集团客户授信风险管理需要回归本！
（一）基本信息
2015年1月，“橙子”银行根据“稻草人”集团内部经营调整，申请分别为“稻草人奇幻”公司和“稻草人梦幻”公司核定3000万元、2000万元敞口授信总量。“稻草人”集团本期向“稻草人”集团申请的敞口授信总量合计较上年减少1000万元，担保条件减少内部评估净值1105万元的物业抵押。但实质可用金额较上年新增2000万元，担保条件亦有所弱化。
虽“稻草人奇幻”公司为“橙子”银行存量授信合作客户，但“橙子”银行在授信审查时仍保持对风险的高度敬畏之心，通过调阅历史审批资料、业务部门贷后管理记录、客户在“橙子”银行的结算账户流水以及现场调查等各种核查手段，发现该集团客户存在以下风险点：
（一）关联交易频繁、复杂，故意掩盖销售真实性
就集团纺织品供应链业务板块而言，实际控制人CQF夫妇与亲属成立了多家关联企业，如稻草人（东风市）（主营纺织品生产加工）、稻草人（西风市）（主要向“稻草人奇幻”公司采购原材料后对外销售）、稻草人（南风市）（主要向“稻草人奇幻”公司采购原材料后加工成成衣后对外销售）等。
借款人与上述关联公司关联交易频繁。对账单显示“稻草人奇幻”公司、“稻草人梦幻”公司的收到关联公司回款分别占其贷方金额合计的64%和34%，单笔交易金额较大且多为整数，关联款交易明细显示为“往来款、货款”等。对账单显示销售回款与报表不匹配。
（二）信息不对称，前后矛盾凸显贸易背景真实性瑕疵
经过对内部对账单系统及第三方系统数据与初始发起材料对比，发现借款人贸易背景信息多处存在差异。
1、上下游客户不一致
上游方面，发起报告显示“稻草人奇幻”公司前十大上游客户中仅有两家国内代理企业上海ZF物产和SMT供应链，2014年1-10月采购额为分别为2750万元和2332万元；其他为国外供应商，主要通过信用证结算。经统计借款人2014年1-10月主要银行流水（A行、B行、C银行、“橙子”银行），其前三大国内支付对象分别为ZJ供应链7847万元、SMT公司2077万元、MTSM公司1300万元，与发起报告描述不相符。借款人向ZJ供应链支付金额已明显超过第一大上游客户采购金额。巧合的是，ZJ供应链曾于2014年向“橙子”银行申请授信，后因销售收入真实性无法核实等原因被退卷。另经核实，MTSM公司收到的1300万元实际为其获得银行融资后通过“稻草人奇幻”公司过账的行为。
下游方面，由于对账单贷方收款中关联交易金额较大，尽责在剔除关联回款后，发现对账单前十大回款客户与发起材料列示前10大客户存在部分差异，其中“稻草人奇幻”公司和“稻草人梦幻”公司的第一大回款客户分别为汕头市FY实业有限公司（“稻草人”集团代理该企业及关联公司采购棉花，非实际销售）和JDH有限公司（票据贴现公司），均为非正常贸易背景交易的下游客户。
对账单显示的异常客户信息，一方面说明存在较大信息不对称问题，另一方面不明资金往来，不排除其有参与民间资金拆借的可能。
2. 第三方进出口报关数据统计系统“海讯通数据”与借款人进出口量差距大。
发起材料显示“稻草人奇幻”公司2013年、2014年1-9月进口量分别为15596万美元、14780万美元；“稻草人梦幻”公司2014年1-9月进出口量分别为5381万美元、293万美元。海讯通系统数据显示“稻草人奇幻”公司进口量分别为6151万美元、4145万美元；“稻草人梦幻”公司无进出口额。第三方系统进出口额与发起数据差异偏大。
（三）融资规模增长过快，授信资金用途存疑
1、融资增幅与企业实际经营发展不符。
截止2014年底，“稻草人奇幻”公司和“稻草人梦幻”公司授信合作银行从6家增至9家，总量、余额分别为3.7亿元、2.8亿元，分别较2013年6月底增长了100%、192%，而2014年“稻草人奇幻”公司与“稻草人梦幻”公司合计营业收入增幅约26%（未对关联交易进行抵消），对比经营发展趋势来看，其银行融资增长速度远高于营业收入增幅。
2、应收账款增幅与经营发展不匹配。
2013年以来“稻草人奇幻”公司应收账款余额2579万元，较年初增长176%，而当年营业收入增幅为-0.55%，应收账款增幅明显偏离营业收入的变动。经过核查获知，实际自2013年开始，借款人开始为下游客户提供放账业务，延长了资金的回收账期，同时其应收账款的回收风险也大增。
结合实际控制人多元化投资及应收账款异常增长情况来看，不排除借款人将银行融资挪至非主营相关的放账业务、其他投资领域的可能。
（四）实际控制人多元化投资风险，产业涉及面过广，但投资收益不佳
实际控制人CQF夫妇跨行业经营风险明显，其实际管理经验欠缺，多元化投资风险加大。从各产业投资成效来看，CQF夫妇所投资的黄金珠宝行业尚处起步阶段，将主要以黄金珠宝跨境业务为经营方向，实质为叙做组合类套利业务，投机心理较强；所投资的农业科技产业经营规模较小，2014年前9个月仅实现营业收入511万元。从财务报表数据来看，“稻草人奇幻”公司2012-2014年11月投资收益均为0。整体来看，CQF夫妇对外投资产业布局过广，而收益欠佳。
鉴于“稻草人”集团贸易背景真实性难以核查、资金真实用途不明朗，为保障“橙子”银行授信资产安全，审查人员要求业务部门补充调查，加强对实际控制人对外投资产业的深入挖掘，了解银行授信资金的真实流向。但业务部门无法获知进一步信息。尽责、评审、审批人均要求对本笔授信执行减额增信，并制定“压缩退出”授信政策，最终审批批复为：
（一）暂不同意介入“稻草人梦幻”公司授信合作；
（二）同意为“稻草人奇幻”公司核定3000万元敞口总量，但增加前提条件：
1、“橙子”银行授信余额控制在“仙境”市本地物业抵押内评净值70%以内”。即根据借款人所提供抵押物价值172.43万元，“稻草人奇幻”公司在“橙子”银行可用授信金额不得超过120.71万元。
2、单笔开证保证金从发起方案的15%调高至不低于25%。
在本笔授信批复后，“橙子”银行业务部门高度重视上级行审批意见，到期结清了借款人的授信业务后不再发放新的授信，全面退出了与“稻草人”集团的授信合作。
后“橙子”银行从外部渠道了解，“稻草人奇幻”公司、“稻草人梦幻”公司和关联公司稻草人（东风市）从2015年开始出现资金链紧绷，2016年资金链断裂，目前已无实际经营，三家公司在A行、B行、C银行、D银行等多家银行近3亿元的授信均已逾期，上述银行已分别对“稻草人奇幻”公司、“稻草人梦幻”公司和稻草人（东风市）等相关债权提起诉讼。
从后续进展来看，“橙子”银行通过严格的审查审批，成功规避了该集团5000万元人民币的授信风险，及时全身而退。
（一）回归本源