光伏投资者：请认清自己，去读懂公司战略，...

光伏投资者：请认清自己，去读懂公司战略，每家公司做210的动机是不一样的。

天合：天合的主要思路是“弯道超车”，绕开隆基的限制，重新构建一个体系。

上机：它起家于设备，为了战略和生存，想做行业硅片老三，现在在中环交货能力有限的情况下，趁机发展。积极迎合市场，参与客户的供应体系建设。

晶澳：是一个全面依赖组件的公司，它不可能站队，它会全面铺开做市场上都会用到的组件规格。
京运通：已经砍掉很多不必要的业务，专心做硅的部分，因此动机和上机比较类似。

爱旭：是一家围绕电池片代工业务的公司（至少目前是），只要客户愿意为电池买单，它都会乐于去做的，也不会站队。

晶科：它已经完成了一体化布局，会根据自己的节奏走路，所以它也不会定格在210或者182上。
所以组合一下，可以分析每家的大致战略。

天合是非常有魄力的，希望构建一个非常宏大的蓝图，重整光伏供应链体系。

晶科和晶澳比较类似，充分布局一体化，在羽翼未丰的时候，合作与联合。都有自己独特绝技。他们的电池技术将会成为未来的杀手锏，另外一个是依靠供应链，开发出更加适合自己适合市场的新产品。

上机、京运通等，这些都是转型而来的公司。因为他们很明白硅片设备已经夕阳西下，不再具有高成长空间，例如隆基采用连城数控，中环青睐晶盛。

设备的技术秘密越来越少，毛利无法增长，而且大家已经看到220（或者230）已经成为硅片边长的天花板，继续增大已经无意义。

但硅片仍然是有空间的，一体化的格局下，隆基的硅片霸主地位受到动摇，这会带来一些空间，谁抓住它，就能成为第三。

想提醒各位光伏股票投资者：请认清自己，去读懂公司战略！

光伏行业不同于其他行业，龙头几乎都是民营企业。目前的头部企业都诞生在2000年之后，受惠于WTO，充分享受了改革开放的巨大红利。

目前各环节头部光伏企业都是经历了十几年的市场考验，很多企业基本上都是，摸爬滚打活下来的。

因此非常注重战略以及布局，为了做到这一点，就要“专注于技术，充分理解市场”所以作为上市公司，他们第一要务是管理好自己的公司，依照自己的特点和能力，发展阶段，采取不同的策略。这是民营公司的基因决定的，首先是活下去。

至于投资者怎么想，是不会作为战略决策的依据。至于182联盟，210联盟，尺寸之争，单多晶之争，n型之争，专业化与一体化之争等大多是媒体的总结，或者说便于读者理解，归纳出来的概念。

企业考虑的是生存，因此中环，天合等做210符合它自己的战略，它不甘心在隆基阴影之下，需要打开局面，因此做210还是217，还是188都是“破壁砖”，重点是破壁，不是尺寸。

一体化策略，是为了自身能调控各环节毛利，集中火力发展。

p型与n型技术转换，是为了适应产业发展情况，不断蜕壳，不断进化的需要。

企业不会为了“面子”而去做“骗局”，也不会为了迎合股民的理解能力“去骗，去偷袭”。因为有格局的企业能赚到时代的红利，不会在乎股市的蝇头小利。

所以，他们会和好朋友撕破脸，老板会为了发展不得不让出股权，甚至会和曾经的敌人为伍，也会为了企业发展自打脸皮放弃站队，也会为了抢夺市场话语权互掐。

他们的行为，都是基于第一要务：企业的生存。真实，理性，又富有挑战。

光伏板块的魅力有几点：

1.企业不从股市割韭菜，高度竞争化，业绩骗不了人。

2.高科技产业+新能源产业，是我国的重点培育的板块，风才刚刚起来。

3.高度重视技术，因此会迸发出无数的投资机会。从光伏产品，到光伏原料，到光伏设备，到光伏辅材，到光伏投资，甚至是应用方案都会不断涌现新的强者。

4.对知识，对定力，对技术分析门槛高，尤其适合价值投资。

如果您是一个对光伏行业看好的投资者，请认真分析你所投资的公司

作者：四月鹿