融资租赁和售后回租（二）：会计处理
写在开头：因为我的会计知识仅限于书本，所以这部分内容，务必请各位会计专业人士给于指导和指正，谢谢。
这里提到的会计处理只是从企业作为承租人的角度来说，是做模型必须要理解的基本内容。我用下面的这个融资租赁方案来举例说明。
表一
表一列出了融资租赁的基本条件。这个案例中的设备金额是20,000万，所以融资金额也是20,000万，但是承租人需要支付600万元的服务费。借款的年利率是7.7%，借款期限3年，按季度支付租金。从表中可以看出来还款方式是等额本息。
下面我们就要开始耐心来看会计分录了。对于没有会计基础的人来说，看会计分录是比较痛苦的一件事，因为“借贷”很容易搞混了。我自己总结的方法是从T型账户来的：根据左借右贷的原则，永远保持左右相等的平衡。要么左、右借贷两侧同时增加或同时减少相同的金额，要么就在同一侧，增加一个金额的同时有其他科目减少相同的金额。
幸好这里涉及的会计科目不多，我们一条条来看。
1、租赁开始日
第一行，借：固定资产-融资租入固定资产，是固定资产增加了19,400万元。我们前面提到购买设备的金额是20,000万，而这里却只有19,400万元。这是因为按照会计的要求，融资租赁租入的固定资产入账的金额，是取公允价值和最低付款额现值中较低的那个金额来入账。
计算最低付款额现值，需要用到折现率，折现率按照下列顺序来确定：
（1）出租人的租赁内含利率；
（2）租赁合同规定的利率；
（3）同期银行贷款利率。
表一中红色字体是我添加的，目的就是要计算内含利率和最低付款额现值。表一中最右侧一列，是融资租赁实际发生的现金流。EXCEL的IRR公式，算出来的计算结果是2.42%。这个是季度利率，若是折算成年化利率是10.05%（注意，套用IRR公式计算出来的是季度利率，然后再用复利公式换算成年化利率；也可以用XIRR公式直接计算年化利率）。把这个2.42%作为折现率，去贴现每个季度的还款额，得到净现值是19400万元。
第二行，借：固定资产-融资租入固定资产，还是固定资产增加了600万元。这个600万其实就是我们支付的融资租赁服务费。这个初始费用是计入固定资产后逐年分摊，而不是作为一次性的费用扣除。
第三行，借：未确认融资费用，3189.90万元是整个租赁期还款额合计金额减掉现值的金额（22,589.9-19,400=3189.90）。
第四行，贷：长期应付款，22,589.9万元是这3年还款额的合计金额
第五行，贷：银行存款，是我们支付的600万的初始费用。
2、支付租金、未确认融资费用的分摊
2.1 支付租金
支付租金的会计分录比较简单，每季度的付款都是1882.49万元，长期应付款和银行存款都会减少1882.49万元，所以这个会计分录如下：
2.2融资费用的确认
确认融资费用，需要先做一个计算表，见表二。
表二
这个表的目的是要计算未确认的融资费用3189.90如何分摊。计算方法是把还款额现值作为本金，用内含利率2.42%来计算当期的财务费用。
表二里的第二列，就是每个季度支付的租金。第三列确认的财务费用，是用2.42%乘以上一季度未还本金的金额。第四列当期支付本金，是用第二列的1882.49减去第三列当期确认的财务费用。第五列的未还本金，就是用上一季的未还本金减去当期支付本金。
有了表二的计算，确认融资费用的会计分录就很容易写出来了。
3、折旧
根据会计处理的原则，折旧年限有两种情况：
1、如果能够确定租赁期满时承租人将会取得租赁资产的所有权，则折旧年限应为租赁期与租赁资产尚可使用年限。
2、如果不能确定租赁期满时承租人能够取得租赁资产的所有权，则折旧年限应为租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短者（一般为租赁期限）。
这个案例中，假设设备的残值率是5%，折旧年限按照租赁期限3年来计算。这样就有了下面折旧的会计分录：
注意，计算折旧的固定资产原值，不是设备的采购金额20,000万，而是我们在第一条会计分录入账的19,400+600=20,000万元。
4、租赁期满，结转固定资产所有权
租赁期满的会计分录，对于我们做模型来说意义不大，因为我们的财务模型没有这么细分的科目。
会计分录写完了，我基本上对于财务模型如何处理融资租赁，心里就有谱了。因为这些会计分录的科目和金额最终都会体现在三张财务报表中。
最后，我说明一下，这个案例我随便编的。如果设备的市场价值是18,000万元，那么我们入账的固定资产价值就是18,600万元（18,000+600）了，但是记账的原理和方法都是一样的。