早些认识金融杠杆，你的人生也许与众不同

大家好，这里是“科迪思学堂”，每天提供一个金融知识点，积跬步、行千里，陪伴大家共同学习成长。

阿基米德说：给我一个杠杆，我能撬动整个地球。

杠杆在日常生活中应该非常广泛，比如天平、钓鱼竿、剪刀、胡桃夹等，通过杠杆原理，将我们的力量成倍放大。

如果将杠杆原理应用在金融领域，又会产生什么样的效应？我们先来看一个故事

一姐的好朋友小童，去年1月向银行借了10万消费贷款，加上自有资金5万元，投资小学生托管与作业辅导的生意。一年下来营收67.5万，扣除资金成本和固定投入后，净利润12.5万。

这个案例中，小童就是应用了金融杠杆，用5万资金撬动了15万资金成本才能产生的效益。假设小童没有借用杠杆，而是将资金购买了年化收益5%的保本理财产品，那么两者的投资收益对比如下：

聪明的生意人或投资家玩的其实就是金融杠杆。

但金融杠杆是一把双刃剑，假设小童所选的校区周边托管市场已经饱和，当年仅招收到10名学生，那么就会发生亏损。

所以，金融杠杆既能放大你的收益，也能放大你的亏损。

什么是金融杠杆

金融杠杆是按照一个特定比例，放大投资结果的工具。好比一个跷跷板，跷跷板的左边是你撬动的投资资产，右边是你的本金。金融杠杆为大家提供了一个以小博大的机会。贷款购房、购车，以及今天各种场景下的消费贷款，其实应用的都是金融杠杆。

为什么需要金融杠杆

金融杠杆的主要目的是让市场活跃起来。比如购房，如果没有金融杠杆，那就需要大量的资金才能入场，真正能够参与的人就会少很多，那么房产市场就会冷清，关联的产业如房产交易中介、房产抵押机构、装修公司、建材与家具市场都会冷清很多，市场就会缺乏活力。

同样的，对于成长期的企业，如果没有金融杠杆，无法从金融机构融资，那么新业务的扩展、新产品的研发、现有业务量的扩张都难以实现，企业的成长速度就会慢很多。

撬动金融杠杆需要什么条件

金融杠杆是不是每个人都能撬动，撬动的比例是多少，受哪些条件限制？

（1）本金

本金是前提，购房、购车需要有首付，投资生意、购买理财产品也需要本金。空手套白狼这样的好事，一般是不会发生的，在金融市场上也是严格限制的。

比如曾经火热一时的首付贷，中介公司与金融机构联合推出首付贷产品，为炒房一族提供购房首付款，再通过银行的房贷，实现零元购房。如果房价持续上涨，房价的短期收益能超过贷款的利息，那么炒房族的资金链就能保住，并获得溢价收益。一旦房价上涨放缓或者稳定，房价的短期收益无法覆盖贷款利息，那么炒房族的资金链就会断裂，造成逾期与坏账。

所以，国家是明确限制首付贷这样的贷款产品的。

（2）信用

信用是金融的基石。个人融资、企业融资，首要考核的就是融资主体的信用，信用评估等级越高，所能放大的金融杠杆就越大。好比你芝麻粉750分以上，借呗给你的提现额度会达到6万，而在650分的，可能只有3万额度。

如果信用存在问题，在金融机构内部或者金融协会内就会被拉入拒贷名单中。随着人行征信与百行征信的应用普及，信用记录不良的人可能连撬动金融杠杆的机会都没有了。

此外，金融杠杆还是国家用来调节金融市场、产业结构、资金流向的重要工具。

学会有效、理性地应用金融杠杆，可能你的人生财富从此与众不同。

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