《中国股神林园炒股秘籍》-王洪
读书感悟
上周六在广州参加雪球嘉年华，有幸目睹了林园老师本人以及他的精彩演讲，作为西北人秉承了他干练直率的说话风格，演讲内容都是干货，值得学习，附全文如下：
@林园 ：当前市场我们判断是熊末牛初通过我在全球投资的经验现在有熊末牛初的迹象我们的依据就是一些个股再创新高大部分的股票在下跌什么是真正的牛市呢？这一批不但创新高还能涨比如说3倍5倍那时候就是真正的牛市起步凭我们的经验和感觉当然不作为投资的依据现在情况就是大部分股票还在沉底所以要非常的小心为什么呢？新股上市扩容不是好事什么东西都是供求关系多了它一定是沉不住的就像一个砖头一个人顶着这个市场背砖的人他肯定是要压倒的这是我们简单的逻辑常识
股市现在大多数人亏钱又是一个恶性循环参与的人少了就非常麻烦所以这个非常时期我们要采取一些措施来控制这些风险你稍微一不留神亏个百分之二三十真是很容易昨天一个同学给我打电话说他买了包钢股份没多长时间50%没有了我一看还真是跌起来很容易涨起来很难难就是这个企业效益不行现在实际上所有商品基本上都是供过于求竞争带来的企业效益不会好最终的根本原因就是不能上涨不要说能有什么增速了能不下跌能挣一点钱就不容易现在各行各业非常难这是我们看到的一些现象。
作为我们炒股的当下怎么投资？那就买债券买可转债大家一听可转债可能就是太保守了或者是赚不了什么钱我们现在不要想着赚钱能不亏钱就是好的能在里面活着所以我给我自己定的就是买可转债现在可转债的机会也是多少年不遇你看可转债的价格是低的我们看十年不遇短期就买可转债如果你自己的钱不怕亏损你就买医药大健康这个产业你就买指数也行就是总之不要赔钱今天来了这么多人我怕越炒股钱越少了很麻烦你买可转债不会赔钱赔钱的机率很小比如说你买一只股票可能十年不亏钱也有三年不亏钱的他说你为什么不买十年不赔钱的呢？我说十年太长了三年不赔钱账好算。
所以我们的思维方式一定是在这个时候要把手上的钱捏紧不要在最后的关头没有等牛市来你先完了不要亏钱这个时候是非常讲求技巧的我们也对有些外来投资者以前给他们算账今天买多少买什么金额我跟他一说就省事了但是现在我所有的操作都集中在我一个人身上了别人我都不让参与了我知道这里面的厉害那真是咬人了这时候是很容易亏钱的可转债有投资机会你只需要做一些行业的配置可转债各个行业都有你可以做一点比如说券商医药这些你都可以做行业配置你看公司好了就买一点赔钱的概率就是你如果做一个组合的话赔钱的概率是很小的但是我们要去炒了一些乱七八糟的股票赔钱的概率很大最后很多公司的价值这不是个别现象很多公司的价值是要归零的没有价值那你就等等这种商品过剩这种东西要淘汰以后企业才会有效益企业少了才有效益多了一定不行的今天就是我反复强调投资确实是非常难的这个位置是很难操作的虽然有股票涨但是你统计一下大多数都是在下跌的各个行业日子都不好过保守了又保守。
今天大家可能都是想听行业我过去30年行业判断没有错过一次因为我遇到了几次我都对了我说的都是100%正确接下来我们只看一个行业就是医药行业而且和健康有关系的刚才我听那个研究员说60年代到70年代70年生的中国人口很多我们做了一个全球的调研这个年龄段的在全球都是一个生育高峰期所以这个时候他要得病了要得病了你就把这个行业买断不会错什么别的分析我觉得都不需要分析分析了会乱你只需要买嘴巴嘴巴不会少至于政策我们不是政策的制定者我只需要了解你到底这个销量你这个终端消费是多少就行了非常简单而且我老林的方法就是常识告诉我们赚钱思维方式很重要我个人94年在全球八个地方都做了投资老外那些公司我可是不知道那完全是拍脑袋干事儿但是我们到今天为止我也总结了一下到今天为止我们在全球的投资收益是非常接近的为什么？我现在也在研究我们投资的核心是什么你别跟我说那些外国人的东西我不了解为什么还是能够战胜他呢？一样能挣钱呢？那就是一种思维方式我们始终是把控制风险放在第一位的首先是不要赔钱连好坏都不知道那我也没办法了那都是常识所以我说医药行业是我们重中之重别的我都不投了。
未来30年我就投我们的健康这个不会错的就是常识告诉我们怎么做今天出一个新消息把你吓到最后你抓不住重点抓住重点都能成功这是明摆着的别的你就要求自己做一个机器人不需要再投了别的听都不听管人是非常难的人都是有思想的管不住自己管不住自己他就要破产所以我们周围的人我现在就告诉他你就听我的话我最近成了扶贫的我遇到很多的人都来跟我诉苦都说怎么走了弯路我跟你们讲了你们不听到时候你睡醒了你说我没听人有多少个十年呀！这30年非常重要你就按照我的方法去投短期你害怕风险就投可转债亏不了你就听我的不会错我是老虎你还不听听羊的？财富不是说你今天有了有了财富你要守住财富那是非常难的我们这周围守不住财富的是大多数只要听我的话的都是好的我们15年前写的书里都写了我说了牛股很多人跟我争最后十几年一看今天市场上牛股的就连上海机场我都能说出来你就按照我那个组合当时买了现在都是200倍以上我告诉你现在未来30年医药股就是100倍到500倍的差距你不听那怎么办呢？平常心也别贪股市会涨涨跌跌的。
跟大家讲讲财务方面估值非常重要一个人如果是买入你连估值高低都不知道也不能买估值要看什么我们投资的核心是什么？就是垄断投资垄断不是说老板给你钱你去研发研发了半天没有成功我跟着你倒霉有1%的风险都不要研发你在比较它这一种产品或者一两种产品是不是好有的公司一大堆做的别的东西都是亏损的但是他有一个产品是挣大钱的你就看他一个产品的估值我们抛开以后这个产品的估值如果是合理的话再加上垄断你就买不会错这是全球的规律我兜里越鼓越好这是老林的计算办法别的办法我不听这样咱们会跟着企业的增长来增长再加上你的行业需求是不变的是在逐步增大的话那就不怕没问题的所以这是我们的技巧再有我们要看企业的成长企业的大小它和国外的比较我们说医药公司为什么说有100倍到500倍的空间它现在的总市值就是和国外有着100倍到500倍的差距大得很银行地产保险那都是全球第一了你还去搞？不搞白酒都是第一了我至少都买入了我的方法就是买入和持有是两回事持有是你买入了以后按照合理的价格买入以后我等它吹泡沫股市是怎么赚钱的呢？就是要吹泡沫不要怕泡沫泡沫管它破不破我先挣了再说我就是再活50年我的泡沫完了我不管他股市就是吹泡沫我是最喜欢泡沫的我在里面呆着我等它泡沫来我不见得要卖但是有泡沫的时候我不买了你买了以后它泡沫太大它有风险它和好坏没有关系风险大了涨了10倍8倍了短期内你还去买？不买了所以控制风险非常重要把你的财富管理好现在这个时候就是不要乱投资包括一些股权投资都不要投把钱拿好。
今天说的意思就是大家把钱管好现在不是黑暗的时候但是我今天说的不是我拍脑袋说的我是用数据说话的我是怎么研究医药的我本人是医生我们家里也都是医生我们的同学都在医院工作我知道哪个药它用得多哪种病人他来的多用得多我们每个月都有数据的我不是一个数据100个人的数据过去三年就是增长了一倍而且现在还在持续增长你怕什么呢？就是那个药价降了最后它的需求是少不了的我们这一辈子投资的主线都是嘴巴你不要离开嘴巴别在那些制造业那些玩意儿过两天都不搞了有人说军工去年不是有人说军工吗？你去买军工股就是去赌世界大战军工全部加起来还比不上一个茅台我说这个人没有常识而且今年又养猪养猪我说你去比辛苦呢？农民三四点钟起床你跟他养猪去？这些东西不要搞了搞了要吃亏的今天好明天不好我都说不清楚我现在告诉我们身边的人有多大能力干多大事不要跟任何人打交道把嘴巴缝上守财对我们来说真的非常重要。
内容简介
买股票就是买公司，就是买赚钱机器。
——林园
任凭多丰富的想象力，你也无法想到一个学医出身的小人物，从1989年全家拼凑的8000元人民币起步，投身中国股市，18年来，他的财富呈“核子裂变”般快速增长，至2007年其身价已达20多个亿。在多少人葬身充满暗礁和险滩的中国股海时，他却从没有亏损过一分钱；当很多人靠赌博和投机妄想一夜暴富时，他却仅靠两条腿和一个会算账的脑子稳稳地、大把大把地赚钱。——他，就是股神林园。
我投资的第一重要性就是投资确定性，赚钱的确定性。我觉得股市是不能总结经验教训的。我要求我自己是百分之百的正确，没准你错一次就是毁灭性的，赔钱就让你毁灭。我认为A股上市的一千多家公司，95%的公司，我自己都搞不清楚。搞不清楚就是风险。我研究的公司，到目前为止也不超过25家。选股的技巧，就是让它的产品最好有几千年文化，或是在目前激烈的市场竞争中出...
作者简介
1964年出生于湖北洪湖。教育经历：北京师范大学哲学系北京大学哲学系比较文化博士班（博士肄业、硕士毕业）中国人民大学商学院EMBA 工作经历：在中关村做过3年电脑销售；在上地做过3年房地产开发；在海淀做过9年文化娱乐出版。1993年投身股市，从业14年，近年来跟随林园专职研究上市公司，深得林园投资真传。
目录
林园语录
第一章 从8000元炒到20个亿
一、8000元的起步
二、初露锋芒
三、逃过熊市
四、卷土重来
五、胜利大逃亡
六、大展宏图
七、传奇仍在继续
第二章 林园炒股秘籍
一、确定性
二、林园关于确定性投资的理念 ——买股票就是买公司，公司的盈利一定要确定
三、确定性最高的三类企业
四、买人
五、持有
六、卖出
第三章 林园炒股秘籍二：无风险套利
一、风险
二、规避风险
三、跟林园学习“无风险套利”
第四章 林园炒股秘籍三：挑选公司的六大财务指标
一、挑选股票，就是挑选公司
二、林园挑选公司的六大财务指标
三、怎样对待造假账的公司
第五章 林园炒股秘籍四：双腿跑出来的持股信心
一、国际大师们的惯常做法
二、动态跟踪——防止风险的利剑 贵州茅台／五粮液／招商银行／黄山旅游／丽江旅 游／伊利股份／瑞贝卡／云南白药／江中药业／马应龙／ 片仔癀／中原高速／山东高速／赣粤高速／福建高速／ 上海机场／深圳机场／盐田港／万科A／佰仕达控股／ 宇通客车
三、亲身感受你投资的公司
第六章 林园炒股秘籍五：熊市策略与牛市策略
一、三年布阵
二、乌龟政策
三、牛熊分界——招商银行15元
四、牛性思维与熊性思维
五、为什么要买大盘股?
六、为什么要买小盘股?
七、牛市初期“满仓”“捂股”
八、股市中调整心态很重要
第七章 林园炒股秘籍六：什么时候做什么事
一、什么时候做什么事
二、泡泡吹大时赚钱才最爽
三、牛市初、中、末期的操作方法
四、2007年将是A股最好的时期
第八章 林园炒股秘籍七：选股的六种技巧
一、数字说话
二、在盈利高的知名品牌企业中去选
三、从“巨人”般的品牌、 “婴儿”般的股本中去选
四、选择能够看得见“底”的公司
五、选择你认为lO年后仍然能够“存在”的企业
六、在行业盈利出现拐点时选择企业
第九章 林园炒股秘籍八：树立股市赚钱的标准
一、分享
二、同情心
三、树立科学的赚钱标准
第十章 林园看股市
一、股价
二、涨到天上的股票
三、股市中的“庄”
四、基金减仓
五、股市中赚谁的钱?
六、林园的忠告2007年4月林园北大演讲实录：股市大牛，我们要勇往直前附录 林园：树立中国股市的赚钱标准
后记