财务尽调报告模板（收藏版）
财税知识就来这儿问！随便问！反复问！有问必答！会问快答！
目 录一、公司的基本信息及历史沿革二、公司的股东三、公司对外投资公司的情况四、关联交易与同业竞争五、公司的业务和技术情况六、公司的重大合同七、公司的债权债务和担保八、公司的主要财产九、公司的知识产权十、公司的诉讼、仲裁、行政处罚及监管措施十一、公司的财务和税务十二、公司的管理层及员工附表一：重大合同统计汇总表附表二：贷款合同汇总表附表三：担保情况汇总表附表四：土地汇总表附表五：房产汇总表附表六：土地租赁汇总表附表七：在建工程汇总表附表八：房屋租赁汇总表附表九：知识产权汇总表附表十：公司涉诉案件情况统计表
一、公司的基本信息及历史沿革1.1 请提供公司所持有的全部证照（包括但不限于现行有效的营业执照、组织机构代码证、税务登记证、国有资产产权登记证(如有)、外汇登记证(如有)、外债登记证(如有)、财政登记证(如有)等）。1.2 请提供公司组织结构图及各部门职责。1.3 请提供公司自成立至今的全部工商登记档案资料，并由工商行政主管机关在该等资料之上及/或其骑缝处加盖工商查询章，主要包括：1.4.1公司设立的工商登记档案资料，包括但不限于发起人协议、股东会决议、从国家、省级和/或地方人民政府获得的对公司设立的政府主管机关批文、《公司章程》等文件；1.4.2公司成立之后历次变更（包括但不限于公司名称、住所、增减注册资本、股权转让、法定代表人变更等）的工商登记档案资料，包括但不限于所有从有关国家、省级和/或地方政府获得的对上述事项的批文（包括公司《法人营业执照》、批复、批准证书及相应的外汇登记证/卡）及董事会决议、股东会决议、增资协议、资产评估报告、股权转让协议等；1.4.3公司自设立以来的历年工商年检报告；1.4.4公司章程及其全部修改及补充文件。1.4 请提供所有可能并未在工商行政主管机关登记或备案，但与公司的设立、历次股权变更、注册资本变更等有关的资料，例如：批准设立公司的政府主管部门、行业主管部门批文、设立公司的项目建议书和可行性研究报告；发起人协议；公司就股权变更、增资等事项报送管理部门的申请文件。二、公司的股东2.1 请提供公司股东名册和目前的股权结构图，股权结构图应完整地逐层追溯披露至各个股东的最终权益持有人(实际控制人)。2.2 请提供公司各法人股东现行有效的现行有效的营业执照、最新一期公司章程或契约。公司设立时各法人股东的股东大会、董事会、上级主管部门或其他权力机构同意其向公司投资的批准文件。2.3持股5%以上法人股东概况2.3.1 主要业务、生产、销售情况的说明2.3.2 该等股东及其全资、控股企业与公司最近三年发生交易情况的书面说明2.3.3 该等股东及其全资、控股企业与公司最近三年有无相互担保情况的书面说明2.3.4 该等股东的高级管理人员（如：董事长、总经理、副总经理、财务总监及其他高管人员或者类似职位的其他人员）名单2.4 公司控股股东（追溯至实际控制人）的控股子公司、合营企业、联营企业的下列文件：2.4.1 与控股股东（追溯至实际控制人）之间的股权和产权关系2.4.2 公司名称、地址、法定代表人或负责人的姓名、国籍、住所、职务、经营范围、主要业务及生产销售能力2.4.3 内资企业需提供《企业法人营业执照》，外资企业需提供中华人民共和国司法部认可的当地公证机构公证的商业登记证书（当地官方语言文本及中文译本）2.4.3 出资人协议书（或者发起人协议书，或者中外合资经营企业合同，或者中外合作经营企业合同2.4.4 最近一期公司章程（或者中外合资经营企业章程，或者中外合作企业章程）2.4.5 现行有效的营业执照2.5 自然人股东的身份证复印件，并说明其是否具有境外永久居留权或境外身份2.6 持股5%以上的自然人股东资料2.6.1 该等股东除在公司投资入股外，有无投资控股其他企业、经营性实体的情况说明2.6.2 该等股东及其全资、控股企业与公司最近三年发生交易情况的书面说明（交易标的、交易金额、交易基本情况简介）2.6.3 该等股东及其全资、控股企业与公司最近三年有无相互担保情况的书面说明（若有，说明担保债权金额、担保方式、履行情况等）2.7 请书面说明公司各个直接、间接股东之间的关联关系，并说明该等直接、间接股东是否存在股份代持、职工持股会或类似安排。如有，请提供相关决议、协议等原始书面文件。2.8 请以书面方式说明公司各股东所持公司股权是否存在质押、司法查封、冻结等股权受到限制的情形以及是否存在权属争议，如有，请提供相应的文件。三、公司对外投资公司的情况3.1 请提供公司下属企业（控股、参股、联营、合营企业）清单（下属企业名称、目前注册资本、公司投资金额、公司所占股权比例）3.2 《发起人协议》（或收购/合资合同）3.3 设立及/或增资后的《验资报告》（如有）3.4 2015\2016年度的审计报告或资产负债表。3.5 最新《营业执照》复印件3.6 最新公司章程3.7公司设立或增资时的相关政府批文3.8 税务登记证（国税、地税），税收优惠批文3.9请用图标说明集团公司股权架构，包括公司、公司的母公司及实际控制人及公司的子公司、孙公司和关联公司四、关联交易与同业竞争4.1 公司主要关联方：4.1.1公司的控股股东及实际控制人4.1.2控股股东及实际控制人控制的其他企业4.1.3其他持股5%以上的股东4.1.4公司控股和参股的合营企业和联营企业4.1.5董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或与上述人员关系密切的个人及其控制的其他企业4.2 关于公司近三年关联交易的书面说明，该说明应当包括但不限于：4.2.1 列示公司与关联方（包括控股股东及其下属控股子公司、合营企业、联营企业，下同）之间存在的重大关联交易，及该关联交易的名称、内容、数量、单价、总金额，以及关联交易占同一业务交易总量的相对比重、交易及其定价的政策4.2.2 公司股东大会对该关联交易的审议情况4.2.3 公司董事会、监事会对该关联交易的审议及公允性评价4.3 关于同业竞争的书面说明，该说明应当包括但不限于：4.3.1 公司与控股股东（追溯至实际控制人）及其关联方是否存在同业竞争，如存在，请说明同业竞争及其性质（请从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面说明）4.3.2 公司或控股股东已采取或拟采取的避免同业竞争的有效措施或承诺五、公司的业务和技术情况5.1 请提供经营业务所需的全部资质、许可、认证、特许经营权等证照。5.2 请说明公司经营范围、经营方式和商业模式，用图表说明公司业务的构成和公司近三年主营业务收入情况。5.3 请说明公司主要产品执行的国家或行业质量标准及相关文件。 5.4 请说明公司的主要客户及供应商的资料：包括前10名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比；向前10名客户的销售额占年度营业额或销售总额的百分比；如单个供应商的采购比例或对单个客户的销售比例超过50％，则应提供其名称及采购或销售的比例。集团董事、监事、其他高级管理人员和核心技术人员及其关联方或持有集团5％以上股份的股东在上述供应商或客户中所占权益的情况。5.5消费者、使用者或购买者向集团公司就公司产品的产品标记、产品安全、产品质量或不遵守相关管辖区法律而进行的投诉、起诉、诉讼或行动有关的文件、记录和文档六、公司的重大合同6.1 请提供披露报告期内对公司持续经营有重大影响的业务合同及履行情况，并按采购合同、销售合同、借款合同、担保合同（若有）等分别提供该类合同的汇总表(汇总表格式见附表一)及相关合同文本。6.2 请提供公司所有虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同清单及相关合同文本。6.3 请提供合同对方有权因公司进行重大资产重组或类似事项而有权终止或修改有关条款的合同。6.4 请提供公司与其股东签署的任何合同。七、公司的债权债务和担保7.1 请提供公司目前现行有效（正在履行或将履行）的借款合同汇总表(汇总表格式见附表二)及合同文本，包括人民币或外汇币种贷款合同及有关批文、登记文件。7.2 公司存在的任何形式之担保情况汇总表(汇总表格式见附表三，请按公司作为担保人和被担保人的情况，分别填写该汇总表)，并就担保情况提供专项的书面说明。该担保包括但不限于保证、抵押、质押、留置、定金等，并请提供担保之所有合同、文件、抵押和质押证明等。7.3 请提供中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》（银行版）。7.4 公司主要债权清单(名称、性质、债务人、金额、期限、产生债权的背景交易概要等)及实现债权的可能障碍的说明。7.5公司主要债务清单(名称、性质、债权人、金额、期限、产生债务的背景交易概要等)及清偿债务的可能障碍的说明。7.6 请说明公司与其控股股东、实际控制人及其控制的企业之间是否存在资金拆借、担保事项。7.7 其他重大融资的协议和文件。八、公司的主要财产8.1请提供公司使用或拥有的土地(包括无证土地)及房屋(包括无证房屋)汇总表(土地汇总表格式见附表四，房屋汇总表格式如附表五；若该物业用于出租，还需按附表六和附表八提供汇总表；在建工程汇总表格式见附表七)。8.2 除填写上述表格之外，请按下述清单提供相关文件：8.2.1 土地（a） 以出让方式取得土地使用权的，请提供国有土地使用权出让合同，国有土地使用权证，土地出让金缴纳凭证；（b） 从第三方（第三方已经取得国有土地使用权证）通过转让方式取得土地使用权的，请提供第三方与国土资源管理部门签订的国有土地出让合同，国有土地使用权转让合同，国有土地使用权证，土地转让价款支付证明；（c） 从国土资源管理部门通过租赁方式取得土地使用权的，请提供国有土地租赁合同，国有土地使用权证，租金支付凭证；（d） 从第三方（第三方已经取得国有土地使用权证）通过租赁方式取得土地使用权的，请提供第三方的国有土地使用权证，土地租赁合同，租金支付凭证，相关租赁登记/备案文件；（e） 如公司系以受让、租赁或其他方式取得和使用农用地、集体土地，请特别予以说明，并提供相应的文件（包括但不限于转让合同、租赁合同、转让价款或租金的支付凭证，并请说明征地、审批进行的情况及遇到的主要障碍（如适用））；（f） 以其他方式取得的土地的证明及其相关文件。8.2.2 房产（a） 已建设完成并取得产权证的物业，请提供房产权证(或房地产权证)；（b） 在建工程，请提供国有土地使用证、建设用地规划许可证、审定设计方案通知书、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、环保部门关于建设项目环境影响评价文件的批复，并请说明该在建工程的实际使用情况，以及是否存在未取得竣工验收即投入使用的情况；（c） 从第三方受让的物业，请提供房产权证（或房地产权证）。如还未取得房产权证（或房地产权证）的，请提供第三方房产权证（或房地产权证）、购买合同、房屋价款支付证明，未办理产权证原因的说明；（d） 从第三方租赁的房产，请提供第三方的房产权证（或房地产权证），租赁合同，房屋租赁登记证，租赁许可证（如有）；（e） 对外出租的房产，请提供房产权证（或房地产权证）、土地使用权证、出租合同、出租许可证（如有）、租赁登记证；（f） 以其他方式取得的任何房产的产权证明及其相关文件。8.2.3 其他（a） 影响公司拥有或租赁的房地产的使用、出售、租赁或转让的限制，合约及承诺的详细清单及协议，包括但不限于抵押协议以及登记文件；（b） 政府有关房地产使用、抵押、租赁等有关的批文及登记文件；（c） 土地使用税、土地使用费、土地增值税、契税、印花税的缴纳证明。九、公司的知识产权9.1 请提供现时持有或拥有的全部专利、商标、服务标识、专有技术、域名、软件著作权、产品生产资质的汇总表（汇总表格式见附表九），并提供前述知识产权的注册证书。9.2 与第三方订立的有关专利、商标、专有技术、域名、著作权的转让、许可协议（公司作为转让方或受让方、许可方或被许可方）及有关登记注册证明。9.3 请说明公司各知识产权项目年费缴纳情况。9.4 请提供有关在最近3个会计年度和迄今为止对任何实质性著作权、商标或专利的有效性提出争辩或质疑的仲裁、诉讼文件十、公司的诉讼、仲裁、行政处罚及监管措施10.1 任何有关或涉及公司的已经发生且正在进行的或已有明显迹象表明可能要发生的全部重大诉讼、仲裁、行政处罚或者行政复议情况汇总表（汇总表格式见附表十）和文件。10.2 存在于或涉及到公司任何财产存在任何行政机关、司法机关的查封、冻结及其他强制执行的措施或程序，并提供以下文件：裁定书、查封、扣押、冻结通知书、协助执行通知书、执行通知书等。十一、公司的财务和税务11.1 请用图表说明公司近三年财务数据，包括但不限于总资产、净资产、资产负债率、营业收入、净利润、经营净现金流量及净资产收益率等11.2 请提供公司近3年的审计报告11.3 请以书面方式说明报告期内公司及其子公司的流转税与所得税税率、征收方式、税收优惠情况，是否存在欠税、是否受到过税务机关的行政处罚，如受到过行政处罚，请详细说明处罚时间、处罚原因、处罚金额等情况。如有拖欠税款但未受到处罚的情况，也请详细说明原因及公司拟采取的解决方式。11.4 请提供公司就各适用税种而言最近一次纳税的纳税证明文件。11.5 请提供公司取得的与减免税或退税优惠政策有关的文件，及任何关于公司的特殊税收待遇的法律规定或政策文件。11.5 公司所收到的有关欠缴税款的文件、通知及采取的解决方法。11.6 公司在税务方面受到任何行政处罚的清单及相关文件（如有）。十二、公司的管理层及员工12.1 请提供公司现有董事、监事、高级管理人员的简历、连任文件。12.2 请提供公司董事、监事、经理层、财务负责人和公司主要业务部门负责人、核心业务人员的聘用合同，并说明公司与该等人员是否就竞业禁止及保密事项签订任何书面协议, 并提供相关法律文件。12.3 请说明截止20 年 月 日公司现有员工情况，包括员工人数、与员工签订劳动合同情况，并说明公司在地区社保机关已开征的社会保险险种的情况、公司员工参加社会保险的情况（包括但不限于养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、住房公积金）、公司对员工的社会保险缴费情况、是否存在欠缴保费问题、是否受到过社保主管机关处罚等。请同时提供与前述说明有关的文件。12.4 请说明公司在社会保险之外向员工提供的商业保险（包括医疗、财产等保险）、退休福利计划、退休安排和其他雇员福利计划的情况，包括相关的政策、内部规则、合同、计划，并同时提供相应的文件。12.5 请提供所在地社会保险中心出具的公司最近一个月份的社会保险应缴情况表（医疗保险缴费明细表）（加盖社保中心的查询章）12.6 请提供公司与员工签订的劳动合同版本，及近3个月全体职工工资表12.7 请说明公司是否向职工(包括董事、监事)提供过贷款或贷款担保、抵押, 如有请提供贷款协议、担保合同、抵押合同。12.8 请说明是否存在公司职工向公司提供贷款或集资, 如有请提供贷款协议或内部融资协议。
填表说明：诉讼地位一栏请注明是原告、被告还是第三人；管辖法院一栏如果是仲裁的请注明是哪个仲裁委；案由一栏注明纠纷类型，按照应诉通知书上的填写；案件进展一栏请注明是一审、二审还是执行阶段；案件代理人一栏请注明代理人的联系方式，代理人是律师的请注明；其他未尽情形请在备注一栏说明。以上来源：并购达人、全球投行俱乐部、CIA内审师小站。项目尽调中的财务分析实务解析财务尽调，首先要关注财务尽调的目的，目的不同关注点可能也不相同，但是财务关注从大的方面讲一个是业绩是不是真实的，如果是真实的情况下是否有投资价值，如果要规范的话利润会不会下降，企业的潜力怎么样如果资源导入的话能否快速规范，满足上市或并购等其他要求，如果不能很快满足并购或ipo要求，是否能满足第二轮融资的要求，业绩真实性可能是投资人最为关心的问题了，如何关注哪些财务尽调的点可能很多人比较清楚，但是如何获取有用的财务尽调资料是发现问题的关键。财务报表分析中应注意的几个问题1. 财务报表分析是用来发现问题的，不是用来解决问题的，不能以结果倒推原因。会计数据是企业经营活动的反映，是经营活动的结果，但造成该结果的原因有很多种，不能通过会计数据的波动，去臆断企业的经营活动。也就是说，可以说“由于公司发生了某某活动，因而某报表项目发生了某某变动”，而不能说“某报表项目发生某某变动，这表明公司发生了某某活动”。报表项目出现“异常波动”时，要通过询问、查阅等方法寻找相互印证的证据，再审慎得出结论，而不能简单地臆断、猜测。报表分析是发现问题的第一步，是寻找证据的起点，而不能通过报表分析简单下结论。2. 财务报表分析必须与公司业务调查紧密结合。会计数据是公司经营活动的反映，业务活动变化是会计数据变动的最主要原因。因此，报表分析最好先于业务分析，即，先通过报表分析发现问题，然后业务尽职调查中解决问题。财务分析不能仅仅局限于财务报表数据的分析，非报表信息的搜集分析也很重要，尤其是市场，业务数据的分析，报表分析更关注历史财务数据的分析，而非财务信息可以验证财务数据的合理性以及对公司所处的竞争格局和行业地位有所了解，更容易对未来的财务预测和公司发展起到决策作用。尽调除了看数据也得分析数据，财务指标的分析，核心是比较；跟行业平均水平比较，可以看出好坏；跟企业自身几年数据比较，可以看出变好还是变坏。财务报表1. 内外帐财务报表：民营企业因税务及其他方面考虑多设置内外帐。内帐系公司真实财务状况，通常根据收付实现制及现金流水等做账，但是纳税情况及发票情况不合规，需要进行调整；外帐系公司为报税报表，通常根据发票情况入账，但是收入、成本、员工工资、社保、费用等计入不全。建议收集企业最近两年一期的所得税纳税申报表和内帐财务报表。对于两年一期的所得税纳税申报表，收集2015年度、2016年度汇算清缴的所得税纳税申报表及2017年一期的所得税纳税申报表（直接扫描税务局盖章的纳税申报表）；对于两年一期的内帐财务报表，如若企业因保密等考虑不愿提供，可以先行通过签订保密协议的方式处理。通过内外帐财务报表，可以初步估计税务成本，但是企业提供的所谓的内帐也可能是假的，是否有虚增业绩还需要进一步的分析，可以从人工，电费，运费等指标去对比分析，企业是否是内帐所描述的体量，可以从员工的待遇看公司是否真的赚钱，一个赚钱的公司可能厕纸都是双层的，一个不赚钱的公司可能卫生间脏乱差还没厕纸。2. 合并财务报表和母公司财务报表：对于拥有子公司的企业，建议收集最近两年一期的合并财务报表和母公司财务报表，若企业未编制合并报表，则需要收集母公司及重要子公司最近两年一期的财务报表，包括最近两年一期的所得税纳税申报表及内帐财务报表。有的时候子公司尤其是海外子公司会有雷，所以尽调不能只关注母公司，还需要关注子公司尤其是税务优惠地或者海外的公司情况。3.除了获取报表外还需要更进一步详细的财务数据，比如：销售台账、采购帐、生产成本计算表、运费、工资、电费等资料来详细了解公司运营过程中的记录。业务情况1. 主要产品或服务情况：为反映企业主要产品及服务情况，了解企业主营业务，建议统计企业最近两年一期的不同类别产品或服务的收入、成本及毛利率情况。此处通常以企业内帐合并财务报表层面数据为基准。2. 企业客户：了解企业主要市场与客户情况，统计最近两年一期的前五位客户的销售占比情况，了解是否存在主要客户依赖以及客户集中度。3. 销售模式：了解企业的销售模式，包括代销、直销等情况，统计不同销售模式下的收入占比。4. 供应商：了解公司主要材料与供应商情况；统计最近两年一期的前五位供应商的采购占比情况，了解是否存在主要供应商依赖以及供应商集中度。5. 竞争对手：了解公司产品的市场竞争情况与主要竞争对手，特别关注同类型的上市公司以及挂牌公司。6. 核心技术及专利情况：了解企业的核心技术及专利情况，其中专利情况可在专利网上查询。对于技术和专利情况，重点了解其先进性和竞争优势。关联交易与关联往来1、关联交易：了解公司与关联方（合并报表范围外其他关联公司）之间的关联交易情况，重点关注关联采购与关联销售情况，包括关联采购与销售的金额、占比以及价格公允性。2、关联往来：统计公司最近一期末关联往来余额情况，通常通过其他应收款、其他应付款以及预付账款了解。关联方占用公司款项必须在申报前予以解决。财务核算基础1、收入、成本核算原则与方法：了解公司收入成本核算方式，部分企业以开票或者收付实现制确认收入结转成本，通常需要根据权责发生制予以调整。2、财务核算软件：了解公司财务核算软件，是否存在手工帐情况。如果存在手工帐情况，需要先行规范转化为电子账。3、发票情况：了解企业发票开具情况，包括采购、销售发票情况。同时了解企业是否存在虚开票以及买票等情况。4、现金流与个人卡：了解企业是否存在个人卡，通过个人卡收款付款情况。5、采供销单据：了解企业仓库帐情况，了解采供销单据留存及流转情况，确认是否存在仓库进销存帐。税务情况1. 税收优惠政策：了解企业的税收优惠政策，包括流转税和所得税。2. 征税方式：了解企业的征税方式，核定征收或者查账征收。挂牌新三板最近一期必须为查账征收。3. 个人所得税：了解企业是否存在个人所得税未代扣代缴情况，特别是报告期内存在分红的企业。4. 税务成本：存在内外两套账的情况下，通常会以外帐为基础进行一定的调整。了解企业对于税务成本的考虑。报表科目1. 长期股权投资：通过财务报表长期股权投资科目企业是否存在子公司、合并企业以及联营企业，可以通过启信宝查询。2. 资本公积：根据财务报表资本公积科目了解每笔资本公积的形成情况。3. 其他应收款：根据财务报表其他应收款科目了解是否存在股东及其他关联方是否存在占用公司资金情况，以及利息相关情况。4. 固定资产：重点关注公司房产是否办理产权证，重大固定资产是否及时计提折旧。5. 在建工程：重点关注在建工程中的土地是否有产权证，是否存在长期挂账未转固定资产，进而未计提折旧情况。6. 无形资产：重点关注无形资产的产权情况，包括土地使用权以及专利等产权情况；对于存在政府补助的土地等，了解政府补助的形式，是直接减免还是先缴后返。7. 预付账款：关注是否存在大额预付款长期挂账，是否存在关联方占款、是否存在费用因未开票而长期未入账、是否存在资产未开票长期未入账转固等。8. 其他应付款：重点关注是否存在民间资金借贷以及利息情况；关注其他应付关联方情况，是否可与其他应收关联方对抵等。9. 应收应付票据：关注是否存在没有真实交易背景的票据融资，如果存在必须确保基准日已经解付完毕，不存在兑付风险。10. 营业外收入：通过该科目关注政府补助情况，了解政府补助的合规性。11. 营业外支出：通过该科目了解行政处罚等事项，关注报告期内是否存在行政处罚等。12. 存货情况：关注公司存货账面和实际情况，基准日确保账面金额与实际金额相符。对子公司经审计的财务报告的分析大型企业的业务构成较为复杂，且有很多下属子公司。因此，如果仅分析合并会计报表，会忽略大量结构性问题：例如，某公司主要生产3种产品，每种产品都由一家子公司来经营，报告期内，3种产品对应的应收账款期末余额都有较大波动，但由于变动方向不同，相互抵消，从合并报表的应收账款项目中，难以看出上述波动，仅仅分析合并报表，就很容易忽略相应风险。必须对下属子公司报表进行分析。但是，尽职调查对象的下属子公司往往较多，很难分析每家子公司的所有报表项目，只能核查重点子公司的重点报表项目。那么，如何确定重点子公司和重点报表项目呢？主要是根据子公司的规模和业务构成。例如，某公司下设30多家子公司，但主要业务都集中在7家子公司中，则可将这7家子公司作为重点子公司。然后，具体分析每家子公司的业务特点，7家子公司中，有3家生产型子公司，从集团外部采购原材料并生产，然后卖给另外4家子公司，上述4家子公司再将产品对外销售。据此，可将7家子公司分为生产型和销售型，对于3家生产型子公司，重点关注“采购与付款循环”、“生产循环”的相关报表项目及附注，对于4家销售型子公司，重点关注“销售与收款循环”的相关报表项目及附注。例如，某公司集中采购原材料，销售给下设的10余家子公司，集团的主要业务集中在6-7家子公司中，每家子公司仅包含生产、销售模块，有的生产消费品，有的生产中间产品。对于母公司，重点分析其采购与付款循环、投资与融资循环；对生产消费品的子公司，重点分析其生产循环、销售与收款循环；对于生产中间产品的子公司，应重点分析其生产循环，再综合考虑其行业地位、行业信誉、销售模式等因素，对销售与收款循环中的项目做适当关注。此外，由于某些企业的经营方式和股权结构较为特殊，如果仅从合并报表层面分析，也容易造成一些困惑。例如，某公司在业内处于龙头地位，但毛利率较同行业低近8个百分点。我们对重点子公司的财务报告做了分析，发现合并报表内50%以上的收入来自于一家销售型子公司，该子公司从母公司的一家合营企业（母公司在该企业持股比例为50%，未达并表标准）购入高端产品，再进行销售，毛利率为7%左右。也就是说，该产品的主要利润留在了生产环节，而生产环节的收益（毛利率达25%左右）都体现在合并报表的“投资收益”项目中，未体现在毛利当中，所以造成了产品毛利率低于同行业的假象。尽职调查网址收集一、主体资格及基本信息查询网站1. 国家企业信用信息公示系统http://www.gsxt.gov.cn/index.html
“国家企业信用信息公示系统”是国家工商行政管理总局主办的企业信息查询网站，是律师查询企业主体资格的官方渠道，该网站列明企业的基本信息、历史沿革、分支机构、行政许可、行政处罚、异常信息等。依据国务院《企业信息公示暂行条例》规定，市场主体的下列信息：（1）注册登记、备案信息，具体包括公司统一社会信用代码（注册号）、法定代表人、类型、注册资本、成立日期、住所地、营业期限、经营范围、登记机关、经营状态、投资人信息、公司主要备案的高管人员名单、分支机构、清算信息、行政处罚信息等；（2）动产抵押登记信息；（3）股权出质登记信息；（4）行政处罚信息；（5）其他依法应当公示的信息。这些信息都应当自产生之日起20个工作日在该系统内予以公示。还提供经营异常名录、严重违法失信企业名单等查询。 企业年度报告也将通过该系统予以公示，年度报告内容包括：（1）企业通信地址、邮政编码、联系电话、电子邮箱等信息；（2）企业开业、歇业、清算等存续状态信息；（3）企业投资设立企业、股权相关信息；（4）企业为有限责任公司或者股份有限公司的，其股东或者发起人认缴和实缴的出资额、出资时间、出资方式等信息；（5）有限责任公司股东股权转让等股权变更信息；（6）企业网站以及从事网络经营的网店的名称、网址等信息；（7）企业从业人数、资产总额、负债总额、对外提供保证担保、所有者权益合计、营业总收入、主营业务收入、利润总额、净利润、纳税总额信息。第（1）项至第（7）项规定的信息应当向社会公示，第（7）项规定的信息由企业选择是否向社会公示。 企业的下列信息也将在形成之日起20个工作日通过系统公示：（1）有限责任公司股东或者股份有限公司发起人认缴和实缴的出资额、出资时间、出资方式等信息；（2）有限责任公司股东股权转让等股权变更信息；（3）行政许可取得、变更、延续信息；（4）知识产权出质登记信息；（5）受到行政处罚的信息；（6）其他依法应当公示的信息。2. 第三方企业查询平台企查查https://www.qichacha.com/
天眼查http://www.tianyancha.com/
启信宝http://www.qixin.com/
企查查、天眼查、启信宝均为第三方企业查询平台，上述平台的查询信息不能作为单独的底稿证明企业主体资格，但是可以作为重要的辅助手段、提高尽调效率。3. 组织机构代码证查询网站全国组织机构代码管理中心http://www.nacao.org.cn/publish/main/85/index.html
在该系统中可以查询到社会组织（如行业协会等）的组织机构代码证，确定其主体资格。4.各省、市级信用网这些网站是地方性主导的，一般企业信用体系建设推进办为主，如深圳信用网www.szcredit.org.cn/、北京市企业信用信息网http://qyxy.baic.gov.cn/、浙江企业信用网http://www.zjecredit.org/等上述网站涵盖了相关基本信息，深圳信用网还可以查询到如年检信息、企业年报、企业参保、法定代表人可能任职其他企业情况等信息。5.小微企业名录http://xwqy.gsxt.gov.cn/
按照《国务院关于扶持小型微型企业健康发展的意见》（国发〔2014〕52号）第九条要求：依托工商行政管理部门的企业信用信息公示系统，在企业自愿申报的基础上建立小型微型企业名录，集中公开各类扶持政策及企业享受扶持政策的信息，建立支持小型微型企业发展的信息互联互通机制。通过将企业年报信息与小微企业划型标准进行比对，对符合条件的企业，系统自动列入小微企业库。二、信用查询网站1.全国组织机构代码管理中心 http://www.nacao.org.cn/APP：统一代码查询
统一社会信息代码公示平台，是对法人和其他组织统一社会信用代码相关情况予以公示的平台。通过本平台公示来自登记管理部门的经校核后的法人和其他组织基本信息、重错码及关联关系和统一社会信用代码数据库总体情况。 2. 信用中国http://www.creditchina.gov.cn/
信用中国为官方信用查询系统，中国基金业协会要求私募基金管理人登记法律意见书对申请机构是否在该网站存在负面信息发表明确意见。该系统可以查询到失信被执行人信息、企业经营异常信息、重大税收违法案件当事人名单、政府采购失信名单等。3. 中国人民银行征信中心http://www.pbccrc.org.cn/
自然人和企业可以通过该系统申请个人/企业信用报告。查询企业信用报告的，需要一定的申请资料，详见该中心网站。4. 绿盾企业征信系统http://www.11315.com/
该系统平台为第三方信用平台，可以作为辅助尽调材料之一。5.学信网http://www.chsi.com.cn/
该网站可以进行学历、学籍的验证。三、诉讼仲裁情况1. 中国裁判文书网http://wenshu.court.gov.cn/
中国裁判文书网是最高人民法院公布的官方查询平台，可供经办律师查询企业、自然人诉讼情况。2. 全国法院被执行人信息查询http://zhixing.court.gov.cn/search/
3. 全国失信被执行人公示系统http://shixin.court.gov.cn/
4. 人民法院公告查询系统http://www.live.chinacourt.org/fygg/ggsdsearch.shtml5. 人民法院诉讼资产网（拍卖公告查询系统）http://www.rmfysszc.gov.cn/
6. 第三方诉讼查询网站如北大法宝、威科、无讼、OpenLaw、理脉这些网站都有案例信息的收录，有些甚至比官方网站更新更快，因此值得一搜。OpenLawhttp://openlaw.cn/
理脉http://www.legalminer.com/
7.淘宝司法拍卖http://sf.taobao.com/
网上拍卖减少了拍卖费用，竞价方便，越来越多的法院把没有争议、比较干净的资产都通过这个方式进行拍卖，相信涉诉的信息会越来越多。目前全国绝大部分法院已经通过淘宝司法拍卖进行。8.各省级高院网站 除了最高人民法院“中国裁判文书网”之外，那么之前的判决文书或未判决的到哪里查询呢？对了，一般省级都建有自己的网站，这些网站可以查询2014年之前的部分判决书、开庭公告、执行信息、开庭信息等。如： （1）北京法院网，http://bjgy.chinacourt.org/（2）上海法院网，http://www.hshfy.sh.cn/（3）浙江法院网，http://www.zjcourt.cn/ 因为最高人民法院“中国裁判文书网”仅限于已判决文书的查询，且2014年1月1日之后才试行，而且数据取决于地方上报，而地方法院上网已经很多年了，部分法院的法律文书早就上网，因此全国网查不到的，地方法院或许可以查到。9.CaseShare 裁判文书分享平台http://www.caseshare.cn/
10.无讼案例/无讼名片http://www.itslaw.com/
四、税收方面1. 增值税一般纳税人资格查询http://www.foochen.com/zty/ybnsr/yibannashuiren.html
2. 小微企业以上海市为例：http://xwqy.gsxt.gov.cn/home?df=31
3. 高新技术企业认定http://www.guogao.org/
五、知识产权查询网站1. 中国商标局商标查询系统http://wsjs.saic.gov.cn/
该系统共有六个查询平台，作为尽职调查律师，最常用到的为“商标综合查询”平台，该平台可以通过被调查公司的名称查询到该企业的注册商标。2. 中国及多国专利审查信息查询http://cpquery.sipo.gov.cn/
该系统为中国专利局官方查询系统，可供查询专利情况。在核查被调查对象专利时需要注意被调查企业专利费缴纳情况，如被调查企业未按年缴纳年费的，可能会影响专利所有权情况。3. 中国版权保护中心http://www.ccopyright.com.cn/
通过该平台可以查询到被调查公司被登记软件、作品、数字作品的情况，但是，需要注意，著作权人自作品完成之日即享有著作权，著作权并非登记生效，因此该网站所列作品并未包括被调查对象享有著作权的所有作品。4. 知识产权第三方查询平台权大师http://www.quandashi.com/
该网站为知识产权第三方查询平台，可以在同一平台查询到商标、发明专利、软件著作权的信息。由于商标局官方查询平台、专利局官方查询平台用户访问量较多，经常出现无法登入的情况，因此，在无需制作申报底稿的情况下，可以通过该平台快速查询到被调查企业知识产权情况。5. 专利第三方查询平台SooPAThttp://www2.soopat.com/Home/IIndex
佰腾http://so.baiten.cn/
6. 商标第三方查询平台标库网http://www.tmkoo.com/六、行政处罚情况1. 税务合规性除被调查对象提供税务合规证明外，非诉律师还可以通过地方税务的网站查询被调查对象税务处罚的情况。以上海地税局为例：http://www.tax.sh.gov.cn/pub/
2. 环保合规性(1) 环保局行政处罚查询网站http://www.zhb.gov.cn/home/ztbd/rdzl/cxbwx/xzcf/(2) 各省市地方政府环保部门网站上海市环保局http://www.sepb.gov.cn/fa/cms/shhj/shhj2060/index.shtml
江苏省环保厅http://www.jshb.gov.cn/hbxy/
3. 行业合规性对于不同的被调查公司，经办律师需要登入相关主管部门的网站查询行政处罚的情况，如调查医药类的公司，需要登入国家食品药品监督管理总局网站核查重大行政处罚的情况；如调查网络类公司，需要登入工信部的网站核查重大行政处罚情况。七、投融资证券业务相关1. 上市公司公示系统-巨潮网http://www.cninfo.com.cn/new/index
巨潮网是中国证监会指定的上市公示信息披露网站，上市公司公告、年报、基本信息、IPO申报材料均可以在此网站上查询到。在巨潮网上查询上市公司公告时，注意选择公告日期期间，避免遗漏。2. 证监会行政处罚及市场禁入情况查询中国证监会网站http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/
3. 上海证券交易所监管措施查询http://www.sse.com.cn/disclosure/credibility/supervision/measures/
4. 深圳证券交易所查询http://www.szse.cn/index/index.html
5. 独立董事、董秘等查询系统上海证券交易所http://www.sse.com.cn/services/training/participants/independent/6. 全国中小企业股份转让系统（新三板）全国中小企业股份转让系统网站http://www.neeq.com.cn/
7.和讯网网址：http://www.hexun.com/
这些网站以及地方股权交易中心网站，如浙江股权交易中心http://www.zjnpse.com/企业上市的毕竟不多，但为了融资除了证券市场还是寻求其他的方式如发行债券、短期融资券、中期票据、集合票据等非金融企业债务融资工具进行融资，因此也可披露一些企业的信息及经营状况、融资方式、融资规模等。8.中国银行间市场交易商协会网址：http://www.nafmii.org.cn/9.中国外汇交易中心网址：http://www.chinamoney.com.cn/
是中国人民银行直属事业单位。为银行间外汇市场、货币市场、债券市场等现货及衍生产品提供发行、交易、交易后处理、信息、基准和培训服务，承担市场交易的日常监测工作，并为中央银行货币政策操作与传导、市场自律机制提供支持和服务。10.北京金融资产交易所http://www.cfae.cn/
北金所是中国人民银行批准的债券发行、交易平台，是中国人民银行批准的中国银行间市场交易商协会指定交易平台，是财政部指定的金融类国有资产交易平台。在交易商协会的领导下，北金所为市场提供债券发行与交易、债权融资计划、委托债权投资计划、企业股权、债权和抵债资产交易等服务，为各类金融资产提供从备案、挂牌、信息披露、信息记载、交易到结算的一站直通式服务。八、基金相关1. 中国证券投资基金业协会信息公示系统http://gs.amac.org.cn/
中国证券投资基金业协会的公示系统较为全面，可以查询到公募基金管理人、私募基金管理人、私募基金产品、私募基金业务外包服务机构及纪律处分等相关信息。2. 基金从业人员资格考试成绩查询http://person.amac.org.cn/pages/login/exam_query.html
通过该系统，在输入身份证号码后可以查询到被查询对象参加考试的时间、成绩及科目等。九、行政资质相关1. 建设工程相关资质住房和城乡建设部查询平台http://www.mohurd.gov.cn/wbdt/dwzzcx/index.html
通过该平台可以查询建设工程相关企业的资质及从业人员资质。2. 食品、药品行业相关资质国家食品药品监督管理总局网站http://samr.cfda.gov.cn/WS01/CL0001/
通过“公众查询”、“企业查询”、“标准查询”可以查询到资质、批件、产品审批文件等相关信息。3. ICP/IP地址/域名信息查询系统工业和信息化部ICP/IP地址/域名信息备案管理系统http://www.miitbeian.gov.cn/publish/query/indexFirst.action
十、搜索引擎在穷尽网络尽职调查手段时，搜索引擎往往会被忽略，搜索引擎是搜索被调查公司商誉、新闻的最佳手段。例如：百度、搜狗、必应等。▲ 必应地址：https://cn.bing.com
终于到了我安利巨硬必应的时候，作为全球的第二大搜索引擎，不仅颜值出众，而且搜索质量非常高，免去你在广告中寻找信息的时间。▲ Yandex地址：https://yandex.com/
战斗民族的搜索引擎，网页搜索和图片搜索都很实用，界面为英文，支持中文搜索。▲ 搜狗地址：https://www.sogou.com/
搜狗搜索有一个非常好用的功能，它支持直接搜索微信和知乎的内容。这对于律师来说非常方便，直接检索自己需要的内容并保存网址，可以在短时间内获取更多的内容。▲ InfoSpace地址：http://infospace.com/一个非常小众的网站，从搜索引擎中获取所有最佳搜索结果，但有一点不是很好，搜索时需要输入验证码。▲快搜 - 搜索快人一步地址：http://search.chongbuluo.com/
作为聚合类搜索网站，不仅涵盖了大部分搜索引擎，还有你需要搜索的方方面面。
▲AnywhereAnything地址：http://lackar.com/aa/
这是月半现在最喜欢的搜索网站没有之一！你在这里可以找到你需要的任何网站，作为一个搜索入口，通过它我们可以在不同的网站上搜索所需内容，左边输入关键词，然后点击右边的网站，即可跳转到目标网站里搜索。十一、公司网站如果被调查公司有自己的官方网站，则可在其主页上迅速了解该公司的管理层、产品、行业、内部组织架构、对外投资情况等。十二、域名、微信公众号、微博1. 域名（1）ICP/IP地址/域名信息备案管理系统http://www.miibeian.gov.cn 可以查询通过网站名称、域名、网站首页网址、备案/许可号、网站IP地址、主办单位等查询已经备案的网站或域名的所有人信息等情况。 （2）其他一些域名注册的网站查询到域名持有人的信息情况，比如中国万网http://www.net.cn/，输入域名即可看到域名持有人信息及到期时间等信息。 2. 微信公众号、微博 对公众号和微博，只需要在相应的手机App上进行查询即可核查，进入相关公众号或微博页面，都有平台提供的认证信息子页面，点击打开后即可以看到经认证的相关信息，包括账号主体信息等。3. 中国万网https://wanwang.aliyun.com/
4. ICP备案查询网http://www.beianbeian.com/
5. 美橙互联网站备案平台http://beian.cndns.com/
十三、企业环保、消防、劳动等情况1. 国家环保部http://www.mee.gov.cn/
2. 各地区环保部门官网主要针对企业所在地的环保部门的公开信息，如年度重点排污单位名录、年度国家重点监控企业名单等。3. 中国消防网http://119.china.com.cn/
4. 各地区消防官网5. 其他劳动、社保等方面情况的核查，可参照环保、消防查询企业所在地区的政府主管部门官方网站，侧重信息公示和披露部门。十四、关联方核查之国（境）外公司资料核查1. HongKong（香港）公司注册处综合信息系统 http://www.icris.cr.gov.hk/csci/
香港公司注册处官方网站可以查到公司编号、名字、及年报申报情况。但是股东和持股比例在网上是查不到的。本网站逢星期日早上七时至八时（香港时间）进行例行系统维修工作。2. 中国台湾经济部商业司http://gcis.nat.gov.tw可以查询中国台湾地区相关公司及公司的基本资料。3. 美国Wysk B2B Hub http://www.wysk.com/index/4. 新加坡ACRA Website https://www.acra.gov.sg/home/5. 澳大利亚Australia BussinessRegister ABN Lookup6. 印度Ministry of corporate Affairs http://www.mca.gov.in/7. 德国Firmenwissenhttp://www.firmenwissen.de/index.html十五、上市公司（中国大陆境外）1. 香港联交所香港联交所披露易http://www.hkexnews.hk/index_c.htm
上市公司公告进阶搜寻可供搜寻自1999年4月1日起由主板及创业板上市发行人根据上市条例披露要求而发出的公司公告、股东通函及其他公司信息（如年报及上市招股书）。2. 美国上市公司https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html
美国证券交易委员会（SEC --the U.S. Securities and Exchange Commission）根据1934年根据证券交易法令而成立，是直属美国联邦的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构。3. 英国伦敦证券交易所http://www.londonstockexchange.com/home/homepage.htm
英国的创业板即Alternative Investment Market，是伦敦证券交易所专为中小型成长企业提供融资支持的全球性资本市场。4. 新加坡交易所http://www.sgx.com/
新加坡交易所（Singapore Exchange，SGX）是亚太地区首家集证券及金融衍生产品交易於一体的企业股份制化交易所。2000年11月23日成为亚太地区首家通过公开募股和私募配售方式上市的交易所。新交所股票是摩根士丹利新加坡自由指数（MSCI Singapore Free Index）、新加坡海峡时报指数(STI)等基准指数的组成部分。十六、知识产权查询（中国大陆境外）1. 香港知识产权署网上查询系统http://ipsearch.ipd.gov.hk/index.html
2. 马德里商标查询系统http://www.wipo.int/romarin/search.xhtml
3. 韩国知识产权查询系统http://www.kipo.go.kr/kpo/user.tdf?a=user.english.main.BoardApp&c=1001
4. 欧盟商标https://euipo.europa.eu/ohimportal/en/
5. 美国知识产权查询平台https://www.uspto.gov/
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