一图看透企业资金流动轨迹

文 / 9C产融  周永信

前文我们用一张图，对社会财富的流动轨迹，进行了简要说明（见《一图看透社会财富流动轨迹》）。如果将该图再做进一步的精简，我们就可以得到下面这张企业资金流动轨迹图。

一、简要说明

1、资金循环的初始

世间万物，皆有源头。企业资金循环的源头，就是股东的初始投资，这是任何企业一切的开始。这个初始投资的多少，与企业最终的成就大小，有一定的关系，但没有必然的联系。

2、直接资金流入来源

企业资金循环的直接流入来源有四个：股东、客户、金融市场、资本市场。股东的是股权投资，客户的是营业收入，金融市场的是债权投资，资本市场的是股权或股票投资。

3、间接资金流入来源

企业资金循环的间接流入来源有两个：供应商、员工。一般情况下，它们的资金不会直接流入企业。但如果有足够吸引力的收益风险比，以及合适的通道，它们可以转化为上述的直接资金流入来源，然后流入企业。

4、资金流出去向

企业资金循环的的流出去向有六个：员工、供应商、产业市场、金融市场、资本市场、股东。员工的是薪资待遇，供应商的是原材料货款，产业市场的是资产资源购置款，金融市场的是归还的本金与利息，资本市场的是股权或股票投资回报。

5、金融市场、资本市场与企业间的非必然联系

上图中，金融市场、资本市场与企业间的连线是虚线，这是为了说明它们之间是或然联系。即可能有联系，也可能没有联系。因为并不是所有企业都能获得金融市场、资本市场的投资。对于能够获得的企业，这些虚线就会变成实线；对于不能获得的企业，这些虚线就只能代表可能性，而不是现实。

6、资金循环的重心

企业整个资金循环的重心，是客户端的营业收入。从某种意义上来讲，其他的资金流动都是手段，而客户端的营业收入才是目的。但客户端的营业收入，严重依赖于其他的资金流动。可以说，客户端的营业收入是果，其他的资金流动是因。而解决果的问题，经常要从因入手。

二、这张图的作用

1、看清本质

明智的行动，来自于明智的认识。认识不清，就会盲人摸象，看不到全貌，抓不住重点。看清了本质，就能在大格局的基础上，抓住最核心的关键驱动要素，重点突破，实现高度与效率的完美契合。

2、排查问题

如果企业的资金流出现了问题，又不知道根源在哪儿，那么，这张图就是排查问题的地图。查看每个流入流出要素的状况，找出异常与变化，再进一步考察其背后的原因及合理性，就能找到问题的根源了。

3、寻找对策

如果企业的资金流状况不佳，想要改善，又不知道从何入手，那么，这张图就是寻找对策的指引。仔细考察每个流入流出要素，罗列出所有可以采取的措施，然后从中选优，再进一步深化完善，就可以得出一份有效的策略方案了。

9C总结

对于一家企业来说，营收、利润、资金流必须协调发展。营收高、利润低是问题；利润高、资金流不佳也是问题。并且，相对于营收和利润，资金流对企业的意义更为重大。企业的所有问题和危机，最终都会体现在资金流上，而资金流上的问题，也会反过来对企业的经营造成不利的影响。

资金流是根基，这个根基不稳，是不能奢谈其他的。