如何通过资金管理，控制风险，放大盈利“金凡圣”|资金管理|盈利|亏损|最大回撤|交易规则

同样的技术水平，同样的资金量，别人如何能做到盈利，而有大部分人却不赚钱甚至亏钱？例如同一条均线，同样的突破开平仓，为什么别人就能稳定赚钱，而你一直在亏？

今天深度扒一扒技术之外的资金管理，就像用力扒开美女身上最后一袭轻纱，看一看，资金管理的胴体到底有多婀娜多姿。

「01」交易系统是资金管理的前提

若要弄明白什么是资金管理，有个观点我必须得先强调一下：行情涨跌是不可预测的。

有人估计要跳起来了：不预测涨跌，怎么买卖，不是因为看好一支股票要涨，我买它干什么？

对此，我保留意见不解释，从预测到不预测是一个坎，需要一点点炒股智慧去悟，开悟了自然会明白，没开悟前，面对面解释十天半月的也不会有结果。

如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是，给自己一点时间思考，总有一天会明白的。

如果你本身就反对行情不可预测这一观点，我也不想否定你，你也别否定我，否则吵起来，打起来就没必要了。

不预测行情，是可以赚钱的，我的交易系统是基于不预测的规则建立的，一直在盈利。

靠预测行情能不能赚钱？能！某些荐股大V，就是靠预测荐股每年赚上亿。

靠预测买卖股票能不能赚钱？估计是我太孤陋寡闻，见过偶尔暴赚的，没见过长期稳定盈利的。

我为什么要强调不预测？因为只有懂得不预测，才能真正理解交易规则，理解了交易规则，才能构建自己的交易系统。

成熟的交易系统应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在，记住，是不应该，不是不能。

我认为若要准确地理解交易规则，交易系统，资金管理这些概念，如果你没明白不预测，有可能你所理解的，根本不是我讲的，甚至有可能全文理解错误，这是我为什么一直不讲资金管理的原因之一。

「02」资金管理实现风控

假设，此交易系统的准确率是30%，平均平仓盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费的情况下，整个交易系统是不赚钱的。

怎么理解？举个例子，交易了一百单，有30单是赚钱的，70单是亏钱的，赚钱的单子平均每单赚七万，亏钱的单子平均每单亏三万，算下来当然啥都没了。

事实上，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。

假设，通过长期历史数据回测，系统最大亏损达到80%，那么，这个系统不仅是一个不赚钱的系统，还是一个风险极大的系统，最大回撤80%。

怎么理解？假如你有一百万，最大亏损亏到只剩下二十万，尽管最后还是能赚回到一百万，但是这个风险极大，遇到个可怕的黑天鹅，有可能爆仓。

一个风险大，不赚钱的系统，是不是就是一个完全不能用的系统呢？肯定不是。

我们先看看风险，系统最大回撤是80%，这个风险能不能降低一些呢？

当然可以，如果我们把仓位降低一半，那么整体风险也会降低一半，最大回撤变成40%。

如果我们把仓位降到25%呢？那么，最大回撤降到20%。

我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里，经过这么一折腾，那么我们得到一个最大回撤20%的低风险，不赚钱的系统。

这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理规则，此规则用于风险控制。

「03」资金管理放大利润

一个低风险，但是不赚钱的交易系统，对于我们来说，其实是没啥用的。

如何才能让此系统实现正收益呢？

只要我们不改变开平仓规则，我们是改变不了30%的准确率的，7比3的盈亏比我们也是改变不了的。

但是，我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均操仓控制在10%左右的持仓，那么我们不就实现盈利了吗？

假我们有100万，亏损单每单平均持仓10万，亏损3千，那么根据7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。

那么，每一百单大概盈利 30单*1.75万-70单*3千 = 31.5万。

那么问题来了，我们如何实现控制亏损单的总体仓位在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？

有很多方法可以做的，其中最容易理解的就是加减仓规则，不同的系统有不同的加减仓规则。

通过制定一系列规则，控制仓位的轻重，放大盈利，这个过程，也是资金管理。

资金管理在这里扮演着利润最大化的角色。

总结：资金管理脱离不了交易规则，一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成。

合理的资金管理能有效控制交易系统风险，同时，能有效放大交易系统的盈利能力。