睿远傅鹏博三季度新进了这些公司
一年一度的中国基金业英华奖，评选出了一大批长期业绩优异的基金经理，他们战胜了市场的长期波动，实现了远超市场的收益，成为资管行业闪耀的明星。傅鹏博作为唯一一位获得“第七届十年期股票投资的最佳公募基金经理”，我们很有必要好好学习一下。
对于傅鹏博，相信大家都很熟悉了，睿远基金管理有限公司副总经理，之前在汇添富、兴全基金任职。目前在管只有一只基金产品—睿远成长价值混合基金。
睿远基金成立于2018年底，持有公募、私募双牌照。2019年3月份发了第一只公募产品—睿远成长价值混合基金。这只基金自发行起，就备受市场和投资者关注。发行第一天，认购金额超过700亿元，不得不启动按比例配售。
睿远成长价值混合基金的业绩表现
截至2020年三季度末，睿远成长价值混合A基金份额净值为1.8631元，第三季度，基金份额净值增长率为11.94%，睿远成长价值混合C基金份额净值为1.8519元，基金份额净值增长率为11.84%。
睿远成长价值混合基金的持仓变化
对比第三季度与第二季度前十大持仓标的，有如下变化：
1、第三季度退出前十大的个股有：信维通信、万华化学、梦网集团。
2、第三季度新进前十大的个股有：先导智能、五粮液、贵州茅台。
3、第三季度新买入的只有先导智能一只个股，且是重仓买入；
5、先导智能的投资逻辑：
先导智能是全球锂电设备龙头，2018年国内市场占有率33%，其中卷绕机市占60%,国际领先。主要为松下、索尼、三星SDI、LG化学、特斯拉、宁德时代、比亚迪等全球知名新能源电动车及动力电池企业供货。
新能源电动车行业空间巨大，产业景气度高。产业链上各细分龙头企业股价纷纷走高。
而先导智能因受疫情影响，二季度业绩不及预期叠加定增压价、低价出售3C、激光加工、燃料电池等业务（后来因市场质疑，大股东决定不出售了）等综合因素影响，先导智能的股价大幅下跌。对比同行业公司具有性价比优势。
9月15日定增方案落地，宁德时代包揽25亿定增金额，成为公司第二大股东，不仅打破了原来先导智能与宁德时代合作不愉快的市场猜疑，通过深度绑定宁德时代，还增加了先导智能后续发展的确定性。
公司的三季报显示，业务呈现加快发展的经营态势，这也符合锂电和光伏行业快速发展的产业发展趋势。近期股价连续走强。
另外，从上市公司三季报公布的前十大股东信息中看到，睿远成长价值混合基金出现在21家公司中。
减仓的个股：东方雨虹、国瓷材料、万华化学、人福医药、信维通信、开立医疗。其中，东方雨虹、国瓷材料、万华化学、人福医药还处于重仓阶段。
新进个股方面，巨星科技、洪都航空、领益制造、健康元、赛伍技术、东睦股份、晶丰能源、中岩大地。其中，洪都航空、领益制造新进仓位都在2亿以上。
来源：格隆汇
傅鹏博的投资策略
傅鹏博的投资风格：“擅长选股、长期持有”，通过对上市公司基本面全面、深入的研究分析，严选具有成长空间的公司进行价值投资。
1、第三季度傅鹏博继续维持相对稳定的仓位配置，保持高仓位运行，股票投资占比92.56%。秉承价值投资和长期投资的理念，重视基本面研究，在安全边际下，选优秀公司长期投资。
2、在外部不确定因素不断增大的背景下，行业景气度的确定性成为市场关注的焦点。从企业经营层面来看，盈利分化和行业集中度提升成为主流。侧重投资细分行业龙头和抗风险能力较强的企业。
个股方面，将主要精力配置在管理能力优秀、内生增长较快的企业，同时将抗风险能力以及行业集中度提升作为近期的考虑变量。
考虑到宏观不确定性的加剧，第三季度对持仓的分散度进行了微调。前十大持仓个股净值占比从第二季度的50%以上，下降到了43%。
3、未来依旧坚持对优质企业给予更大的关注度，通过持仓均衡的方式来确保组合的平稳运作。
傅鹏博曾讲过他的基金配置原则：将股票组合分成三部分：1、配置40%左右的核心股票，挑选具有稳定增长能力的、可以通过时间来创造价值的股票；2、配置20%左右的阶段性低估股票；3、剩余仓位配置政策引导或市场引导型股票。
提示：因为信息的披露滞后性特点，很多个股当前并不是好的介入时机。切记，要在深入研究基本面，具有安全边际时介入。