麦肯锡：新一波技术浪潮重塑全球价值链

在《转型中的全球化:贸易和价值链的未来》报告中，麦肯锡全球研究所(MGI)分析了全球价值链的动态，发现了一直隐藏在视线中的结构性变化。

发展中国家不断增长的需求和新的行业能力，以及新一波技术浪潮，正在重塑全球价值链。虽然产出和贸易的绝对值继续增加，但在几乎每一个商品生产价值链中，贸易强度(即贸易在产出中所占的份额)都在下降。现在，服务和数据的流动在将全球经济联系在一起方面发挥了更大的作用。服务贸易不仅比货物贸易增长得快，而且服务创造的价值远远超过国民经济核算的价值。

一、全球价值链正在经历五次结构性转变

1.产品价值链的贸易密集程度越来越低

从1995年到2007年，几乎所有全球价值链中的贸易迅速增长。最近，几乎所有商品生产价值链中的贸易强度(即总出口与总产出的比率)都有所下降。

在最复杂和交易量最大的价值链中，贸易强度的下降尤为明显。然而，这种趋势并非表明全球化已经结束。相反，它反映了中国和其他新兴经济体的发展，这些经济体现在消耗更多的产品。

2.服务在全球价值链中发挥着越来越重要的作用

2017年，服务贸易总额达到5.1万亿美元，这一数字与17.3万亿美元的全球商品贸易相形见绌。但在过去十年中，服务贸易的增长速度比货物贸易快了60%以上。一些子行业，包括电信和IT服务、商业服务和知识产权收费，增长速度提高了两到三倍。

3.基于劳动力成本套利的贸易在某些价值链中正在下降

随着全球价值链在20世纪90年代和21世纪初扩大，许多关于在何处定位生产的决定都是基于劳动力成本，特别是在生产劳动密集型产品和服务的行业。然而，与普遍看法相反，今天只有18%的商品贸易是基于劳动力成本套利(定义为人均国内生产总值是进口国五分之一或更低的国家的出口)。换句话说，今天全球80%以上的商品贸易不是从低工资国家到高工资国家。

4.全球价值链的知识密集程度越来越高

在所有价值链中，研发上的资本支出和品牌、软件和知识产权(IP)等无形资产的收入份额正在增长。总体而言，它从2000年的5.4%上升到2016年的13.1%。这一趋势在全球创新价值链中最为明显。机械和设备公司将36%的收入用于研发和无形资产，而制药和医疗设备的收入平均为80%(图表3)。对知识和无形资产的日益重视有利于国家拥有高技能劳动力、强大的创新和研发能力，完整的知识产权保护。

5.价值链正在变得越来越区域性，而非全球性

直到最近，由于运输和通信成本下降，以及全球价值链扩展到中国和其他发展中国家，跨越大洋的长途贸易变得更为普遍。同一地区国家之间的货物贸易份额(相对于较远的买家和卖家之间的贸易)从2000年的51%下降到2012年的45%。

这种趋势近年来开始逆转。自2013年以来，区域内全球商品贸易份额增加了2.7个百分点，部分反映了新兴市场消费的增长。对于亚洲和欧盟28国来说，这一发展最为明显。区域化在全球创新价值链中最为明显，因为它们需要将许多供应商紧密整合，以实现及时排序。

二、重塑全球价值链的力量之一是全球需求的地理变化

全球需求地图曾经严重倾向于发达经济体，如今正在重新绘制。随着公司决定如何在全球众多主要消费市场中竞争，价值链正在重新配置。麦肯锡估计，到2030年，发展中国家将占全球消费总量的一半以上。这些国家继续加深对全球商品、服务、金融、人员和数据流动的参与。

最大的增长浪潮发生在中国。之前的MGI研究强调，中国的劳动年龄人口是全球主要的消费群体之一;到2030年，全球城市消费每1美元，预计他们将占12美分。

三、中国和其他新兴经济体国内供应链的崛起也降低了 全球贸易强度

中国的快速增长使其成为几乎所有商品生产全球价值链的重要组成部分。总体而言，它现在占全球总产量的20%，而1995年仅为4%。在纺织品和服装、电机、玻璃、水泥和陶瓷方面，现在占全球产量的近一半。

但随着经济的成熟，中国已经超越了将进口原材料组装成最终产品的阶段。它现在生产许多中间产品，并在其国内供应链中进行更多的研发。这是抑制全球商品贸易强度的第二个因素。

四、新技术正在改变全球价值链的成本

MGI之前关于数字全球化的研究中强调跨境数据流的爆炸性增长正在持续。从2005年到2017年，跨境带宽使用量增长了148倍。大量的通信和内容沿着这些数字路径传播，其中一些流量反映了与外国运营、供应商和客户互动的公司。

即时和低成本的数字通信产生了一个明显的效果：降低交易成本并实现更多的贸易流量。但是，下一代技术对全球商品和服务流动的影响不会那么简单。净影响尚不确定，但在一些看似合理的情况下，下一波技术浪潮可能会抑制全球商品贸易，同时继续推动服务流动。

五，鉴于价值链的变化，企业需要重新评估其全球经营战略

全球运营的成本和风险都在发生变化。在这一领域，全球公司有几个必要条件：

重新评估价值链中的竞争对手。企业领导者需要不断监控其行业中价值的变化，并相应地进行调整。一些人将外包生产的重点放在研发和分销上。相比之下，许多消费品制造商采用超本地化方法，为个别市场提供定制产品组合。

考虑如何从服务中获取价值。在多个价值链(包括制造业)中，更多的价值来自服务。转向服务可以提供以下优势：平滑销售周期性，提供更高利润的收入流，以及通过与客户更紧密的互动实现新的销售或设计理念。

重新考虑你的运营足迹以反映新风险。新的自动化技术、不断变化的要素成本、不断扩大的风险以及某些行业加快产品上市的重要性，都在推动许多产品生产价值链的本地化。

灵活且有弹性。今天，公司面临着一系列更为复杂的未知因素，因为战后世界秩序几十年来似乎正在瓦解。关税和非关税壁垒有可能继续上升，扭转了几十年的贸易自由化。税法正在重新考虑，以适应数字和无形时代。建立灵活的运营可以帮助企业为这些类型的不确定性做好准备。

优先考虑上市速度和与客户的距离。现在，所有行业的公司都可以随时获得实时、精细的销售和消费者行为数据，但要利用这些洞见力，需要卓越的制造和分销能力。快速上市可以更快地响应客户的需求，减少预测错误导致的产品浪费。

建立更紧密的供应商关系。与全球供应商保持距离涉及隐藏的风险和成本。确定哪些供应商是业务的核心，然后征求他们的想法并加深与他们的关系是有道理的。