$信立泰(SZ002294)$ 过去我们把仿制药为主的其他部分大概估值60亿，也就是营收20亿的3倍...

$信立泰(SZ002294)$ 过去我们把仿制药为主的其他部分大概估值60亿，也就是营收20亿的3倍ps，这部分现在有必要细化一下，我认为明年的其他部分大概率会有100亿以上或者附近。

这部分其他业务包括三部分:

一部分是化学仿制药今年营收估计20亿，明年大概25亿附近。这部分2到3倍ps，明年介于50到75亿之间。

一部分是生物类似药，两个特立帕肽批件，估值大概20亿，今年营收4000万，明年大概率过亿。

一部分是器械，脑支架估值大概10亿，其他器械都会有一些估值，科创板上市估值50，60亿。不上市的话单独脑支架今年5000万，明年也会过亿，这个支架估值10亿，其他的大概10亿。这部分资产怎么都不会低于20亿。

那么其他的这三部分分别为化学仿制药50到75亿，生物类似药20亿，器械20到60亿。这三部分资产的总和大概会等于一款大药的上市批件价值，介于90到155亿之间。

并且，这部分资产的三部分只有化学仿制药估值还有下滑的可能，其他两部分都在增长，即便是化学仿制药估值下滑，对应整个企业的市值占比都会低于10%，影响都不明显。