(144)跟我学波动4－－－－趋势通道与趋势线

早上那篇看似市场评论，其实里面已经讲了波动最核心的东西。偶尔打乱一下节奏，是为了让各位看官，有个更好的实战感。

实际上价格波动轮廓分析包含了很多方面的技术分析手段，所以，还是要由简到繁一点点讲，循序渐近地拆解会让人更有印象。就如我们从小学开始学1+1，现在看来好像没啥用处，谁都知道。但是，这是你成长过程中必须经历的东西，它会伴随你一生。

趋势分析是价格波动分析中最最重要的东西，它是技术分析的三大前题之一。股价沿趋势运动，在没有外力改变趋势时，股价将保持原有的趋势运行。如果是上涨，这样的趋势上涨通常是出现在一轮资金涌入的价格驱动型上涨（需要放量），当将以上升通道的形式出现；反之，如果是下跌，则这种下跌更多时候体现的是资金不断地外流（不需要放量）所致。

下面的图能显现出什么是通道型上涨，以及它的操作策略

图一：价格波动通道示意（这是05年初在上海积水投资讲课时的课件，看官中可能会有当时积水投资的朋友。）

既然是通道，必然就涉及到趋势线的画法，否则无从谈论趋势。

趋势线的画法有两种，一种是精确的，一种是模糊的。下述的A为精确画法；B则为模糊画法。我学工科出身，偏向喜欢用精确画法。

道氏趋势理论分析工具------趋势线
1、趋势线 的画法
A、连接阶段性价格波动最高点作上趋势线；连接阶段性价格波动最低点作下趋势线。
B、连接尽可能多的价格波动高点作上趋势线；连接尽可能多的阶段性价格波动低点作下
趋势线。
二者差异：前者追求精确到点，后者只求模糊判断区域。二者并无本质的区别，只是各人在使用习惯不同的差异。
2、趋势线的使用
A、道氏趋势理论认为，价格波动无论是上涨还是下跌，，只要趋势形成，价格总是沿着上下两条趋势线约束的空间中波动。上趋势线将对价格形成压力，下趋势线将对价格形成支撑。
B、人为的外力作用只能改变短期趋势，中长期趋势价格波动将遵循自然波动法则。
3、通道操作原则
A、价格上升达到上趋势线时减仓操作，价格下降达到下趋势线时伺机回补（或增仓）。
B、当趋势线被有效击破时，可以判定为该级别的趋势已经逆转，操作上必须采取相应的措施，以避免损失扩大化。

上面的这些使用规则，是教科书上的东西。实际使用中，它却不是那么有效。原因是这方法太简单了，如果所有的人都能看懂，那就一定是无效的。这个市场不产生经营性利润，别人的亏损才是你的盈利。如果大家都用同一种方式，那么，谁可以赚到别人的钱？这里面显然是个悖论。

所以，总结出的趋势线悖论即如下

4、趋势线悖论
A、永远不要相信下趋势线有支撑，被套状态应先考虑止损，而不是等待支撑希望反弹；
B、永远都要相信上趋势线有压力，哪怕先出做错，后市返身追涨，也回避了下跌风险；
C、趋势线最后都是用来打破的，尤其在散户都变得精明以后，主导方通常会在前面几次按众所周知的原则引导跟随方进入圈套，而在最后一次出人意料的反向操作。所以，当第三或四次触及该线，破的概率几乎在100％。
5、趋势线止损原则
通常以趋势线和重要的前一波段低点作为止损原则，破趋势线时首先考虑的是立即止损。任何侥幸的等待都会使一旦破位确立时的损失扩大化，所以无论在大小级别的浪型中，趋势线止损原则都应该摆在其他判断依据之前。

下面图是上趋势线的具体画法；下趋势线则与之相反。

图二：上趋势线画法

所有的上趋势线都要当作的压力，只要无法有效站稳（三个单位以上），即应作出卖出处理以防范回落风险。

长趋势线如果被突破，未来相当长时间这条线会成强有力的支撑。

图三：长趋势线的作用

上述的趋势线，只是做股中简单的必用工具。如果连这个都不懂，那你来市场差不多就是挨宰的那一族。其实，很容易，看一次就会了，如1+1一样简单，多画画有好处。但是，一定要记住趋势线悖论－－－所有的趋势线都是用来打破的，事实上它们最终不会是支撑或者阻力。

sulon   2011/05/24   16:03

今天心情极好，指数4月18以来，上证下跌了9.4%，账号资金增长了17%，还算成功。乐一下。