【人生算法】39爆仓：为什么顶级聪明人也会破产
找到人生算法，成为人生赢家
这一讲是防爆思维，特别是对有所成就的人来说，非常重要的一种思维方式。就算是最聪明的高手，如果没有掌握这个思维，他也可能随时破产。
你会每次都压上自己的全部身家赌未来么？
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All in
人生算法题
我们俩来扔硬币，正面是你赢，反面是我赢。请听好游戏规则：1. 你每次必须押上桌面全部的钱，也就是ALL IN，比方说是一万块钱吧，这里的初始本金要有一个上限；2. 假如硬币是正面，你赢，我就赔给你两万块。假如是反面，你输，但你只用赔给我一万块；3. 这场赌注有一个特殊规则，不仅你每一次要全部压上，而且只要你还有钱，就不能停止这个游戏，除非你没钱玩儿了。
虽然这个游戏按照数学期望值，是非常有利的。但问题是，无论之前赢了多少次、多少钱，任何一次都可能将本金归零。
在现实生活中，我们看到太多人做投资ALL IN、做生意ALL IN……
一开始尝到了ALL IN的甜头，就一发不可收拾。他就会一直追求最大化，一直想占尽好处，甚至是加大杠杆。
但只要爆仓一次，你就清零了。即使你一直在做大概率成功的事，如果总是ALL IN，早晚有一天你会爆掉。
这个庄家就是现实世界，你很有可能就是ALL IN的赌徒。
老喻认为，防爆思维应该排在所有金钱规则里的第一位。无论还有什么其他投资策略，只有不爆仓，才有继续玩下去的本钱。
美国长期资本管理公司LTCM，是典型的风光数年，一局清盘。
巴菲特对这件事的评价是：“为了得到对自己不重要的东西，甘愿拿对自己不能失去的东西去冒险，哪能这么干？”
ALL IN的本质是忽视小概率事情。
敢于全部压上，一定是自己对于事实的判断把握极大，比如99%。但是任何事情都不可能做到100%。自己的认识是不确定的，现实世界也是不确定的。
在投资领域，不存在不得不投资的情况，这次机会错过了，还有下一次。但如果压上全部甚至加上杠杆，可能一次亏光本金，下一次的机会都没有了。
最聪明的策略是“反脆弱”的模式，让黑天鹅向着有利于自己的方向发展，即使出现黑天鹅，自己也不至于爆仓。（黑天鹅——如何应对不可预知的未来）
2
索罗斯的生存法则
投资大师索罗斯从父亲那里学到了三条生存法则：
法则1：冒险不算什么；
法则2：在冒险的时候，不要拿全部家当下注；
法则3：做好及时撤退的准备。
索罗斯是著名资本大鳄，没少赚钱，但也没少亏钱，判断错误的时候也不计其数。只要保住本金，就有机会再赢回来。
投资最大的秘诀就是活下来。不是胜者为王，而是剩者为王。
对于价值投资，如果浓缩成一个词就是——安全边际。
安全边际为什么重要？就是因为人的认知是不确定的，现实世界是不确定的。无论判断多么准确，肯定有误差。
怎么应对这个误差？就是采取安全边际策略，给自己的判断留有余地。
不要压上全部家当，也是留有安全边际。不加杠杆也是如此。
资本市场的短期波动是随机的，如果只是使用自有本金进行证券投资。只要公司本身存在价值，无论下跌多少，时间会让股价回归。
亚马逊股票价格曾经一度下跌超过95%。但只要你是自有资金，持股不动，长期收益超过500倍。
如果你使用借款或加杠杆进行投资，借款超过100%，股价下跌50%，你的本金就没了。如果杠杆是10倍，股价下跌10%就清零了。
LTCM的杠杆率超过60倍，容错率太小了。
3
年轻人应该赌吗？
很多年轻人一无所有，是不是应该激进一些。如果我口袋里本来就没啥钱，不搏一下，又怎么有机会呢？
老喻的建议是，不要有一夜暴富的想法。
搏击和博彩是两回事，拼搏和搏命也是两回事。
年轻人尤其不该赌，原因有四个：
第一，你要对自己的未来充满信心。你并不是一无所有，你不是靠赌才能成功，你的时间、机会、创新，其实都是让人羡慕的本钱。
有时间和精力，应该努力打造自己的内核，建立自己的人生算法。赌的结果无论好坏，对自己的成长不会有任何帮助。
赌赢了会骄傲自满，赌输了会赔掉本钱。
年轻就是资本，但是挥霍和赌博就是贬值而不是增值。
第二，你要知道，每个伟大都有一个微不足道的开始。哪怕你现在的钱很少，但也是未来财富的种子。
史玉柱东山再起的时候只有50万元，两年时间脑白金销售额超过10亿。所有的伟大都是靠一点一滴积累起来的。
你的现金本金可能不多，但是你的时间、精力、认知，都是价值千金的。
很多人问我投资意见，我说，对于年轻人来说，最好的投资就是你自己，提升你的工作技能获得职务晋升，这个收入更坚实、也更快。
第三，赌会上瘾，总是赌输，连自暴自弃也会上瘾。行为习惯会融入血液，最终铸就了宿命。到了那一天，你就真的成了职业韭菜了。
赌博就是把自己的命运交给别人，如果缺少命运的掌控，那无论金钱、爱情都不会有好的收获。
年轻人不该赌，不仅因为赌会输，而是如果你因为一次赌赢了，这个热衷于挣快钱和暴富的心态会让自己扭曲。
上帝欲使其灭亡，必使其疯狂。
第四，别陷入“稀缺”的泥潭。穷人思维因为稀缺，而显得短视，你就容易打折甩卖你的概率权和时间权。
赌是希望在不改变自己这个结构的情况下，发意外之财。
自己的大脑才是印钞机，而且印的都是真钞。
以上说的，是年轻人不应该在金钱方面赌。但是应该有自己的理想和信念，有自己认可的事业和追求。在这方面赌上自己的青春和年华，这个是应该有的。
尾声
我们经常看到有文章说，你要想成功，必须要All IN。但是切记， ALL IN的应该是一个人的激情、专注、专业，而非赌上自己的全部资产，押上自己的车，押上自己的房子。
这就是关于财富的第一准则：防止爆掉。
巴菲特说，投资有两条核心原则：第一条，不要亏损；第二条，不要忘记第一条。
有一本书很火，被美团的王兴、滴滴的程维都强烈推荐，《有限与无限的游戏》。在人生这场终局面前，一切都是无限游戏，没有一场定胜负。
留得青山在，不怕没柴烧。
只要人在，只要战斗意志不熄灭，就有东山再起的机会。