如何判断一只股票是否有潜力？终于有人说清...

如何判断一只股票是否有潜力？终于有人说清楚了

如何判断一只股票是否有潜力？我们聊聊“戴维斯双击”，了解这个概念，对你未来投资帮助很大。

先说说戴维斯这个人。比巴菲特大21岁，是巴菲特的老前辈。1994年离世的时候，47年时间其资产翻了1.6万倍，年化收益在23%左右，这个战绩丝毫不比巴菲特差。

戴维斯的核心投资理念是：在熊市中，买入低市盈率、低收益的公司，进入牛市行情转暖之后，在市盈率提高、收益增加的时候卖出股票，即戴维斯双击。

总结起来，其实就是一句话：熊市买股，牛市卖股。

我们先举一个例子，阐述什么是戴维斯双击？

我们知道，（股票）市值=市盈率*净利润，若某公司当年净利润是10亿，市盈率为10倍，则市值=10*10=100亿。

若第二年该公司净利润翻番，达到20亿，大家也开始对这家公司看好，市盈率达到20倍，则该公司市值=20*20=400亿，相对去年上涨4倍，这就是戴维斯双击！

我们由此可知，戴维斯双击就是公司利润与市盈率同时提高，所产生的乘数效应。

与戴维斯双击对应的是戴维斯双杀。

若一家公司前些年的净利润一直处于高增长状态，当年的净利润为1亿，由于业绩高增长，大家给予该公司30倍市盈率，但是第二年，该公司净净利润下跌为0.5亿，人们对公司的未来失望，市盈率降为15倍。

当年其市值为30*1=30亿，第二年的市值为15*0.5=7.5，股价缩水75%，这就是戴维斯双杀，也就是市盈率与业绩同时降低所产生的乘数效应。

理解什么是戴维斯双击之后，我们就会清楚，其实我们投资上市公司，就是为了赚2份钱，一份是企业估值提高的钱，一份是企业业绩增长的钱。

一般情况下，企业业绩的增速与其PE的提高是同步的，我们举一个例子。

假设，一家企业当年的业绩为1亿，市盈率为15倍，这家公司的市值为15倍，第二年这家公司的业绩出现爆发性增长，达到4亿，其PE值很可能从15倍上涨为50倍，其市值就来到200亿。

我举这个例子，想要表达两种含义：

其一、若一家公司业绩与市盈率同时提高，该公司业绩提高几倍，市盈率不一定就相应提高几倍，也有可能出现业绩提高、市盈率不变的情况，如果这样，就成为“戴维斯单击”了。

其二、若一家公司业绩出现爆发性增长，很有可能是这家公司实现某种关键技术突破，或者因为某种原因，这家公司的产能一下子打开，产品供不应求，PE值也跟着提高。

正如当下的新能车市场，今年一个很明显的情况是，由于新能车在C端的爆发，全球新能车市场一下子打开，这就造成一些新能车企业，出现戴维斯双击。

老戴维斯的投资思路就是熊市买低业绩、低PE的公司，牛市该公司业绩提高、估值提高时卖出，我们不需要按照老戴维斯的原始想法指导投资，我们在坚持价值投资的前提之下进行投资即可。

当然，戴维斯双击也有陷阱，我们可以举一个例子，说明风险在哪里？

点击下面的视频，接着听精彩解说：