交易心法丨第四期：错配思维对投资交易的影响
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上次我们介绍了神经元和荷尔蒙对人类行为的影响，这次我们来说一下影响人类行为的第三个重要因素，基因与环境。很多人可能会认为基因和环境是两个因素，但其实大多数情况下基因与环境都是交互作用影响我们的行为的。
智商大部分人都会觉得是由基因决定的，但是据最新的研究发现在社会地位、经济地位比较高的家庭，而且是相对比较稳定的家庭中，一个人的智商70%是由基因决定的。
在社会地位、经济地位比较低的，或者是环境比较不稳定的家庭中，一个人的智商只有10%是由基因决定的，大多数都是由环境决定的。
撇开环境，基因对人们的影响投资行为的影响很大。研究显示，同卵双胞胎在同一环境下长大，他们的交易行为相似，交易频率的相关系数大概在35%左右，而异卵双胞胎只有10%左右。可见，基因也的确会影响你的投资偏差、投资风格，当然也就会影响到人的投资收益。
既然基因和环境是共同作用影响人的行为的，那么，哪个因素影响更大呢？当把被收养小孩的投资行为进行研究后，发现其交易行为与亲生父母相像，但是和养父养母的交易行为相似度更高。这说明环境的作用对人们投资行为的影响大于基因。
前面我们提到，错配是由于我们的心理、想法和偏好是符合过去的环境的，放到了与以往区别较大的现代，就会产生错配。
错配的思维方式可以用一个很有意思的例子来描述。假设一个人患某种病的概率是0.1%，医院检查患有这种病的概率为90%，因为检查姐过不完全准确，因此没患病的概率为10%。假设检查结果为患病，那么某人真的患有这种病的概率是多少呢？我相信大部分人都会说90%。
但实际上，这个概率可以用贝叶斯公式计算得出是不到1%。
如果用古人熟悉的思维方式去问这个问题，患病概率为千分之一，即一万个人里面有10人患病，其余没病。患病的十个人去检查，九个人有病；9990人也去检查，也会有999人被检查出有病，总共是9+999=1008人被检查出有病。
假设一个人被检查出该种病，那么真正患病的概率为9/1008<1%。
当我们用古人熟悉的思维方式思考这个问题时，只要稍微受过统计训练的人都可以把它做对。这说明现代社会的思维方式会引起很多偏差。
大部分人的心理状态是宁愿不盈利，也不愿意止损出局。在期货中还好，因为有杠杆，大波动，人们更容易能够认清止损的必要性。
因为厌恶损失，衍生出了人们对待“沉没成本”的态度。沉没成本指的已经发生，无法收回的成本。经济学家薛兆丰曾经指出：沉没成本不是成本。但是大多数人并不这么想，他们很难接受这些事实。
在交易过程中，我们也时常会成为“沉没成本”的受害者。每当决定是否平仓的时候，都要以自己的开仓价格作为参照。做多时，当价格高于开仓均价时，就选择平仓；而如果价格低于开仓均价时，常常就持有不放（做空则相反）。
从“沉没成本”的角度来看，这是极为不理智的，投资者绝不能让开仓价格在交易中时时扮演重要“角色”。开仓的价格就好比你付出的“沉没成本”，是已经付出了且不可改变的成本，而决定你是否平仓、了结头寸的唯一有效标准应该是投资标的未来走势。在期货交易中，纠结于“沉没成本”的最大不幸是：亏得越多，套得越深，就越抱着它不放。
当我们的账户有浮盈的时候，我们会同时面对利润的不确定性，和利润可能损失掉的可能性。这就导致了我们难以忍受继续持仓。我们迫切的想把盈利这件事给确定下来。所以，一旦有浮盈，尤其是在浮盈开始波动的时候，是人们最想平仓的时候。
可实际上，交易需要拥抱不确定，需要在有浮盈的时候，尝试获取大的趋势行情。因为只有这样，我们才能够有机会拉大盈亏比，实现整体交易逻辑的正向收益预期。见好就收的思路，是根本持有不到趋势行情的。
错配思维会给我们投资行为上带来一定的偏差，只有理解错配思维根源及其应对方式，我们才能避免在期货交易中犯错。
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