SPAC上市:一个不包含认股权证的现金壳丨文银国际

美东时间5月20日,Mountain Crest Acquisition Corp.(以下简称“Mountain Crest”)递交了IPO申请,这是一个最多不超过5750万美元的一个SPAC,属于超小型的现金壳。Mountain Crest将会以10美元的价格公开发售500万个证券单位,同时还授予承销商最多可购买57.5万个证券单位超额配售权。

值得一提的是,MountainCrest的证券单位里并不包含认股权证。以往的SPAC发售的证券单位一般都会包括1股普通股和若干股认股权证,认股权证的可以在股价达到11.5美元的时候行使,它的存在是为了吸引投资者不快速抛售股票,保持股价的稳定,所以Mountain Crest此次发行的证券组合可能会为后期的并购带来不好的影响。

由于SPAC没有实际运营业务,所以它在前期对投资者能有多大的吸引力很大程度上取决于发起团队。如高盛在2018年联合发起的SPAC GS Acquision Holdings Corp.(纽交所代码:GSAH)在并购完成前,股价最高时上涨了30%多,其后在年初与维谛技术的并购投票中也以接近0的赎回通过了并购,所以也有人称,投资SPAC更像是投资它的发起人。

Mountain Crest团队

自Mountain Crest于2019年11月成立以来,年仅32岁的刘博士(Dr.Suying Liu)就一直担任Mountain Crest的董事长兼首席执行官以及董事会成员,这是已披露的发起人团队中年级最小的成员。刘博士自2020年5月起担任圣盈信金服集团(HudsonCapital Inc.)(股票代码:HUSN)的企业战略主管,负责公司总体运营和特定增长领域的战略发展。

从2018年11月到2020年4月,刘博士担任Mansion Capital LLC的首席策略师,这是一家私营的房地产投资公司,拥有经纪和物业管理业务,为北美和亚洲的客户在美国房地产市场的投资提供服务。在加入Mansion Capital之前,刘博士于2015年7月至2018年10月在摩根大通担任投资策略师。

2015年5月,刘博士在华盛顿大学奥林商学院(Washington University Olin Business School)完成了博士学业,并获得了金融学博士学位。

Dong Liu是公司的首席财务官和董事会成员,他与刘博士一样都是来自中国。刘先生自2016年11月起担任DongguanZhishang Photoelectric Technology Co.,Ltd.的首席财务官,并为其董事会提供战略指导,就运营效率和现金流表现提供咨询。2010年3月至2016年10月,刘先生担任飞雕电器集团的财务总监。飞调电器集团是中国领先的电器插座制造商,总部设在上海,业务遍及大中华区和欧洲。

而刘先生的年纪也不大,仅比刘博士大两岁。

除此之外,还有三名董事。尼尔森·海特(Nelson Haight)是今年一月份才加入Mountain Crest的,他是一名注册会计师,同时也是美国注册会计师协会会员。尼尔森曾任多家石油和天然气公司的首席财务官,也曾在1993年成立过一家勘探和生产公司,专注于将现代钻井和完井技术应用于油气趋势中的油/液易发资源。他具有丰富的财务管理和融资经验。

托德·米尔伯恩博士(Dr. ToddMilbourn)是Mountain Crest的第二位董事。他是华盛顿大学奥林商学院的副院长、Hubert C. Moog和Dorothy R. Moog的金融学教授,同时也是Oppenheimer的Xanthus基金的董事和审计委员会主席,Oppenheimer是一家资产管理公司,拥有1000多名财务顾问和超过900亿美元的管理资产。他在估值、公司财务、公司治理、高管薪酬和公司风险承担等领域拥有丰富的专业知识。

Wenhua Zhang是Mountain Crest的最后一名董事。张先生现为一家私营投资公司Azia Capital Fund LP的合伙人,在更早的时候,他曾是哈佛大学全资子公司哈佛管理公司(Harvard Management Company)的高级副总裁兼投资组合经理。张先生在资产管理行业有着广泛的人脉,并且在资产配置方面有丰富的经验。

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