巴菲特推崇的「甜蜜区」法则,牛在哪里?

不知道大家有没有接触过棒球,棒球里面有一个非常有意思的规则:

投出的球需要在一定的范围内才能算作好球,其他范围内算坏球,但是只要击球手挥棒,那么这一球一定是好球。

所以投球手和击球手的博弈就在这里:

要不投出好球,让击球手打不到;要不投出坏球,但是能够欺骗击球手挥棒,让坏球变成好球。

在棒球运动员中,有两类击球手:

一类是什么球都打,每次击球都全力以赴,力求全垒打,但这需要耗费很多体力;

另一类人则是聪明的击打者,他们并不强求全垒打,而是只打高概率的球。就是在自己最容易击中的区域内进行挥棒。

世界排名前十的击球手,都是后面这类人,而泰德·威廉斯更是这类人中的高手。

泰德是曾获得美联2次的优秀球员。他曾经写了一本叫做《击打的科学》书中,提出一个观点:高击打率的秘诀是,高击打率的秘诀是只打位于“甜蜜区”的球,而不是每个球都打。正确地击打甜蜜区的球,忽略其他区域的,就能保持很好的成绩。

泰德·威廉斯具体做法是,他把击打区划分为77个小区域,每个区域只有一个棒球大小,然后找出77个小区域中的最佳击打区域,这就是他所说的“甜蜜区”。然后,他的做法是,只有当球进入最佳区域的时候,他才会挥棒。

这种策略看起来很简单,只打容易打中的区域过来的球就可以了,但事实不是这样,如果其它区域过来的球你不打的话,观众就会嘘声一片,得到的是大家的不满!这要极强的心理素质才能做到!

这样的“击打甜蜜区”原则,在巴菲特的采访中,曾经引用过很多次,这也是巴菲特推崇的投资原则。

同样的,作为巴菲特的合伙人查理芒格也曾经说过:

我有一个非常简单的方法能提升你的投资回报,就是将你一生的投资次数缩减至20次,这样你的每一次投资都必然会谨慎再谨慎,你也一定会在自己擅长的领域去投资。

击打甜蜜区,实际上是八羽马非常推崇的投资方式,我们从来不是频频出击,有机会就选择投资,而是保持对危险的敏感度,我们应该只对一部分公司或投资品种有信心,当我们判断机会来了,那个时候才应该下大注。要知道,你的收入增加很可能就是因为做对了那么一次正确的判断。

我们每个人实际上都有一个“能力圈”,甚至你自己都没有注意到的能力,在能力圈范围之内的才是你的甜蜜区。

比如你是一个厨师,那么你对很多餐饮相关非常了解,那么你判断餐饮相关的机会必然会更加精通;

再比如你是一个奢侈品买手,那么对于投资什么样的产品能够有升值的机会则更有把握。

但是反过来,你是一个厨师,却总想投资奢侈品,你是一个买手,却总想投资餐饮,那么你成功的概率将大大降低!

巴菲特在致股东的信中写到:

你不需要成为了解每家公司的专家,甚至不需要知道很多。你只需能评估你能力范围内的公司。能力圈大小不重要,了解能力圈边界最重要!

这也是我们给大家的投资建议:守在自己的能力圈,买自己理解的公司。这也是现在的价值投资者们津津乐道的“三好学生”:好行业、好公司、好价格。

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