看看基金大佬们过去三个月是怎么玩的
周五晚上有个比较大的消息，广州期货交易所挂牌了，率先交易的品种是碳权和电力。这个实际上是旧闻确认而已，而且还得有几个月才能上市交易，所以不急。先挖个坑，后面有机会再填。这个操作其实是长期利好光伏和环保的，但看过周四文章的各位都应该明白，长期利好不代表短期有机会。我们后面找一天详细讲讲其中的原因。
这周各个基金都第四季度的持仓都陆续公布了，所以今天我们先讲讲目前市面上大基金的持仓变化。
场外基金的话这里我们以易方达蓝筹（005827）为例，茅台在2020年9月30日收盘价为1668.50，12月31日收盘价为1933.00，涨幅15.85%。其他在持白马个股也类似。
而我们看看易方达蓝筹的基金净值，它在相同周期内从2.2292涨到2.8661，涨幅28.57%。同时我们注意到，各个个股的公允价值占基金总盘比例基本不变，所以新募集的资金有更大的一部分买茅台的比例应该是增大了。
从这个角度上来看，茅台的价值实际上是被大佬们承认的。而且这也能反映一点，这些大基金应该还是以稳健投资为主。
我们利用茅台这个推论就可以对能进行对比的8个个股进行比较，可以发现以下结论：
腾讯、茅台、港交所的资产占比前后接近，而涨幅低于28.57%，所以新进场资金是看好的；
美团前后涨幅比基金净值涨幅少，而且占基金总比例大幅增加，所以是被大力买入的；
另外4个是被减持的，尤其是爱尔眼科和洋河股份。
这里额外提醒一句，美团当前的市盈率是894（我也是惊呆了，后面得看看怎么回事儿），不过既然大佬们持这么大的仓，应该是没有问题的。但下个季度大家看到的估计就是美团大幅减持了。
另外，基金持仓公告都是有延迟的，不能盲目跟风。
不过基金体量越大，就越应该往稳健上转移，都是可以理解的。而且我们注意到，12月31日的持仓里面，其他资产中银行存款与其他资产的比例提高了。这里我个人判断是股指期货做空等对冲仓的可能性偏大。所以我的解读是接下来这个季度更加注重的应该是风险管理。
总体来说，蓝筹基金还是倾向于茅台这种大蓝筹的，而且Q4风格比Q3要保守。
创业板方面的场内大基金非常离谱。
这里以易方达创基为例。创业板基金从2019年6月开始就开始被疯狂赎回，不过从历史上看这都不算什么大事，毕竟这次才被赎回了1/6，最夸张的时候一个季度被赎回了1/4。创基目前的份额总总量为2019年6月顶峰时候的1/3。这基本上也差不多了…
而2020年12月相比9月减持不到1/6的其实也就宁德时代而已，绿框的其实都在减持。或者说是按照当前金额比例购入，而不是持股比例购入。有点躺倒式购入的感觉。但是也侧面反映了目前头部是有点贵了。
另一方面，纵观整个ETF的头部市场，能发现现在ETF被赎回的以创基和500ETF等表现相对中庸的全基基金，申购的以白酒、证券、半导体、5G等类别型的ETF为主，说明ETF市场的表现比场外基金的态度要激进。
总的来说，大基金经理的态度有点从进攻转为防守了，同时增加了对冲仓位，但这个动作还不是很明显。毕竟现在离元旦已经快一个月了，元旦后大盘涨了之后的持仓我们还不知道大佬们怎么玩。另一方面，场内基金市场的表现相对激进，这就有点对比了。现在白马里面大基金还比较看好的也就只剩下茅台本茅和宁德时代了，对五粮液和爱尔眼科的态度则相对暧昧。蓝筹里面资金明显增持了港股。
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这周末各种减持的新闻出来了，算是利空。但利空涨停咱们也不是没见过，所以看消息炒股的话，我觉得其实也不是很现实...
周五大盘表现还是很差，3000个股收跌。上午的走势还行，毕竟还是放了一点点量出来了，而且是阴量。然后下午缩量上涨。最终沪市全天的交易量比周四还低一点点。三大金融板块全部中大阴线，反正看着就不太行…
技术面上，这里日线级别一笔突破次级别平台。周五收了长下影，这就有回弹破3636的可能。但还是那句，就算破高大概率也不会走太远。这里建议就是保持仓位别动，以风险管理为主。
这里还是坚持一个观点，目前抛盘压力较大，如果面要想有更好的行情的话，量能起码要跟得上一月头的成交量才行，真的是最低要求了。这里所说的“更好的走势”是指起码跟1月头那样的走势，不代表不能继续破高。
看下周的表现吧。反正仓位我也在，这里需要额外注意风险管理。
中线关注
咱们时刻盯紧房地产，港股通，券商。今天收盘还是5成仓。肉还是很厚的，后面有回撤也是能接受。我这边仓都将个股换成50ETF了，只为了随时能跑出来。我们拿到出明显回撤为止。最后我会留下3成仓左右做压舱石。
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板块方面，周五涨的是医疗器械和基因测序之类的医学板块。但其实啊，归根究底就是一点，超跌，跟医学不医学其实没什么关系。
从幅度上看着好像也涨不少了，但也不是没有机会，赌性强或者实在无聊想试试运气的朋友们可以试着搞一把试试运气。
还有前几天提到的烟草板块，周五也是涨得可以的。不过我没啥兴趣去打地鼠…