这样的高收益产品你敢买吗？

昨天，我一个同事说：“她的客户遇到一个公司的理财产品，年利率16%，10000元利息1600，每个月都还本息……老有诱惑力了，客户一门心思扎进去了。”

16%的年利率，说高也不算太高，要知道，市面上也有比这还高的利率。但这是真实的年化利率吗？

为了方便计算，以本金12000元为例，一年的利息就是12000X16%＝1920元，每月还款本金1000元，每月利息为12000x16%/12=160元，合计每月本息为：1000 160=1160元。

那么问题来了，这里的每月利息是按12000元借款为基数计算的，而这个基数并没有因为归还了每期1000元本金而减少。  也就是说，我们只有第一月是年化16%的利率，后面每增加一月，实际年化利率就会随之增加。

我们下面计算一下，每个月的年化利率Y： 
第1月：Y=160 x 12/1200=16%
第2月：Y=160 x 12/(12000-1000)=17.45%
第3月：Y=160 x 12/(12000-2000)=19.20%
第4月：Y=160 x 12/(12000-3000)=21.33%
第5月：Y=160 x 12/(12000-4000)=24.00%
第6月：Y=160 x 12/(12000-5000)=27.43%
第7月：Y=160 x 12/(12000-6000)=32.00%
第8月：Y=160 x 12/(12000-7000)=38.40%
第9月：Y=160 x 12/(12000-8000)=46.00%
第10月：Y=160 x 12/(12000-9000)=64.00%
第11月：Y=160 x 12/(12000-10000)=96.00%
第12月：Y=160 x 12/(12000-11000)=192%

这就说最后一个月的实际年利率为192%。

有没有很震惊，但这就是事实，那么其实际年利率是多少了？

将每个月利率相加除以12就能得出实际年利率：(16% 17.45% 19.20% 21.33% 24.00% 27.43% 32.00% 38.40% 46.00% 64.00% 96.00% 192%)/12≈49.48%。

也就是说这款理财产品的融资成本是49.48%，对于客户来说收益那是相当的高，可是你想过没有：是什么样的项目才能给到你近50%的收益，之后公司还能保持盈利呢？反正这样的产品我不敢买。

天底下没有免费的午餐，在投资中收益固然重要，但安全更加重要。对于理财产品的选择，不要被它的高收益迷住眼睛，首先要分析其收益的合理性。只有收益是合理合法的，才能保证本金的安全，获得预期的收益。

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