【企业会计准则实务分析】海航控股出资人权益调整方案的财务处理简析 2024-04-25 13:15:41 9月27日晚间,海航控股的重整计划(草案)终于揭开面纱。根据重整计划(草案),以海航控股现有A股股票约1,643,667.39万股为基数,以资本公积金每10股转增10股,转增股票约1,643,667.39万股(最终转增的准确数量以中证登上海分公司实际登记确认的股数为准)。转增后,海航控股总股本将增至3,324,279.42万股(最终准确数量以中证登上海分公司实际登记确认的股数为准)。前述转增形成的约1,643,667.39万股股票不向原股东分配,全部按照重整计划进行分配和处置。其中:(1)不少于440,000万股以一定的价格引入战略投资者,股票转让价款部分用于支付重整费用和清偿相关债务,剩余部分用于补充流动资金以提高公司的经营能力;(2)约1,203,667.39万股以一定的价格(注:3.18元/股,高于9月28日收盘价2.36元)抵偿给部分债权人,用于清偿相对应的债务以化解债务风险。破产重整的关键在于,出资人必须对债权人做出一定让步,否则,一旦企业不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务的情况下,进入破产程序后出资人无法行使剩余财产分配请求权,其损失将远远大于破产重整时的妥协。因此,出资人权益调整方案是破产重组计划的关键。如果海航控股进行破产清算,现有资产在清偿各类债务后已无剩余财产向出资人分配,出资人权益为0。为挽救海航控股,避免其破产清算,最大限度维护出资人权益,出资人和债权人需共同做出努力,共同分担实现公司重整的成本。因此,重整计划将安排对海航控股出资人的权益进行调整。海航控股用资本公积转增股份后,让渡新增股份引入战略投资者以及用新增股份抵偿债务,就属于比较经典的出资人权益调整方式。根据企业会计准则有关规定,现对海航控股的出资人权益调整的财务处理模拟和分析如下:一、以资本公积转增股份并让渡股份引入战略投资人。1、以资本公积转增股本,并由破产重整管理人直接指定让渡给战略投资者。借:资本公积贷:股本-战略投资者2、收到战略投资者的股份转让价款,视同捐赠计入资本公积。借:银行存款贷:资本公积二、以资本公积转增股本并偿债。1、以资本公积转增股本,并由破产重整管理人直接指定分配给债权人。借:资本公积贷:股本-债权人2、用于偿还上市公司对债权人的债务。根据财政部2012年发布的《企业会计准则解释第5号》六、“企业接受非控股股东(或非控股股东的子公司)直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠的,应如何进行会计处理?”其中规定,“企业发生破产重整,其非控股股东因执行人民法院批准的破产重整计划,通过让渡所持有的该企业部分股份向企业债权人偿债的,企业应将非控股股东所让渡股份按照其在让渡之日的公允价值计入所有者权益(资本公积),减少所豁免债务的账面价值,并将让渡股份公允价值与被豁免的债务账面价值之间的差额计入当期损益。控股股东按照破产重整计划让渡了所持有的部分该企业股权向企业债权人偿债的,该企业也按此原则处理。”因此,上市公司按照抵债价格清偿债务,按股份市价增加资本公积,对两者的差额计入债务重组收益。借:负债贷:资本公积债务重组收益截至2021年6月30日,海航控股合并范围总资产2,176.98亿元,总负债2,457.48亿元,净资产-280.50亿元。根据上述资本公积转增股份后让渡股份引入战略投资人和以股份偿债的财务安排之后,即便按海航控股9月28日收盘价2.36元来计算,也将新增387亿元的资本公积,足以使其未来的净资产转正。资本公积通常用于扩大公司的生产经营或转增资本,不能用于弥补亏损。一般破产重整上市公司既有巨额的未弥补亏损,往往也会有巨额的资本公积。目前破产重整实践中对于资本公积金转增股份并作为出资人权益调整的方式,我国现行法律法规对此并无限制或禁止性规定。资本公积转增股份增加了总股本,既无需调整原股东的存量股份,并且让渡战略投资者和抵偿债务的股份价格通常高于市价,在减免外部债务增加了净资产(资本公积)的同时,能在较大程度上给予债权人、出资人以及市场对于重整成功后股票市值上涨的预期,有利于所有利益主体共同分享上市公司破产重整成功带来的重整效益。 赞 (0) 相关推荐 22家金融机构集体债转股!四川煤老大迎“最强股东天团” 2021年6月23日,四川省煤炭产业集团发生股东变更,新增28家股东,新股东合计持股比例为43.5492%,四川省国资委的持股比例由100%下降为56.4508%.28家新增股东中有23家金融机构,浙 ... 【动态】申林平:上市公司破产重整月报(2021年1月) 重整月报 2021 年 1月 目录 NO.1 截至2021年1月31日我国上市公司目前处于申请(被申请)破产重整状态概览 NO.2 截至2021年1月31日我国上市公司目前处于被法院裁定受理破 ... 【实务】国浩 | 重整程序中债转股的若干问题探讨 本文作者:叶通明,国浩律师(杭州)事务所(文末有介绍) 重整程序中债转股的若干问题探讨 感谢授权本公众号转载 摘要:债转股是挽救困境企业的重要重整法律工具,对于推进供给侧改革,防范和化解金融风险,具有 ... 司法重整细节 11月9日晚间,*ST力帆(601777力帆股份)发布<*ST力帆管理人关于重整计划(草案)之出资人权益调整方案的公告>,称力帆股份出资人权益将调整,总股本将由现在的约13.14亿股,增加 ... 破产重整|发债企业破产重整案例解析 特殊资产研究院 专注于特殊资产的研究,并提供上市公司纾困.困境地产并购.城市更新.破产重整/共益债投资.法拍资产盘活.资管风险化解.低效资产盘活.地方平台债务化解等专项法律服务及顾问服务. 来源:资产 ... 2018年以来上市公司破产重整案例简析 破产重整是指专门针对可能或已经具备破产原因但又有维持价值和再生希望的企业,经由各方利害关系人的申请,在法院的主持和利害关系人的参与下,进行业务上的重组和债务调整,以帮助债务人摆脱财务困境. ... 收藏!各地区不同主体申请破产重整应提交的材料清单 破产申请中,债务人.债权人.出资人等主体都可申请企业破产.而各地区对各主体对应提交资料存在不同规定.基于此,我们将目前各地区出台的破产指引.规范文件中要求各主体提交的材料进行了分类. 编辑部通过梳理以 ... 中审众环解读“企业会计准则实务问与答” 中审众环解读“企业会计准则实务问与答” 上市公司破产重整中出资人权益调整机制之完善|破产池语 摘要:破产重整是清理企业债务,推动企业再生的市场化.法治化机制,在救助有继续经营可能的企业的同时,兼顾维护债权人.债务人.出资人等多方面利益,出资人权益调整制度是破产重整程序独有的制度,然而,实践表明 ... 企业会计准则详解与实务:条文解读 实务应用 案例讲解 (2020年版) 企业会计准则是会计人员进行会计确认.会计计量.会计报告的基本依据,会计人员学好企业会计准则,是做好会计工作的根本条件.为了帮助广大会计从业人员学好.用好会计准则,我们集众多专家学者与会计实务界人士的学 ... 《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》 概述 <企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露> Accounting Standards for Enterprises No.41–Disclosure of Interests ... 【财税解析】2021年度企业执行不同的会计制度、小企业会计准则与会计准则时,企业所得税纳税申报表项目填报实务解析(三) 点击上方"蓝字",发现更多精彩. 扫码关注我们 更多财税答疑,请关注 微信公众号[爱问财税] 由于企业执行不同的会计制度.小企业会计准则与会计准则,其所对应的企业所得税 ... 执行《小企业会计准则》承租人的财税实务处理 执行<小企业会计准则>承租人的财税实务处理 彭怀文 执行<小企业会计准则>的,除对融资租入固定资产有简单规定外,没有对租赁单独规范,按照规定可以参照会计准则执行. 根据< ... 拨开云雾见光明--海航控股半年报分析 2020年,民航业遭遇了史无前例的疫情冲击,创下了历史最高的741亿元的亏损. 在这种情况下,上半年各航空公司的经营情况也引人注目. 8月28日晚,海航控股对外公布了半年报. 那么海航上半年经营情况到 ... 实务分析 | 新收入准则下的六个税会处理差异 随着产业升级和业务模式创新,新兴行业和创新业务模式下的收入确认,已经成为一个越来越复杂的问题.<企业会计准则第14号--收入>(以下简称"收入新准则")不再区分业务类型 ... 【财税实务】小企业会计准则与企业会计准则十六类主要区别点 一.概述 1.企业会计准则体系由基本会计准则.具体会计准则.应用指南.准则解释以及实施问题专家工作组意见组成.2006年推出38个准则,2014年7月1日实施修订的5个准则,新增3个准则政策沿革详见: ...