你的成功不见得是因为比其他人高明,而很可能是?|读书笔记/《随机漫步的傻瓜》
《随机漫步的傻瓜》以深刻独到的视角,告诉你这个随机世界的规律和运行方式。随机性虽然无法避免,但我们可以学着接受它。就像在投资市场上,如果一个小概率事件可以带来巨额回报,为什么不在这个事件上持续下注呢?换一种思维方式,做“随机漫步的傻瓜”,我们对人生的了解无疑将大为增进。
你的成功不见得是因为比其他人高明,而很可能是运气的结果。
金融行业里充斥着大量的连续数年业绩很好却是因为运气的宠儿,其实他们都是随机性的产物。
我们非常不善于考虑“另类历史”,而更习惯于以成败论英雄。
投资领域是一个镜像世界,运气成分很大。场外赚钱能力很重要,可以抓住黑天鹅事件带来的机会,同时也可以抵御黑天鹅事件带来的损失。在投资市场,避险是刚需,其次才是回报。
塔勒布生活的最大特点是不确定性,随机现象比比皆是,大起大落常常发生在须臾之间。当随机性的黑天鹅出现时,你可能一夜暴富,也可能在一次失误中回到原点。但我们天生倾向于忽视低概率事件的可能性,无论这些事件会引发多大的灾难。
存活者偏见。我们在统计成功者的概率时,容易只看到成功者,而忽视了大量的失败样本,从而导致高估了成功的概率,低估了事件的风险。在作者看来,大量的所谓成功者,只不过是运气好而已,只要样本足够大,猴子也能碰巧敲出诗来。
开劳斯莱斯的摇滚乐手、把印象派画作抬到天价的投机客,拥有私人飞机的企业家和牙医相比,哪一个更富有?答案可能让你吃惊:牙医。因为他的职业生涯几乎没有什么风险,可能出现的灾难少之又少,也不会像投机客和企业家那样垮台,所以,牙医其实相当富有。
偏态的影响。所谓偏态,是指也许市场大概率会上升,但是一旦下跌会有巨大跌幅。就像俄罗斯轮盘赌一样,也许大概率下一次扳机没事,但一旦有事就全完蛋了。偏态反映的是一种完全不对称的影响。这提醒我们应该考虑黑天鹅带来的风险。
金融行业里充斥着大量的连续数年业绩很好却是因为运气的宠儿,其实他们都是随机性的产物,并非真正有本事,随着时间的推移,他们早晚会被淘汰。
两个证券交易员的人生故事---塔利波和约翰,持有怀疑论的塔利波拥有博士学位、精通概率,对风险有正确的评估,投资方式谨慎而保守,因此没有赚到大钱。而约翰的学识远不及塔利波,他热衷于高收益市场,完全不清楚自己面临的高风险。在证券市场上,约翰的投资收益超过塔利波十倍,两人所拥有的资产也大相径庭。书中给出了两人最后的结局,塔利波步步小心,但终究逃不过命运的魔爪,他在专业上非常重视概率问题,却没有将之运用到生活的风险上,在一个风大的日子坠机身亡;曾经显赫一时的约翰后来也一次性赔光了之前赚到的全部,穷困潦倒。
凯恩斯是宏观经济学的创始人,在成为经济学家之前,他是研究概率的学者,曾出版过经典著作《概率论》。他曾经在股市投资获取巨额财富,却在1929年失败赔光了手里的全部资金。
无独有偶,利息理论的创始人,号称料事如神的经济学天才费雪,曾靠投资获取巨额财富,几乎跟凯恩斯同时投资失败,破产后连房产都保不住,靠耶鲁大学破例提供住所居住。
凯恩斯和费雪研究的领域是金融学的核心理论利息与风险,是当代最有影响的经济学家之二,他们尚且倒在随机性的打击之下,我们又怎能盲目相信知识与智慧必然引向成功呢?
赚钱有随机性,赔钱当然也一样,两位经济学大师凯恩斯和费雪的经历可以给我们警示。
普通人天生很难抵抗生活中随机性带来的命运浮沉,因为我们在做决定的时候都有路径依赖,之前的决定总是在无意识的影响之后的决定。因此,应对生活中的随机性,要么你能彻底的开放思维,完全不受之前决策的影响,要么就体面的接受这种随机性的摆布。
作者在《伊利亚特》中发现,诗人并没有以成败论英雄,英雄之所以是英雄,是因为他们的行为十分英勇,而不是因为战场上的成败。这里让人想到日本人的英雄观,他们最敬仰的是历史上那些历尽艰苦卓绝却失败的人,这样的人被他们奉为英雄。而我们,貌似从项羽以后,就是成王败寇了。
应用概率论的推导可以得出一个反常识的结论:无论多么复杂的系统,都可以通过随机尝试产生,前提是随机尝试的样本数足够多。当无限多的猴子中诞生了一只打出《伊利亚特》的幸运儿时,我们的眼中只看到这一只,高估了这个“奇迹”发生的概率,这就是幸存者偏差。
如果把无限多的猴子放在打字机前面,让它们去乱敲,那么其中一只肯定会打出一字不差的《伊利亚特》叙事诗。
骗子怎样利用概率来行骗:
1月2日你接到一封匿名信,说这个月股市会上涨。结果股市果然上涨,但你不以为意。到了2月1日,你又接到另一封信,说股市将下跌。这一次,又给那封信说中了。3月1日再接到一封信,情形一样。7月,你对那位匿名人士的先见之明很感兴趣,对方邀你投资某个海外基金。于是你把全部的积蓄拿出来投资。两个月后,那些钱有如肉包子打狗,一去不回。你伏在邻居的肩膀上号啕大哭,他告诉你,他也接过两封这种神秘信,但寄到第二封就停了。他说,第一封信的预测正确,但第二封不正确。
这是怎么一回事?那些骗子玩的把戏是,他们从电话簿找出1万个人名,寄出后市看涨的信给其中一半的人,后市看跌的信给另一半的人。一个月后,将有5000人接到的信预测正确,然后再针对这5000人如法炮制。再一个月后,剩2500人接到的信预测正确,如此直到名单上剩下500人,其中会有200人受骗上当。因此骗子只要花几千美元的邮资,便可赚进数百万美元。
命运女神唯一不能控制的东西,是你的行为。
塔勒布:行刑日那天把最好的衣服穿上(仔细刮好胡子);挺直腰杆站直,显现一股傲气,好在行刑队心里留下美好的印象。诊断出罹患癌症时,不要哭天喊地,一副无辜受害的样子。只和医生讨论病情,切莫让别人知道,如此就可避免听到老掉牙的安慰话,也没人会视你为值得同情的受害人;此外,那种有尊严的态度,可以让挫败和胜利一样,都叫人觉得具有英雄气概。赔钱的时候,务必对你的助理更为客气,不要对他发怒(许多交易员经常这个样子,令人不齿)。不要将你的命运怪罪于任何人,即使他们确实是祸首也是一样。就算你的另一半和英俊的滑雪教练或年轻但野心不小的模特儿搞上,也绝不要自怜自艾。别怨东怨西。如果你的生意变少,不要马上哈腰屈膝,可以像我儿时的好友艾波史雷曼那样,发出一封充满英雄气概的电子邮件给同行,告诉他们:
“生意虽少,态度不变。”