债权融资计划业务实操（下）

上一篇文章开头就给大家复习总结了北金所债权融资计划的5大优势。

聪明（ji zei）的小伙伴，已经放进口袋，带着出去营销客户、承揽业务了。虽然没有面面俱到，临时抱佛脚还是管用。

提到这事，是想告诉大家，现在的互联网技术非常发达，随时随地都可以查询到各种各样的信息。

但同时，在汪洋的信息中，如果有人给你总结好，拿来主义即可，不必再花心神去归纳。

当然，日常里要试着自己去归纳总结，你不可能总是那么顺心地找到想要的东西。

所以，在我的文章里，会更注重知识的提炼和总结；更注重分享学习业务过程中应该掌握的学习技巧和思维方式；更偏重分享理论之外的实操，那些很少在网络中能够查询到的内容。

希望你不要急于学习业务内容，把这部分的内容忽略了。

见过更多的人，见过更大的世界，仔细观察身边的一切，你会发现单纯的努力和付出，已经不太适应现在这个社会了。真正的牛人都赢在了思考方式、表达能力或业务技巧上。

而上述的能力，不是一朝一夕能够练成，需要平日里有意识地锻炼。

好吧，我们接着上一篇的内容说。

一个企业计划通过债权融资计划融资，找好一家主承销商。

主承销商需要跟企业进行前期对接，了解基本情况和融资需求。然后提供一个初步的融资方案。

融资方案不是必须的，看企业要求。一般较大的企业会要求提供一个融资方案，有些小企业在口头上谈妥了就可以往下推进了。

融资方案没有固定的模板，可以很简单，也可以很详尽。融资方案要包括债权融资计划最重要的几个要素。

1. 发行规模：北金所对发行规模没有做硬性要求，根据发行人的实际资金需求选择发行规模。

2. 发行期限：北金所没有要求，根据融资人自身的要求，可以短到1天，可以长到5年，甚至7年；

3. 募集资金用途：北金所没有明确限制条件。发行人根据自身需要灵活安排，可用于偿还银行借款，补充流动资金或者用于项目建设。

4. 发行方式：非公开发行。债权融资计划的主承销商最重要的作用在这里，需要事先找好愿意购买的投资人。因为为非公开发行，因此后续持有转让的可能比较小，投资人一般都是持有至到期。

5.信用评级：评级非必须，但建议提供评级。

6.发行利率：根据企业自身的财务状况，融资成本在6.5%~7.5%左右。发行利率和诸多因素相关，比如行业、当前市场流动性、投资人和融资人能够接受的利率。

企业认可了融资方案后，双方基本上就把发行要素都定下来了。

接下来，融资人与中介机构签合同。

中介机构主要就是银行（主承销商）、律师。如果企业没有审计报告，那还需要聘请会计师事务所。

律师和会计师签的就是服务合同，融资人与银行签的是承销协议。

北金所有提供承销协议的模板，如果只有主承销商，那就签融资人和主承销商的双方协议；如果还有副主承销商，那就签三方协议。不能融资人分别与主承销商、辅主承销商各签一份。

签合同双方或者三方都要进行协议的法审，在这期间，同步进行北金所开户流程。

融资人、主承销商、副主承销商、投资人都需要到北金所开户。

这里的开户指的不是资金账户，是系统账户。北金所为你提供债权融资计划的全流程服务，各方都要开设一个系统账户，表示自身的存在。相当于各方后续办理各项业务的一个登记簿。

系统账户开设的流程在北金所的官网上可以查到。

大致的流程是：跟北金所联系，北金所会给你一个开户材料清单；开户机构提交纸质版材料，并同步将电子版发送北金所邮箱审核；审核通过后北金所与机构签合同，开设系统账户及系统管理员用户；开户机构派人到北金所领取开户材料和U-key数字证书，对，北金所不邮寄。

领回来后，开户机构安装系统客户端，登录系统客户端设置操作员用户及操作权限；后续就可以进行业务操作了。

另外，需要注意的是投资人，即可以是某家机构开户，也可以是某个产品，比如理财产品。

接下里，准备备案材料。后续所有的发行流程都由主承销商来牵头，包括收集备案材料，撰写募集说明书，到北金所去挂牌。

这其中有一个名词叫，挂牌管理人。就是负责去挂牌以及后续所有事宜的。

挂牌管理人只能由主承销商担任，副主承销商不行。

备案材料主要是募集说明书和法律意见书的撰写。

如果没做过或者不懂写怎么办？

第一办法，就是找做过的银行同业，要一份模板过来。

实在找不到，可以看看《北京金融资产交易所债权融资计划业务备案文件表格体系（试行）》。

这个文件是我见过最详尽的文件。

它把募集说明书和法律意见书的框架和基本内容都搭建好了。完全可以参考着来写。

备案材料完成后，由主承销商（或者叫挂牌管理人）向北金所提交材料，审核通过后进行挂牌准备。没什么重大事故出现就按期挂牌，投资人摘牌，第二天缴款，资金就到账啦。

整个发行的流程就介绍完了。

我们试着总结一下？

1.签协议，参与主体开户

融资人、投资者、主承\副主等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书；（三个工作日）。

2.准备备案材料

由主承销商牵头，融资人配合提供材料，主承销商撰写募集说明书，律师写法律意见书，会计师出具审计报告。

3.备案

融资人（主承销商代）向北金所提交债权融资计划备案材料，北金所完备性核对后通过后发放《接受备案通知书》；

4.挂牌准备

融资人（主承销商代）进行债权融资计划挂牌准备阶段的重大事项排查（T-4日）与信息披露（T-2日）

5.挂牌（T日）

由挂牌管理人及投资者开展申购、定价、配售的工作；

6.资金划转（T+1日）

融资人确认募集资金到账后需要提供《产品利息和本金资金划转计划表》和《挂牌款到账确认书》，最终在北金所完成初始信息记载的过程 ；

7.存续期披露

信息披露义务人依据信息披露要求进行定向信息披露。

一项业务并不是简单的两篇文章可以说完的，有机会也会再和大家说说。