钴价“跨年行情”或超预期，机构认为相关板块具配置价值丨牛熊眼

1月7日，钴概念涨幅居前，截至发稿，寒锐钴业大涨超12%，鹏欣资源、盛屯矿业、华友钴业、西藏矿业等走高。

生意社数据显示，自2020年11月中旬至今，钴价（华东市场价格）从26.2万元/吨涨到28万元/吨，涨幅达6.9%。近期涨势显著加速，截至1月6日，钴价（28万元/吨）较1月1日（27万元/吨）已涨6.23%。

中信证券指出，新能源汽车产业链高景气行情预计持续，在下游采购需求持续走强拉动下，锂钴镍相关原材料价格预计继续上行。受益于供应端扰动和消费端可见度提升，本轮“跨年行情”或超预期，钴价有望回升至32-35万元/吨水平。供需紧平衡下，消费端的超预期增长或将进一步激发钴价弹性。当前钴价上涨刚刚启动，板块更具配置价值，同时锂价上涨有望超预期并带动板块持续走强，推荐洛阳钼业、寒锐钴业、赣锋锂业和盛新锂能。

华安证券表示，由于南非第二波疫情急剧扩张，钴原料运输出现明显延期现象。钴原料进口供应不足叠加电解钴收储超市场预期，钴价全面上涨。建议继续关注华友钴业、寒锐钴业。

中国银河证券认为，新能源汽车产销持续放量，拉动上游资源端需求。在产业链锂盐、钴盐低库存，以及未来新能源汽车拉动钴锂需求大幅增长的预期下，电池材料厂商加大年前备货采购补库存力度进一步加剧了供应的紧张。而据SMM草根调研，一季度国内新能源汽车热度不减，国内头部电池企业2021Q1订单量预计将超过2020Q4，正极材料厂商排产计划已安排至明年3月，预计新能源汽车产业链上游钴锂原材料上涨趋势将至少延续至春节，推荐赣锋锂业、雅化集团、盛新锂能，华友钴业、洛阳钼业、寒锐钴业。