强按牛头? 不,还没到时候!

强按牛头?

今天股市的最大消息,应该是社保减持人保,大基金减持太极实业。

7月9日盘后,中国人保发布公告,全国社保基金理事会计划通过集中竞价或大宗交易方式,自15个交易日后的六个月内累计减持公司A股不超过8.84亿股,即不超过公司当前已发行股份总数的2%,

今日太极实业公告,大基金本次拟通过集中竞价方式合计减持太极实业不超过31,592,852股且不超过太极实业总股本的1.5%的股份。

这是要按下牛头吗?

牛市按下暂停键?

胜研不这么认为,牛市才刚开始,还远未到结束的时候。

说三个理由吧:

一、证券业改革持续

新三板精选层刚刚启动,创业板注册制还没正式开启,该做的事情还没做完。

这时候,针对创业板下一步的增量资金正在路上。

7月9日,华夏、南方、银华、中融基金等公司旗下的第二批创业板战略配售基金已经获批。多位市场人士向记者透露,上述公司旗下的创业板战略配售基金已在今天拿到批文,获批基金将在近期安排档期正式面市。
而市场上,千亿基金轻松募资,增量资金入市的节奏依然很快。
这些新发型的增量资金,就是来助推牛市的,当然也是高位接盘的。
等创业板注册制搞定,新增资金接盘完成,牛市才算完。
二、减持和融资!
国家半导体投资基金一期,就是大基金一期,去年完成投资,进入回收阶段。
因此,去年开始就已经减持兆易创新,汇顶科技,现在减持太极实业非常正常。
投资有回报,傻子才不减持,大基金,社保基金都是如此,这点和所有散户,机构都一样,有买,就有卖。
当下的减持看起来很多,其实和融资规模比,根本不值得一提,今年的企业融资才是超级大年。
降低企业融资成本,直接融资当然是最简单,成本最低的,也是今年经济形势下,金融降杠杆,降低融资成本的最主要手段之一。
当绝大部分需要融资的企业,无论是发债,还是增发,融资基本告一段落的时候,牛市的政治需求才算结束。
三、暂时还是结构牛
疫情期间的医药,白酒,基本消费,还是现在的科技,券商银行等大金融,市场依然暂时是结构牛。
当然,低位的个股大多数底部反弹普涨20%以上,相当多的优质企业已经反弹超过50%,景气行业今年也有不少创新高和翻倍的。
但是基于上半年经济较差,企业利润大多不好,因此大部分股票下跌严重,基本还趴在最低区间甚至没有突破年线。
这就典型的结构牛,还没到鸡犬升天的大牛市。
以上三点,注定市场也许遭受政策性降温,但是牛市远未结束。
值得注意的风险
牛市也要谨防亏钱,或者坐过山车。
结构牛的判断依然成立的话,短期稍微吹吹凉风的结果,资金将寻找高低切换的效果。
所以,这时候风险就产生了。
部分行业内个股也许业绩不好,但是经过这轮爆炒整个板块鸡犬升天,踩错了,也许在业绩爆雷时刻被炸的粉身碎骨。

牛市亏钱,是常有的事情,而且是主要亏钱的行情。
因此,继续逗牛,需要抓住切换的节奏,宁愿等低位,不追高估。
两点建议:
1,持续关注潜在景气向上,而股价低迷。
比如,过去半年多持续下滑的基站建设股,其实没有发挥新基建带头作用,上半年风头被防疫类,大消费抢走,这周被大金融碾压。

2,景气低位,股价低谷的小巨人。

专精特新“小巨人”,是中国企业瑰宝,奠定中国基础制造业的水平和基石。

但是,这些都是制造业企业,也会因为行业的低迷,导致股价低迷,比如汽车制造零部件产商。

潜在的机会就是,如果行业转暖,这些企业将率先恢复盈利水平。
这就导致,如果大牛市鸡犬升天,他们也迟早轮到,即使行业还没恢复。
如果牛市倒塌,他们因为股价处于历史低位而比较安全。

攻守之间,寻找一条最安全的道路。

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