油脂|| 2015年主要生物柴油国家产销政策分析及展望
作者：布瑞克咨询—李喜明
2015年，主要生物柴油生产国的政策变化，主要体现在对生物柴油的生产和消费的补贴，提高掺混率，对终端消费给予补贴或者降税，鼓励终端消费者对生物柴油的使用，但是，受2015年国际油价大幅走低的影响，生物柴油生产大国的补贴面临巨大的财政压力，可持续性及扩大补贴的政策有待观察。
1.2.1 美国生物柴油生产情况分析
从美国的生产柴油生产情况来看，由于近两年国际油价不断走低，美国的生物柴油产量有所下滑，2013年产量最高达到32368千桶，2014年同比下降6%至30452千桶。从EIA已经公布的2015年1-10月的生物柴油产量数据来看，2015年1-10月生物柴油总产量为22433千桶，比去年同期的24882千桶下降了9.8%。
美国生物柴油生产的主要原料是植物油脂，2014年植物油占总原料投入量的75%，其中豆油占总投入量的52%。而生物柴油消费的豆油占豆油总消费的24%以上，而随着美国环境保护署(EPA)发布的2014-2016年可再生燃料消费最终规定中称，明年能源公司需要在燃料供应中掺混181亿加仑乙醇和生物柴油，超过5月份建议的水平。对于生物柴油，每年的用量稳步增长，明年美国的使用标准是19亿加仑，2017年的使用标准是20亿加仑，将继续支撑豆油在生物柴油方面的消费。
1.2.2 巴西和阿根廷生物柴油生产情况
巴西是世界上第二大生物柴油生产国，目前年产能为7860百万升，仅次于美国的8100百万升。2014年以来产量快速提高，产能利用率大幅提高，预计2015年产能利用率超过50%。从产销结构来看，巴西生物柴油主要以国内消费为主。在生产原料方面，巴西主要为动物油脂、豆油和棉籽油，其中动物性油脂占比较大。在生物燃料方面，由于庞大的甘蔗资源，使得巴西在生产燃料乙醇方面也具有巨大的优势。
近年来阿根廷生物柴油生产规模不断扩大，从2008年至2013年，阿根廷生物柴油生产能力提高了近十倍，目前，阿根廷生物柴油年产能为5200百万升，成为仅次于美国、巴西、西班牙、德国之后的世界第五大生物柴油生产国。阿根廷的生物柴油消费除了国内消费外，对外贸易也占了很大的比重。在原料生产方面，阿根廷生物柴油生产主要以豆油为生产原料。
此外，南美洲的其他国家，如智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、乌拉圭、秘鲁等拉美和加勒比海国家也已开始研发和使用生物能源。
1.2.3 欧盟生物柴油产量
欧盟是世界最大的生物柴油生产区域，2014年以来，产量基本维持在12600百万升左右，产不足消，但产销缺口相较于于2009-2013年间大幅缩小，保持适度进口即可维持供需平衡。从2010年以来，欧盟的生物柴油产能基本就稳定在22000千吨左右，从产能分布的情况来看，主要分布西班牙、德国、荷兰、法国和意大利五国，这五国占欧盟总产能的70%，其中西班牙和德国产能较为接近，2014年产能分别为5057千吨和4885千吨，占欧盟总产能的比重分别为21%和20%。
在原料使用方面，就地取材，充分利用欧盟的油菜籽生产的优势，其中菜籽油占比为53.98%。其余分别为回收餐厨用油，14.92%；棕榈油，14.74%；大豆油，7.73%；动物油脂，4.39%；葵花籽油，2.58%。
欧盟通过立法保证生物燃料的比重，到2020年时可再生燃料必须占到运输行业燃料消费总量的至少10%。对内，各国继续提高强制使用比例，降低税费，对外继续对美国等可再生燃料来源中实施积极的贸易防御。从而继续推进区域内生物柴油及生物燃料产业的稳步发展。
1.2.4 主要亚洲国家生物柴油产量
亚洲生物柴油产量主要是马来西亚、印度尼西亚、印度、泰国、中国等，从生产原料来看，马来西亚、印尼和泰国等国家制造生物柴油的原料包括毛棕油CPO、基于棕油的脂肪酸混合物FAM，而印度、中国以废弃油脂WCO和脂肪酸混合物为主。
从产能来看，印度尼西亚后来居上，超过中国在亚洲排第一，2016年预计产能将达到7000百万升，较2007年提高了4倍多。泰国产能较2007年提高了3倍多，中国和印度稳步增长，马来西亚产能一直稳定在2880百万升左右。从产能利用率来看，近两年泰国生物柴油产能利用率较高，其次是印度尼西亚，中国、印度和马来西亚的产能利用率较低。
从产销结构来看，印度尼西亚和马来西亚在国内通过政策支撑，逐步实行B2标准至B5标准，以支撑国内棕榈油消费，从出口为主转变为内需为主。中国和泰国基上全部都在国内消费。
在生物柴油的掺混比例方面，中国、泰国和印度比较低，都未超过0.2%。为刺激棕榈油的消费，马来西亚和印度尼西亚一直在持续提高生物柴油的掺混比例。近期，棕榈油与原油的价差拉大，因为原油价格暴跌，使得棕榈油价格比化石燃料替代品贵两倍，导致印尼和马来西亚政府向掺混商提供的补贴金额水涨船高，这可能导致东南亚地区生物燃料消费放慢；但与此同时，印尼和马来西亚均在积极推进生物柴油使用比例，棕榈油价格强势表现也体现出这种积极影响。马来西亚生物柴油的强制掺混率将从7%提高到10%。马来西亚种植园工业及商品部长DouglasUggahEmbas在吉隆坡召开的棕榈油会议上称：“我们已经与所有的利益相关者进行了广泛的磋商，我们致力于在今年落实将生物柴油掺混率提高到10%的计划。”印尼政府也在推进生物柴油的使用，吸收国内过剩的棕榈油。Sofyan称，目前生物柴油掺混率为10%，今年将提高到15%。这将是政府缩小贸易逆差计划的一部分，不仅可以减少柴油进口，也对环境有利。去年，印尼总统Joko Widodo上调生物柴油补贴并将生物柴油掺混最低比例从10%上调至15%。今年掺混比例已经上调至20%，到2020年将上调至30%。Unnithan称，印尼2015年生物柴油消费量预估为150万吨，如果将该国柴油消费总量计算在内，实际掺混比例约为7.5%（美国2015年中估计的5.6%）。2016年印尼生物柴油消费量预计将提高到400万吨，比2015年的160万吨提高150%。但由于其过去两年实际消费目标完成情况不理想，市场质疑其实际消费量将大打折扣，实际掺混率或远达不到此目标。
国际油价对生物柴油及生物能源属性较为强烈的豆油和棕榈油价格影响较大。欧盟以使用菜籽油为主，但是从成本角度来看，价格相对较低的豆油和棕榈油的在生物柴油中使用比例最大。
根据统计，从豆油、棕榈油和原油价格相关性来看，长期来看呈现较高相关性。近些年来，随着油脂食用消费增速的放缓，工业消费特别是生物柴油消费对于油脂的总消费的增长贡献很大。因此，以石油为主要能源的能源体系的供需平衡，特别是石油价格的波动对于生物柴油的价格具有重要影响，当石油价格过低，使得传统柴油价格与生物柴油价差多大，将会压制生物柴油的生产和消费，从而也会降低豆油和棕榈油的工业消费量。
从美国的生物柴油生产成本收益来看，尽管主要生产原料豆油成本大幅下调，但是随着原油价格大幅走低，理论生物柴油的生产利润不断下滑，一度处于亏损状态，这将使得生物柴油的生产和消费受到抑制，使得生物柴油产量出现下滑，进而减少豆油的消费，在一定程度上利空美豆及美豆油。
全球生物柴油前景广阔，尤其是东南亚、南亚、南美和欧盟地区。对于亚洲主要国家而言，印尼生物柴油发展较快，中国、泰国生物柴油产业发展紧随其后，东南亚主要国家相关生物柴油产业政策的制定、实施对于各国生物柴油发展具有战略性影响，对于生物柴油行业具有引导性作用。如果采取激励生物柴油发展的政策，如提高掺混率、增加补贴等政策，将有利于提高生物柴油产量，从而增加棕榈油使用量，对于棕榈油价格具有提振作用。由于当前棕榈油价格处于历史低位，其他国家也出台相关激励政策，鼓励生物柴油使用量，从而增加棕榈油的消耗量的政策出台的可能性很大。尤其是东南亚的印度尼西亚和马来西亚政策，如果能够落实对于棕榈油价格具有长期利好影响，全球原油严重供应过剩的情况下，外加美元指数的走强，自2014年中期以来，美元指数已经上涨超过20%，2015年12月，美联储10年来首次升息，而且未来还可能继续升息，料将继续支撑美元上涨。
近期，在3月7日至3月9日吉隆坡举行了国际年度棕榈油和月桂油研讨暨展览会--价格展望大会，马来种植园行业与商品部长Douglas Uggah Embas在致辞中谈到有信心在2016年于马来西亚推行由B7提高到B10的生柴政策，可能会在今年二季度正式推行B10计划，并推算如果马来由B7推行B10，将通过影响库存提高棕榈油价格390林吉特/吨，如果从B7推行B20，可远期提高棕榈油1560林吉特/吨。而至于生柴在印尼的推行情况，Unnithan给出了估计，以当前的原油价格推算，印尼2016年生柴消费最多也就是204万吨，远低于印尼政府给出的B20目标764万千升(折合675万吨)。而要实现764万千升的目标，当前石化柴油与棕榈油的价差则要从当前的368美元/吨缩窄到114美元/吨以下。
2015年植物油的生物能源需求量锐减，印尼生柴出口量从2014年的138万吨减至30万吨，阿根廷生柴出口从是14年的160万吨减至79万吨，两大国生柴出口量合计减190万吨，这意味着有更多的植物油从生柴领域进入食用领域。专家预计，2016年生柴产量预计小幅增130万吨至3010万吨，主要是印尼增100万吨至240万吨（印尼政府目标400万吨，估计达不到），巴西增30万吨，美国增30万吨，欧盟减40万吨，其他国家变化不大，但印尼和巴西能否实现此增幅仍有待观望。在全球经济下行压力下，印度尼西亚继续调高生物柴油产量及掺混率等补贴政策面临巨大的资金压力。