基金投顾试点一周年：近半数对提升投资盈利“非常肯定” | 愉见分享

“投”是投资，“顾”则强调了作为买方顾问的服务属性——基金投顾试点已经一周年，“愉见财经”最为好奇的是，这一年里，是谁在使用投顾服务、购买投顾产品？是越挫越勇的韭菜老司机们，还是理财新手们？投顾产品究竟为他们赚钱了没？他们满意吗？

先来看看产品的供应面。经过一年发展，投顾试点机构从首批的5家增至18家，机构的范围也由最初的基金公司、子公司，拓展至独立基金销售机构、银行、券商等。投顾业务也被认为是大资管时代资产配置优化的新动能之一。

千万别把基金投顾混淆成以产品代销收入作为收入来源的卖方投顾，不不不，基金投顾是典型的买方投顾，投顾费直接来自投资者，所以他们必须为投资者的钱袋子和体验度负责，更多地站在投资者角度，以满足客户的理财需求为核心。

谁更愿意为这样的服务买单呢？中欧基金旗下中欧财富发布了基金投顾行业的首份白皮书《试点一周年：公募基金投顾白皮书》（以下简称“白皮书”）对此做了份调研，看来，还是咱们年轻一代更相信“专业的事情交给专业的人来做”：90后的占比最高，80后仅次之；理财新鲜人00后们也追上来了，占比都超过了70后了呢！

还有一大亮点是，数据显示，在问卷调查中，近五成受访者“非常肯定”基金投顾提升了自己的投资盈利。

下面就来具体读读中欧财富的这份《白皮书》。《白皮书》通过对行业运行现状分析、基金投顾用户画像、投资偏好及行为模式解读，挖掘基金投顾的发展机遇和用户需求。中欧财富是首批获准基金投顾试点的五家机构之一。

《白皮书》中的另一大亮点是，90后以31.98%的占比超越80后，在基金投顾中成为占比最高的年龄层段。

从理财形式来看，专人理财形式受到投资者信赖，数据显示，对于已购买基金投顾的用户而言，相比购买单一基金，有相当一部分投资者愿意通过专人理财的方式管理自己的大部分资产。

还值得关注的是，具体到筛选基金投顾机构及投顾策略的标准，问卷调查显示，投顾团队的投研能力和投顾策略组合的历史业绩表现是最核心的两大维度。

今天，“愉见财经”带大家从这份《白皮书》中来了解一下基金投顾业务的最新动向。

90后成基金投顾主力军

Y

根据中欧财富统计，截至10月31日，在中欧财富平台“中欧钱滚滚”上购买过投顾产品的用户中，男性用户占比为52.64%，女性用户占比为47.36%。

从年龄层段来看，占全部基金投顾用户占比最高的三个年龄层段及占比情况分别为：90后（31.98%）、80后（31.42%）、00后（15.91%）。

从报告数据不难看出，80/90后是基金投顾的主力军，占全部投顾客户的63.40%，90后比80后稍多，成为用户占比最高的一个群体，而刚刚20岁的00后也开始跑步进场。“炒股不如炒基”这一投资理念在年轻群体中不断深化。

中欧财富认为，80、90后已成为推动社会经济发展的中坚力量，在成家立业的人生阶段中有明确增长的理财需求。同时，00后群体理财意识觉醒，对于依托互联网开展的基金投顾这一新型的理财形式有较高的接受度。

基金投顾在受到年轻人青睐的同时，也受到理财新手的青睐。从平台基金投顾用户购买投顾产品前的投资行为统计发现，在购买基金投顾前从未有过基金投资经验或仅投资过货基的用户占比最高达到45.49%。

作为一种授权管理型的基金投顾，投顾团队会代客户完成包括组合构建、成分基金申购/赎回以及根据市场环境变化对组合持续优化管理，这一种一站式解决投资理财的方式，对缺乏投资经验、但有理财需求的用户具有显著吸引力。

专人理财形式受青睐

Y

在中欧财富客户的账户结构上，对比投资者基金投顾资产占用户全部账户资产的比例，中欧财富发现基金投顾资产占比总账户资产50%以上的用户比例最高，达到31.57%；其次分别为投顾资产占比总账户资产比例在0%到10%之间的用户，占比24.18%；以及投顾资产占比总账户资产在10%到30%之间的用户，占比22.81%。

《白皮书》分析指出，对于已购买基金投顾的用户而言，相比购买单一基金，有相当一部分投资者愿意通过专人理财的方式管理自己的大部分资产，也在一定程度上反映，投资者对基金投顾这一理财方式的认可和信任度。

具体到筛选基金投顾机构及投顾策略的标准，问卷调查显示，在历史业绩、专业团队、策略理念、手续费和投资服务5项中，投顾团队的投研能力和投顾策略组合的历史业绩表现是受访者最最关心的两个维度。

问卷调查结果显示，选“投研团队是否专业、管理经验是否优秀”的受访者最多，占比76.06%；选择“策略组合的历史收益”的受访者占比74.78%。同时，结果显示对于剩余三项“手续费是否便宜”、“投顾的策略理念是否与我一致”及“投顾服务”等的占比其实也不低。“手续费便宜与否”是用户关心的第三大问题，占比47.87%；而选择最少的投资服务也占34.23%。

不难看出，在试点的一年时间里，基金投顾业务推动了公募基金商业模式变革，从资产管理开始迈向财富管理。随着年轻人跑步进场、大众理财意识越来越强，基金投顾业务作为便捷高效之选也将迎来更大的发展机遇，而在这之中，在动态数据中更了解用户，更能提供多样化、差异化增值服务的买方顾问机构，也将获得更多突围机会。