全球OTA公司集体亏损，盈利的同程艺龙为何“一枝独秀”？
陡然而至的疫情，如同灭霸的响指，冰封了全球旅游业。连头部OTA公司也一度“命悬一线”。
中国社会科学院旅游研究中心预估，2020年中国旅游总收入的潜在损失，可能高达3万亿之巨。
即便到了第二季度，多数OTA公司的元气依然没有恢复。
途牛第二季度营收同比下降93.5％，净亏损1.546亿元，高达营收额的5倍；携程虽未发布二季度财报，但第一季度营业亏损12亿，预计二季度营收将同比下降67%-77%；亏损、收缩、裁员的坏消息，弥散在整个OTA行业。
全球同此凉热，国外友商也未能幸免于难。Booking二季度总收入为6.3亿美元，同比下滑了84%，扣非后亏损7亿美元；另一老牌OTA巨头Expedia 2020年Q2营收同比下滑了82%，二季度净亏损7.53亿美元，其一季度的净亏损为13亿美元。
在这片“重灾区”中，也有一枝独秀的例外——同程艺龙，已经连续两个季度盈利。8月28日，同程艺龙发布2020年Q2财报，本季度净利润达到1.96亿元人民币，环比增长151.2%，远超上季财报中预期的1.2至1.7亿。
在全球上市OTA公司中，同程艺龙是唯一两季度连续盈利的公司。
身在“重灾区”，交出“高分卷”，同城艺龙的复苏，是否意味着旅游行业迎来止跌回升的反弹拐点？能为重灾区的OTA复苏带来哪些启发和参考？
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节流、取舍与变道
兵马不离阵，虎狼不下山，没有人愿意坐以待毙。
疫中收缩，几乎是旅游行业的集体选择。
2020年第一季度，携程总成本和费用同比下降了三成，途牛营收成本更是大降六成。
同程艺龙也不例外，CFO范磊的账算得很清晰——公司成本构成中，大头是人力支出和市场投放。
疫情引爆之后，同程艺龙管理层很快达成了共识，疫情相当严峻，公司立刻切换到低成本模式。
包括品牌广告、效果广告在内的市场投放被严格卡紧。今年2月，同程艺龙的市场投放只有区区几十万，3月也仅仅增至几百万，节流之下，Q1同程艺龙的销售成本同比下降了三成左右，从4.98亿缩减为3.51亿。
当然，收缩只是过度措施。5月疫情消散后，旅游行业开始回暖，同程艺龙开始加大市场投放，整体预算甚至高于去年同期。
而人力成本的显著降低，则依赖于同程艺龙2018年启动的转型。
2017年底，同程旅游网与艺龙旅行网宣布合并。合并完成后的新公司同程艺龙，开始了从“运营导向”向“科技导向”变道——从OTA向ITA（智能出行管家）转型。转型的关键路径之一，就是借力科技手段，大幅提升产品和服务的自动化率。
在B端履约上，目前同程艺龙住宿订单九成以上无人触碰自动完成，这一比例在交通票务领域则高达95%。而在to C的用户端，同程艺龙拥有全自动化客服，还在业内最早上线视频客服，人力成本得以大幅缩减，服务效果反向提升。
2019年，同程艺龙的GMV超过1600亿，但呼叫中心其实只有1500名客服，员工数在去年底刚达到5400人，由此测算，人均产出3000万以上。
“这应该是全球人效比最高的一家OTA公司。”范磊认定。
疫情引发了下跌，也带来了新机会——无接触的线上渠道从可选项变成了必选项，旅游行业的数字化机会近在咫尺。
但是，数据分析机构易观发布的报告显示，2019年中国旅游业的线上渗透率仍仅为16.7%。
17年前的非典疫情，曾经催生了同程旅游网和艺龙旅行网的崛起——这一次，嗅觉灵敏的同程艺龙也不愿错过机会。
疫情之后，中国旅游景区全面关门、减员，门可罗雀的景区急于“云端”种草，寻找变现机会，但截止2019年底，中国景区门票的线上化渗透率不足20%
同程艺龙的全域通项目开始大展身手。今年二季度，同程艺龙和内蒙古兴安盟联手，综合运用VR、3D、AI等技术，搭建了一个“全域旅游+智慧出行”平台，整合本地化吃、住、行、游、购、娱等要素, 为游客提供一站式旅游服务。
随后，这一模式被批量复制到多个目的地景区。
疫情期间，同程艺龙旅游出行“新基建”供应商的身份，反而愈加坐实，截至2020年6月30日，同程艺龙平台提供由约750家国内航空公司及代理运营的超过7500条国内航线、超过200万家酒店及非标住宿选择、近37万条汽车线路、590条渡轮线路，以及约8000个国内旅游景点门票服务。
此举加速助力同程艺龙疫后快速复苏。
财报显示，第二季度，同程艺龙月活用户已回升至1.76亿，基本恢复至去年同期水平；月付费用户达到1860万，较第一季度大幅增长25.7%；住宿预订服务同比恢复近七成，较上一季度增长近7成，交通票务服务收入同比恢复近八成，成为旅游行业复苏排头兵。
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围猎下沉市场
复盘起同程艺龙连续盈利的“一枝独秀”，范磊把第一大功劳“颁给了”下沉市场——这里是亟待旅游行业开采的富矿，人口规模高达9.3亿，占据全国近7成人口。
同时，下沉市场住宿业务的在线率极低，仅有20%左右，远低于高线城市的50%，而且下沉市场玩家很少，“这意味着不止是倍增的机会”，范磊估算。
而在交通领域，一方面，高铁动车会在未来三年内开设许多下沉路线，带来在线票务新增量；另一方面，下沉市场的第一大长途出行工具——汽车票务的在线化程度很低，数字化空间辽阔。
围猎下沉市场，成为OTA企业的共识。
在线上，唯一能够触达全域市场的平台，是拥有12亿月活用户的微信。不止于微信钱包里的九宫格，包括搜一搜、下拉框、朋友圈广告、社交分享裂变等，同程艺龙几乎无死角全面布局。
经此一“疫”，线上预定机票、火车票、车票、酒店、门票……成为常态，小程序即买即走的特性，加快了低线城市用户线上消费习惯的养成。在此基础上，同程艺龙的其他线上生态也加速布局。
不仅在线上发力，最近几个月，同程艺龙COO王强等高管们，密集拜访了全国三十多个三四线城市，“希望看到疫情之后这些市场发生了哪些变化”。
下沉市场的一大特点是，中小单体酒店占比高。
目前，欧美连锁型酒店的占比70%以上，但中国连锁酒店只占10%左右，下沉市场尤以中小型单体酒店为主，最近两三年，来自国外的OYO，以及国内的华住集团，都在掘金下沉酒旅市场。
同程艺龙也在往下走，但其更为推崇的模式，是通过技术帮助整个产业链实现数字化。比如，同程艺龙大力布局在线的酒店管理系统（MPS），助力单体酒店数字化，帮助酒店引流获客，协助酒店精准动态定价，并通过平台保障为其提供品牌背书。
深入三四线城市甚至县城市场的巴士站，推动汽车票务市场的线上化，也是关键一步。
少有人知的是，在中国，汽车仍然占据长途出行的首位，汽车出票量是火车票的三倍以上，但这个市场极为分散，由8000多家大大小小的公司割据而治，在线占比仅有5%，远低于高铁票80%的线上占比。
从2019年开始，同程艺龙开始部署汽车售取票终端，占比高达六成，满足了用户在疫情期间无触碰乘车的需求。
如今，下沉市场已经构成了同程艺龙用户的主盘面。
截至2020年6月30日，同程艺龙注册用户中居于非一线城市的约为85.9%。2020年第二季度，约63.1%的微信平台新付费用户来三线或以下城市，较2019年同期的61.5%有所增加。
低线市场用户也是复苏主力军。
2020年第二季度，同程艺龙在低线城市的酒店间夜量实现了同比近15%的增长。刚刚过去的2020年七夕，同程艺龙低线城市的预订量同比增长近四成，创下新高。
毫无疑问，OTA下半场的主战场，就在下沉市场，早入局者才有机会掌握大局。
3
布局流量多元化
同程艺龙曾经是腾讯流量红利的受益者，但在2020年二季度，同程艺龙的非微信新流量也得到了快速的增长。
同程艺龙COO王强表示：同程艺龙内部，不会特意划分微信和非微信流量，“关键指标还是考核ROI（投资回报率），离用户近还是远，转化率高还是低”。
微信之外，获取性价比更高的新流量，是同程艺龙的当务之急。
以轻应用等模式，与手机厂商合作获客，是同程艺龙的新尝试。
目前，与同程艺龙达成合作的手机厂商包括华为、OPPO、vivo等，双方在联合活动、生态建设、IoT等多场景展开合作，其中，在与vivo合作的“单单有礼”活动中，同程旅行快应用日活跃用户量提升15倍。
显然，在同程艺龙看来，无论是APP、微信、轻应用，还是其他新兴流量生态，以更低的成本、更便捷的方式，实现交易的达成更为重要——在存量用户里，提高用户粘性，提升转化率，是同程艺龙的优选项。
比如，通过“慧行”等平台，为用户提供一站式出行的服务包中，通过大数据及智能科技提升运营效率，改善交叉购买指标等，
同程艺龙CFO范磊此前曾透露，2019年第四季度同程艺龙的交叉销售率已经提升到28%，“100个买交通产品的人，可能会有28个人去买其他的业务产品，比如住宿、景区等等。”
这意味着，单个用户的营收贡献和利润贡献，有望同步提升。
此外，梁建章今年带火的旅游直播，目前同程艺龙也有所尝试。不过，同程艺龙的模式，主要是联动地方政府、旅游景区直播带货，比如3月18日，同程艺龙曾一天之内密集推出19场连续直播。
“直播在公司地位取决于它的ROI数据”，王强透露，同程艺龙也在快手、抖音等平台展开合作，打造视频内容的POI到产品预订的链路。
当在线流量越发昂贵之时，同程艺龙不再固守于线上阵地，开始与地方政府、酒店、汽车运营商、旅游景区合作，加码线下流量获取——这与同程艺龙的下沉战略，是一体两面的关系。
比如，使用汽车票线下票机服务的用户，九成都是纯新客。2020年第二季度，汽车线下票机项目和酒店扫码住项目，为同程艺龙带来了150万月付费新用户，占比从一季度的4%提升到了8%。
不难发现，加大新流量渠道的拓展，逐步实现流量多元化，是同程艺龙的长期战略。就整体而言，今年第二季度，同程艺龙来自非微信渠道的平均月活跃用户保持正增长，增速已经快于微信渠道。
如今，全球仍然深陷疫情泥淖，出境游的冰封期难以解冻，国内市场，依然是中国旅游业复苏的主场。
对于大盘扎根于国内的同程艺龙来说，这自然是好事，公司预计第三季度净利润有望达到3亿以上，同时，这也意味着，越来越多的对手将由“外”转“内”，集结于此，更为激烈的巷战已然开场，没有入局者会轻易获胜，同城艺龙亦不例外。
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