国民神车的供应商，半年涨15倍！
为财经人士倾心打造的投研资讯平台
——研报社
医保谈判靴子落地
●●●大●●
事件：今天，国家医保局就2020年国家医保谈判准入药品名单有关情况召开发布会，谈判成功的药品平均降价50.64%，降价幅度整体符合预期，医药行业短期靴子落地。
今年9月，国家医保局发布2020年国家医保药品目录调整通过形式审查的申报药品名单共704个品种。最终，23种药品被直接调入目录，162个品种进入谈判和竞价阶段。
就谈判结果而言，119种谈判成功，其中目录外谈判成功96种，目录内谈判成功23种。谈判总成功率为73.46%，谈判成功的药品平均降价50.64%。参考之前经验，本次整体降价幅度符合预期。
下面聊一聊重点品种的谈判结果。
恒瑞医药股价在12月15日之前持续调整，反映的是市场对医保谈判大幅杀价的担忧；
而12月15日开始，恒瑞医药持续上涨，最高累计上涨28%，已经一定程度上兑现了“医保谈判没有低于预期的利好”。
第二，皮肤科创新药：冠昊生物重磅品种本维莫德进入医保。
冠昊生物的本维莫德是目前上市药物中针对银屑病疗效最好的皮肤药，一般的糖皮质激素药物副作用较大，而最常用的卡泊三醇相较本维莫德而言临床效果逊色一筹。冠昊生物于去年8月末开始销售本维莫德，今年前三季度实现销售约4千万元，占总营收的12.6%。
本维莫德在进入医保之前单支价格496元，进入医保后定价138元/支，降价幅度72.2%，略低于预期。进入医保后预计销售能够放量，测算本维莫德销售峰值=650万患者*90%用药率*80%轻中度占比*25%市占率*6支一疗程*138元/支=9.7亿元，带来净利润峰值=9.7亿*0.53权益占比*0.25净利率=1.3亿元。今年前三季度，冠昊生物取得净利润0.36亿元，随着进入医保放量，预计本维莫德将成为公司的支柱品种。
受此利好消息刺激，今天冠昊生物从水下开盘收涨8.9%，盘中涨幅一度超过12%。
第三，眼药：康弘药业康柏西普进入医保，兴齐眼药环孢素落选。
五菱“神车”12月销量数据即将披露
●●●大●●
宏光MINI EV11月销量高达33,094辆，创中国新能源汽车销量记录，截至目前成为今年国内新能源市场中唯一单月销量破三万的车型。
其12月销量数据有望于1月月初公布，大概率将继续超预期，且根据预测数据，明年销量有望超40万辆，乐观预期可达100万辆。
受此影响，港股五菱汽车（代码00305）今日涨超36%，近7个交易日涨约150%，自2020年6月以来涨超15倍，总市值达95亿港元。
注意：
1）生产五菱神车MINI的是上汽通用五菱，上汽通用五菱是A股上汽集团（持股50.1%）、通用汽车中国公司（持股10%）、广西汽车（持股5.8%）三方共同组建的大型中外合资汽车公司。
2）港股五菱汽车的控股股东是广西汽车，广西汽车是上汽通用五菱的第三大股东。港股五菱汽车只是一家汽车零部件供应商，为宏光MINI EV供应电驱动后桥、悬架等底盘零配件。
港股五菱汽车近期的持续大幅上涨，带动五菱宏光MINI EV产业链也备受市场关注。根据已经公开的供应商情况，大致测算这辆车已知的零部件成本累计在1.5万-2.3万元之间。我们整理了一份五菱宏光MINI EV供应商相关标的。