日钢、沙钢再跌50，都这样了，废钢进口传闻还要放开？
今天日钢、沙钢再次双杀，废钢采购价再次下跌50元/吨，年后废钢含税价累计跌幅达到590元/吨、320元/吨，跌后6-8mm厚度重废日钢预计为2035元/吨、沙钢为2161元/吨，目前经测算，华东地区铁水不含税成本2100元/吨，重废价格已经和铁水成本相当。
跌价之后，什么消息都出来了，比如“据路边社消息，为应对海外矿山因新冠疫情影响造成供给的不确定性，商务部工信部发改委海关总署将于近期联合发文，给予相应钢铁企业产能核定后确定的相应废钢进口配额”。一听这个，大家都炸了，土耳其废钢才206美金，人民币也就1700左右。放开进口，对国内废钢那就是引狼入室！
富宝资讯，认为该条消息大概率是假消息，废钢进口收到固废政策限制，联合发文不可能跳过环保部。同时咨询了一些领导，暂时没有确定消息。按照现行废钢进口的政策，约束力主要在环保部，凡是进口废钢，必须取得环保部核准的固废进口许可证，俗称进口批文。每年12月申请下一年度的批文。环保部在里面的权力很大。
跌价跌到人心惶惶。那么，为什么2月份到3月份中旬，钢铁和废钢还是反弹的，当时是螺纹金，铁钻石，为什么到了下旬形势完全逆转，废钢成了真的废的钢，一再下跌？这个跟海外疫情爆发有非常大的关系，刚开始国内防控有效，国家也出台各类政策，市场信心恢复，行情反弹；不过随着意大利、欧洲、美国相继爆发之后，市场预期就变化了，经济危机都喊出来。
直接的影响之一，就是在未来一段时间内，海外供应链都会停摆，工厂停，汽车厂停，消费也是下滑。这个影响非常大，我们不再是03年的那个中国了，现在是全球化一体的，中国是世界的中国，作为世界工厂，很多需求都是在海外。比如我们钢材，2019钢材出口总量为6435万吨，占产量的6.5%；第二是钢材制品出口，机械行占比15%，家电出口高达40%，还有五金制品等等。我们已经听到一些钢厂出口订单没了。我们看汽车行业，欧洲的大众，戴姆勒，宝马，丰田陆续关了70多家厂，钢厂的卷板还能卖给谁。我们海外废钢的价格，土耳其的进口废钢最近半个月跌了70美金，现在只有200美金一吨。
第二个影响，我们都知道，废钢和铁矿石两个价格是互相影响的，我们自己跟踪来看，17年以后，废钢价格都会比铁水成本高一点，一般到了铁水成本，废钢价格就能支撑住了。但今年形势又不一样，一旦海外高炉因为疫情影响停产，国外多出的铁矿石就会卖到中国来。那就形成铁矿石下跌，废钢下跌，钢材下跌，钢材一跌，又要压原料，形成恶性循环。
除了海外疫情的影响，国内的现实情况也很严峻。我们看图说话，掉价的直接原因就是到货太多，钢厂用量没提起来。我们在3月12日的时候，电炉跟踪报告的标题就是9家电炉复产，长流程废钢供需迎来拐点，当时我们写到，长流程到货攀升到日耗水平，预计3月中旬之后废钢供需发生改变。后来，3月18日出现拐点，到货越来越多，3月19日日钢开始跌价，整个钢厂到货就一发不可收拾。根据富宝最新数据显示，全国147钢厂到货量29万吨，尚未明显回落，147家钢厂最新日耗为24万吨，到货相对仍然较高，废钢下跌压力较大。
当然，跌价的更深层次的原因，还是因为钢厂废钢用的少了。钢厂利润下滑，厂库压力依然较大，尤其是板材厂。钢厂废钢用量迟迟上不去，但是门口排队送货的老铁里三层外三层，行情一跌而跌。
跌价---出货---进一步跌价，似乎进入了循环
虽然基地依旧说毛料没那么好收，但是钢厂门口车队总是很长。目前看，基地有的说收货毛料大致只有以往3成，有的说6成，不过也在持续改善，但是废钢回收站点、个体散户、小基地集中出货，应该是最近钢厂到货暴增的主要因素。这个库存量道理有多少，谁也不能说清，按照估算400万吨打底，1000万左右都有可能。这种库存量，按目前国内一天50万吨的到货量，可以维持15天以上。
废钢行情已经到了最关键的时刻，企稳可能需要三个要素
第一个就是海外疫情防控什么时候企稳。现在美国24万确诊，每天增加2万，意大利11万人确诊。按中国的防控节奏来说，海外真正什么时候到中国目前的状态还不好说，最早要到6月份。只有世界恢复正常的运转，大家才不会那么悲观。
第二个关键是到货和钢厂用量要大致平衡。现在147家钢厂到货仍然比日耗高出5万吨/天，等市场情绪稳定，社会上的废钢库存出的七七八八，钢厂到货量见顶之后，行情企稳就有基础了。按照我们对社会库存的预估，很可能1-2周内会出现拐点。
第三个关键是铁水成本能不能止住废钢的跌势。按照以往的规律来看，17年以后很难跌破铁水成本，如果跌破铁水成本，长短流程的废钢用量应该会加上去。如果再极端点，废钢成本比铁水低，那么电炉产量会快速回升，挤压矿石空间。目前电炉厂复产进度还可以，每周保持10家以上的复产，整体开工率和产能利用率都到了一半。昨天我们了解到，四川某些电炉厂接近满产了。
不过，今年的情况肯定是要不尽人意了，不管当前到货这么多是出库存还是废钢毛料增加的原因，放长了看，毛料这块的量肯定是一天比一天多的。到了5.6月份，如果钢厂到货回到了去年的水平，钢厂日耗还是维持去年7.8成的话，废钢最终还是要跌。所以，今年的废钢会很难做，钢厂用量少了很多，但是基地还是去年的那么多基地，今年量和价格都不会好，估计会又一批场地会退出市场，大家一定要控制好库存，气候要转冷了。