TD先知者连载二十：炒股组合拳（二）

炒股组合拳（二）

买入组合的风险管理

在组合完成后进行股票的做多交易，可以设置一个止损价位，以保证资金的买入组合的交易操作安全。设计止损价位的方法如下：

积极策略：在买入组合完成后，在计数 13 的 K 线的收盘价价位买入股票。

保守策略：在买入组合完成后，完成牛市价格反转（一根 K 线的收盘价高于前面第 4 根 K 线的收盘价）后买入股票。

金桥信息（603918）2016 年 3 月 25 日—2016 年 10 月 20 日日线图

如上图所示，2016 年 8 月 19 日—2016 年 9 月 27 日，金桥信息（603918）股价完成组合买入计数，说明下降趋势衰竭，积极的投资者在 9 月 27 日的 K 线（计数13）收盘价价位买入，但股价又连续下冲了三个交易日，使很多投资者陷入心理上的恐慌。保守的投资者会在 10 月 10 日出现牛市价格反转（9 月 30 日 K 线收盘价低于前面第 4 根 K 线收盘价，10 月 10 日 K 线收盘价高于前面第 4 根 K 线收盘价）再买入，虽然后期股价也出现了调整，但没有跌破 10 月 10 日 K 线的支撑，也没有跌破计数13K 线的收盘价，这时操作风险会小很多。

1. 找到买入组合里的实际最低价（包括计数 1-13 之间的所有 K 线，不管是否标有数字）；

2. 用该 K 线的真正低点减去该 K 线的真实波幅。

注：买入组合的实际最低价，是指买入组合计数中所有K 线里实际最低价中的最小值，真实波幅 =| 当日最高价 - 最低价 | 与 | 当日最高价 - 前一交易日收盘价| 以及 | 前一交易日收盘 - 当日最低价 | 三者之间的最大值）。

以上图股票 603918（金桥信息）为例，计算买入组合的止损价位。首先找到买入组合的实际最低价，可以看出计数 13 的 K 线最低价是所有计数 K 线的最低价，真实波幅 =|27.54-26.87| 与 |27.54-27.27| 以及 |27.27-26.87| 三者之间的最大值=0.67，止损价 =26.87-0.67=26.2，股价最终没有跌破止损位就开始了上涨。

卖出组合严格版

在卖出结构完成之后，从卖出结构的第 1 根 K 线起，符合以下 4 个条件即可形成卖出组合：

1. K 线的收盘价，大于前面第 2 根 K 线的最高价；

2. K 线的最高价，大于前面 1 根 K 线的最高价；

3. K 线的收盘价，大于前面 1 根 K 线的收盘价；

4. K 线的收盘价，大于前一个计数 K 线的收盘价。（注：前一个计数 K 线是指符合卖出组合计数条件的 K 线，而不是当前 K 线的前 1 根 K 线）。

津滨发展（000897）2016 年 6 月 8 日—2016 年 9 月 13 日日线图

如上图所示，2016 年 6 月 27 日—2016 年 7 月 7 日，津滨发展（000897）完成卖出结构，从卖出结构的第 1 根 K 线（6 月 27 日）起开始卖出组合计数（注：组合计数的 1 和结构的 1 并不一定重合），8 月 19 日的 K 线是卖出组合计数的 13，证明卖出组合计数完成，说明股价上升趋势开始衰竭，随后股价展开了一波下跌走势。

卖出组合宽松版

卖出组合宽松版需要符合以下 2 个条件：

1. 卖出组合计数 1-10 的 K 线满足卖出组合严格版的计数条件；

2. 卖出组合计数 11、12、13 的 K 线，只需要满足收盘价一个比一个高即可。

芭田股份（002170）2016 年 6 月 3 日—2016 年 10 月 20 日日线图

如上图所示，2016 年 6 月 22 日—2016 年 7 月 4 日，芭田股份（002170）形成卖出结构，从卖出结构的第 1 根 K 线（6 月 22 日）起开始卖出组合计数（注：组合计数的 1 和结构的 1 并不一定重合），8 月 26 日的 K 线是卖出组合计数的 13（宽松版卖出组合计数的 11、12、13 只需要收盘价一个比一个高即可），证明卖出组合计数完成，说明股价上升趋势开始衰竭，随后股价展开了一波下跌走势。

卖出组合的交易操作

积极策略：在卖出组合完成后，在计数 13 的 K 线的收盘价价位卖出股票。

保守策略：在卖出组合完成后，完成熊市价格反转（一根 K 线的收盘价低

于前面第 4 根 K 线的收盘价）后卖出股票。如下图所示：

徐家汇（002561）2016 年 6 月 20 日—2016 年 8 月 30 日日线图

图中显示，2016 年 6 月 27 日—2016 年 8 月 16 日，徐家汇（002561）形成卖出组合计数，说明股价上升趋势开始衰竭。积极的投资者在 8 月 16 日看到 K 线（计数13）收出长长的上影线，往往会在收盘价价位卖出股票，但股价在第二日又创出新高，很多投资者此时会产生卖错的后悔情绪。所以，保守投资者会在 8 月 22 日出现熊市价格反转（8 月 19 日 K 线收盘价高于前面第 4 根 K 线收盘价，8 月 22 日 K 线收盘价低于前面第 4 根 K 线收盘价）再卖出，虽然前后卖出的价位差不多，但后边卖出，股价随后就出现了一波下跌，投资者在心理上来说更容易接受。

这样的风险该如何减少，请锁定明日下文。

（未完待续）