盐城：组建30亿过桥资金池，高成本融资基本清退
来源：江苏国资委网站
原标题：控风险 企行健——盐城市国资委全力筑牢企业债务风险防控链
导读：据介绍，从4月份起，市国资委建立清退进度周报制度，因企施策，加大高成本融资清退力度，并将压降任务完成情况纳入企业年度经营业绩考核内容。截至目前，除个别市属企业外，均已完成清退高成本融资任务。
该委与市财政局联合建立市属企业防资金风险联动机制，制定债务风险应急预案。组建“随时能用”的还贷过桥资金池30亿元，与市财政20亿元资金池前后分级运作，形成“双保险”，为市属企业资金需求提供服务，有效提升市属企业整体应对金融风险的能力。
“想了解一下悦达产业架构与中远期发展战略？”“近两年公司投资项目有哪些？进展与效益如何？”近日，江苏悦达集团举办路演推介会，来自全国各地近50家投资人与金融机构应邀参与路演互动与调研考察，其中不乏有中信建投等头部券商，这是悦达集团拓宽融资渠道，提升在资本市场形象的有效尝试。
今年7月、8月，悦达集团、盐城城投集团先后获得大公国际资信评估AAA级主体长期信用等级认定。黄海金控集团成立时间不长即获中诚信主体信用等级AA+认定。
市属企业今年新增融资平均票面成本较去年下降1.14个百分点，全市国有企业高成本融资限期置换，预计年节约财务费用超百亿元。
这是盐城市国资系统坚持底线思维，防范化解风险，监管市属国有企业稳健发展交出的成绩单。
今年以来，市国资委根据市委、市政府战略部署，坚持问题导向和市场化改革方向，优化国资布局，以“一升两清三降”活动为抓手，统筹推进提质增效、国资监管等工作，积极构建以风险为导向、监管为手段、发展为目标的国企经营风险防范体系，全力打好打赢市属国企防范化解债务、融资重大风险攻坚战，为企业高质量发展保驾护航。
审慎经营约束资产负债
一段时期，在市场化转型的目标推动下，市属企业投了一批充分竞争领域项目，同质化经营现象比较严重，且由于经营机制等方面原因，不但未达预期效益，反而推高了企业的资产负债率。
今年6月30日，盐城市出台《市属企业资产负债约束工作方案》，设定统一资产负债约束标准，合理确定基准线、预警线和重点监管线。明确企业年度投资计划与财务承受能力相匹配，严格控制依赖负债投资行为，资产负债率不得高于65%，做到负债适度、风险可控。
同时，建立以资产负债率为核心指标的企业资产负债监测与预警体系，综合分析评估企业行业状况、债务风险程度，重点关注和监管风险企业，树立规模、效益与风险综合平衡理念。要求市属企业集团中规模以上工业子企业的资产负债率，必须在2020年底前低于60%。用资产负债率的硬指标，拧紧盲目投资的“总阀门”。
今年1-10月，市国资委已对市属企业3个重大投资项目出具了否决意见，包括收购上市公司股权等投资，坚决控制经营风险大的投资项目，坚决控制短贷长投现象。
抢抓时机压降资金成本
今年3月份，“债圈”内流传的一个市国资委内部通知，曾在业内引起广泛轰动。根据市政府打好防范化解重大金融风险攻坚战的有关要求，市国资委抢抓上半年市场相对“宽松”的融资环境，部署市属企业对部分大额高成本融资项目进行清退置换。
“一切都是按照市场原则，依法依规操作，具体的兑付和置换都由企业与投资人相互协商，投资人需要长期稳健收益，我们需要降低平均成本，里面具有相当大的操作空间。”据一位从事企业融资工作的人员解释，清退置换的重点是成本8%以上的信托、租赁融资等高成本融资。
据介绍，从4月份起，市国资委建立清退进度周报制度，因企施策，加大高成本融资清退力度，并将压降任务完成情况纳入企业年度经营业绩考核内容。截至目前，除个别市属企业外，均已完成清退高成本融资任务。
“财务费用是国有企业很大的负担，融资成本省下的钱，都是企业实实在在的新增利润。”市国资委财监处相关人员表示。
7月12日，该委印发《盐城市市属企业债券发行管理暂行办法》《盐城市市属企业债券发行主承销商采购管理暂行办法》，明确市属企业应当结合项目期限、报酬率和资产负债率，合理确定发债期限、规模及综合成本，要求发行债券规模在5亿元以上的，采用公开招标方式选择主承销商，进一步降低融资成本。
管控体系提升应变能力
市国资委今年相继出台市属企业全面预算、财务管理工作意见等规章制度，督促企业充分利用财务公司和企业资金结算中心，加强资金预算管理。组织市属企业加大借出资金、应收账款清收力度，充分保证企业资金的流动性，仅银宝集团一家就收回借款8.2亿元。
今年以来，该委积极搭建预警体系，实施企业债务风险监测。通过选取资产负债率、平均融资成本率、流动比率等反映债务风险、债务构成和盈利能力情况的指标状况，及时提示债务风险程度，加强预警信息的实现性，提升债务风险关注度。
该委与市财政局联合建立市属企业防资金风险联动机制，制定债务风险应急预案。组建“随时能用”的还贷过桥资金池30亿元，与市财政20亿元资金池前后分级运作，形成“双保险”，为市属企业资金需求提供服务，有效提升市属企业整体应对金融风险的能力。
监督检查形成防控合力
为加大债务风险防控工作力度，市国资委成立债务风险防控工作领导小组，定期开展专项检查。加强对企业债务风险监督，采取随机抽查和专项检查等方式，对企业债券发行情况进行监督检查，防范和控制企业债务风险。
同时，该委借助信息化手段加强实时监管，重新规划国资监管信息化平台工作模式，增加企业“三重一大”事项、对外借出资金、对外担保等监管模块，提高财务报表、风险控制、重大财务事项的管理效能。
此外，该委借助监管预警系统，发现并提供疑点信息748条，实时监控市属企业大额资金调度，及时发现一企业违规调用1.5亿元大额资金问题，跟踪并落实了保证措施，有效避免了重大经济损失。
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