家庭生命周期及其理财需求分析

人的生命是有限的，可以区分为依赖、成熟、退休三个阶段。而个人是属于家庭的，所以在理财领域，个人的生命周期与家庭的生命周期是紧密相连的，那么家庭的生命周期是家庭的形成期、成长期、成熟期、衰老期的整个过程。

家庭形成期：其特征主要是从结婚到子女婴儿期这个阶段，家庭收入以薪水为主，支出随子女诞生后而增加，家庭收入较稳定而支出增加，储蓄低水平增长，因而家庭逐步积累财产，但是由于各种局限，财产积聚数额比较有限，而且喜欢追求高风险高收益投资，负债方面主要是房贷。

家庭成长期：其特征主要是从子女幼儿期到子女经济独立这个阶段，家庭收入大多仍旧以薪水为主，同时做一些投资来弥补支出。支出随着时间的增加而趋于稳定，子女教育费用负担较重家庭收入增加而支出逐渐变化不大，这样储蓄就出现了稳步增长，从而家庭积累的财产呈U型逐年增加，开始注重投资风险管理。并以最大可能实现资产增值，负债方面仍旧主要以房贷为主，当然，有的家庭也会有汽车贷。

家庭成熟期：其特征主要是从子女经济独立到夫妻双方退休这个阶段，家庭收入以薪水为主，家庭支出随着子女经济独立而减少。家庭收入处于巅峰阶段，支出相对较低，同时也是储蓄增长的最佳时期，因而家庭资产一般达到了巅峰，另外投资盈利能力也逐渐加强，投资组合水平逐渐提升，从而投资风险降低，同时由于家庭资产上升，所以房贷余额逐年减少。退休前一般会结清所有大额的负债

家庭衰老期：其特征主要是从夫妻双方退休到一方过世这个阶段，这时家庭主要以中低风险的银行理财产品，或债券等固定收益理财收入及转移性收入为主，已经进入到个人生命周期的退休期，医疗费用支出增加，同时，这个阶段的家庭支出一般会大于收入，储蓄逐步减少。也因此家庭一般会变现投资资产，用来支付所需的各类家庭开支。投资以固定收益类为主，不过这个阶段，家庭一般无大额的长期负债。理财师可以根据家庭生命周期的不同特征及财务状况，了解了处于不同家庭生命周期阶段的客户的职业生涯特点，家庭收支情况，资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而明晰相应的理财目标。

总结：在家庭的形成期家庭成员增加，收入呈上升趋势，家庭有一定风险承受能力，同时购房贷款需求较高，消费支出增多，因此，该阶段建议在保持流动性的前提下，配置高收益类金融资产，如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。2.成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产如债券基金等，浮动收益类理财产品。。3.成熟期，养老金的筹措是该阶段的主要目标，家庭收入处于巅峰期，支出相对降低，财富积累相对加快。因此，该阶段建议以资产安全为主。保持资产稳定收益回报，进一步增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。4、衰老期，养老护理和资产传承是该阶段的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。因此该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以 上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类等保险。所以理财师要根据客户所处家庭生命周期阶段，结合其风险承受能力及风险主观承受意愿，将产品或产品组合的流动性，收益性与安全性同客户需求相匹配，最终形成合理可行的理财方案。并对方案进行定期检视适当调整，保证客户的资产安全和理财目标顺利实现。