人生资本论|信用评分的前世今生和未来
美国是一个信用社会，在日常的生活中，处处都离不开信用。中国人爱讲一句话：讲信用。什么是讲信用呢？无非是借钱按时还、说话算数等抽像的概念。在美国社会里，“信用”非常具体，通常指的是你的信用评分。
良好的信用记录是非常有利的。比如，同样是36个月期、2.5万美元的购车贷款，信用分数在500-589之间的人每月要支付891美元，而信用分数在720-850之间的人则只需要支付732美元。同样，30年期、30万美元的购房贷款，信用分数在620-639之间的人每月要还贷1572 美元，而信用分数在760-850之间的人只需要支付1298美元。如果没有很好的信用，不只是无法获得优惠的利率，也无法获得贷款。
世界上大约一半的经济体都有私人信贷机构。这些信贷机构的崛起不仅为经济发展的车轮做了润滑，同时也预言了21世纪数据驱动的经济时代到来。现在，创业公司也在将金融和技术融合运用在发展中国家，利用新型数字数据做出信贷决策。
今天，我们就来了解一下信用评分的前世今生以及未来的发展方向。
01
直到20世纪，我们几乎找不到任何潜在借款人的系统数据。早期的美国信用局是利用当地的报纸来获取信息的，包括当地的逮捕令、结婚通告、促销活动等等。他们寻找可以的信息，包括人们的婚姻问题、性生活，政治活动等等，但鲜少涉及科学。
1956年，情况发生了改变。当时，William Fair和Earl Isaac萌生了使用数据来预测借款人违约概率的想法。事实证明，优质贷款与一个人是否拥有电话，在同一个住址居住的时间，在一个岗位上的工作时间以及申请人的年龄息息相关。于是，他们成立了一家叫做Fair, Isaac and Company的公司，其产品是由纸板制成的记分卡，提供给银行和零售客户。贷款专员可以在上面填写申请人的信息，并评估申请人是否否超出了可接受的风险水平。
这种计分卡引起了监管机构的注意。同时， 零售信贷公司（现为Equifax）等信用机构也在迅速增长，他们持有数百万美国人的记录，并愿意与任何买家分享信息。于是，国会就此事举行了听证会，此次听证会也具有现代关于数据隐私争论的影子。
1970年，公平信用报告法案（FCRA）通过。该法案要求信用局仅向有合法目的的人报告信息，要求确保信息的准确性，并让消费者有权查看并纠正他们的文件。 根据1974年的“平等信用机会法”（ECOA）规定，贷款人基于性别或婚姻状况进行歧视是非法的。1976年又进行了修改，禁止考虑种族，宗教和其他因素。
15年后，信用评分的最大变革到来了。1989年，Fair Isaac与Equifax，Experian和TransUnion合作，成为市场主导的三大信用局，公布了第一个消费者信用评分：300到850之间，分数越高代表信用评级越高。它被称为FICO（Fair Isaac Corporation）。一经推出，FICO迅速成为美国银行的标准。
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02
FICO首先确定刻画消费者的信用、品德，以及支付能力的指标，再把各个指标分成若干个档次以及各个档次的得分，然后计算每个指标的加权，最后得到消费者的总得分。以下是FICO计算主要考量的五个方面：
1. 还款历史/Payment History: 35%
还款历史是指用户贷款/债务偿还历史。对信用卡来说，每个月的账单(statement)出来后，银行会给用户规定一个最小偿还额(minimum payment)，只要在这个账单规定的还款日期(due date)前还上了这笔钱，银行就会向信用局汇报用户已经按时还款了。
2. 信用额度和欠款比例/Credit Limit and Utilization Rate：30%
欠款比例(Utilization Rate)就是用户的欠款/额度比。主要用于经济状况，总能保持低欠款比的话，说明用户并没有陷入还款危机中，自然也就是一个靠谱的人。
3. 信用历史长度/Credit History Length: 15%
包含最长历史长度和平均历史长度。
4. 新账户/New Credit Opened: 10%
这里面有两个因素：New Account 和 Hard Pull (HP)。
在每一次申请信用卡时，银行会向一个或者多个信用局索取信用报告，这种索取行为就叫做Hard Pull，会在报告上留下一次记录。当信用卡申请通过后，银行自然要将这个账户上报至信用局。这种新开的、历史长度不长的账户就是New Account。
一个人如果突然开始疯狂申请信用卡或者贷款，银行会忧虑这个人可能陷入了一些财政问题，因此这些行为也会一定程度上影响这个人的信用分。
5. 贷款类型/Types of Credit: 10%
如果一个人有学贷、车贷、信用卡还能同时都处理好他们，自然说明这个人很靠谱。这一项就是用来描述各种账户的管理能力的。
美国的法律禁止信用分作为拒绝消费贷款的唯一理由。一般地说，如果借款人的信用分达到680分以上，金融机构就可以认为借款人的信用卓著，可以毫不迟疑地同意发放贷款。如果借款人的信用分低于620分，金融机构或者要求借款人增加担保，或者干脆寻找各种理由拒绝贷款。如果借款人的信用分介于620～680分之间，金融机构就要作进一步的调查核实，采用其它的信用分析工具，作个案处理。FICO信用分的计算方法至今未向社会完全公开。
03
如今，信用评分在在发展中国家迅速蔓延。在短短几年内，中国的蚂蚁金融公司（阿里巴巴集团的子公司）已经建立了一个广泛的评分系统，也就是芝麻信用，覆盖3.25亿人。
高信用评分的好处不仅仅是借贷。芝麻信用是嵌入在阿里巴巴支付应用程序支付宝中的，用支付宝加上高芝麻信用评分就可以更便捷地申请签证、缴较低的租房保证金，甚至在约会网站上也获得更好的相亲对象。
然而在中国，芝麻信用被视为支付宝的一项奖励计划，所以想要得到高评分用户就必须使用支付宝。现在，中国政府正在计划通过国家银行来建立一个面向全公民、更广泛的“社会信用”体系。
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