为什么宁德牵手湖北宜化？
今天A股行情很差，但大事儿真不少。“磷三杰”（云天化、兴发集团、湖北宜化）相继发布三季报预告，都很优秀，而且9月份磷化工价格刚有一波凌厉的涨势，四季度还会更好。三季报很快就会出来了，到时候再详细点评。
今天最让全市场振奋的是宁德在宜昌投资320亿创立锂电池材料产业园，其中锂电材料项目合作方是湖北宜化，这个项目的具体金额还没披露，估计百亿。宁德控股65%，湖北宜化35%，等于是有一票否决权的深度绑定。
签约是在湖北武汉进行的，规格极高。湖北省委书记应勇，省长王忠林亲自接见了宁德董事长曾毓群，宜昌市委书记、湖北宜化集团董事长等人一同出席了签约仪式。对宁德时代和应书记、王市长的履历有了解的人应该知道，这次磷锂合作有着锂电产业中极高背景的背书。湖北宜化胸前的红领巾更鲜艳了。
具体的点评我在雪球已经说过了，会在明天二条（今晚发不了了，已经被抄袭了😤）再发一遍。在这里，我要讲一个重要的问题，也是很多不了解磷矿公司的人的困惑：为什么是湖北宜化？
我希望你们能学会这些思考模式，来更深刻地理解股市投资。
先说说这个合作的意料之外：
我虽然很早就坚信所有磷矿企业都会下场做新能源，但我本来并不以为湖北宜化这么快就有公告，而且出道就是牵手宁德。意料之外的三点原因是：
湖北宜化刚告别st，凤凰涅槃，从官网和公号的新闻来看，总是聚焦于生产安全和环保工作这两件大事，从未表达过任何做新能源的迹象。
宜昌开锂电产业园动员会的时候，兴发集团、湖北三宁都先后发言，湖北宜化董事长以市领导的身份（他是宜昌政协副主席，前经信委主任）列席，但并未表态。
湖北宜化的矿其实和云图控股很像，大的产能在探转采过程中，这个时间要很久，其实你不知道要多久真能开起来。并且湖北宜化没有工业级磷酸一铵，没有净化磷酸，没有黄磷。所以综合上述三点，我也曾一度认为宜化的新能源布局要到明年才有眉目。
再说说情理之中：
1. 其实早在7月宜化集团引入高瓴投资金沙酒（金沙江是宜化集团旗下另一块大资产，见我之前的文章《湖北宜化bot》）时，我们几个做宜化的人就讨论过，高瓴是否有可能牵线搭桥宁德和宜化。
以我对一级市场的认识，宜化集团能让高瓴战投，高瓴自然会为了拿到更好的价格和份额展示自己的人脉实力。假想对话如下：
“我们投了很多优秀的企业，可以和宜化集团联动合作啊。”
“比如呢？”
“格力电器。”
“空调应该不吃化肥。”
“腾讯呢。”
“我们员工上班不能玩游戏。”
“宁德时代也是我们投的。”
“这个好，可以一起搞锂电材料啊！”
所以高瓴牵线的概率还挺大的，地方政府应该也做足了工作。
2. 宜化是宜昌的工业长子。之前宁德已经相继在宜宾、宜春做了大的投资，再来“磷都”宜昌投资顺理成章。就像在宜宾，宁德找的是宜宾市的控股国企天原股份，给天宜锂业投资了5000万，来宜昌，宜昌政府直接让宁德牵手自家的国企宜化的概率就很大。
3. 其实宁德当然还找过各位磷王，但估计宜化更愿意把矿拿来入股。我之前说了，磷矿很难买到大的，宁德偏偏又是个控制狂。没有矿心很慌。宜化的这个矿其实不算大，品味也一般，二期探转采好几年了，一直也没大规模开采。做化肥都是靠外买矿的，现在用矿入股来绑定宁德，非常值得。这个矿本来是个半死矿，开了也是化肥矿，在它俩手上，等于升华了，成了锂电矿。对宁德来说，也算变相拥有了磷矿，双赢，因此一拍即合。但我估计，宁德的磷矿绑定之旅还没结束。
4. 我看到有人说湖北宜化名不见经传。这真的有意思。st了三年，物是人非，龙头被人遗忘了。湖北宜化是老牌国企了，是宜昌的第一家上市公司。宜化集团是中国石化行业最具影响力十大企业之一，最多的时候有千万吨规模的尿素。
我讲个故事你们就知道湖北宜化曾经的行业地位了。2016年，中国的氯碱企业的18家龙头成立了一个行业协会，叫“西北氯碱联合体”，在微信群里串通pvc涨价，最后吃了发改委反垄断罚单。罚单新闻是这么写的：
“国家发展改革委反垄断部门依法对牵头主导的协会秘书长单位湖北宜化集团有限责任公司、协会理事长单位中盐吉兰泰盐化集团有限公司处以2016年度相关市场销售额2%的罚款。对处于从属地位的新疆中泰化学股份有限公司等16家涉案企业，处以2016年度相关市场销售额1%的罚款，上述18家涉案企业共计罚款4.57亿元。”
看到了吗，在st和重整之前的宜化其实是带头大哥，野得很，中泰化学、新疆天业等等反而是它的小弟。如果宜化不是王子落难了这几年，估计现在同时是PVC和尿素的老大呢。
5. 所以在8月初和9月底，网上两次传出宜化和宁德合作的消息，虽然很多人不信，但我虽然吃惊，但还是信的。就是基于上面这些了解。
留作业吧：云天化的磷酸铁锂规划会怎样呢？哪些合作对象和地方政府会参与呢？自己琢磨琢磨吧。