美元迎来变局时刻,人类或将目睹一个王朝的落幕
2021年5月美国通货膨胀率(CPI)达到了惊人的5%,而上一次美元通胀如此严重还是在2008年全球金融危机期间,当时中国应美国请求出手购买美国国债,1年内增持美债近5000亿美元,在中国示范效应下,各国踊跃投资美国债市和股市,投资美国不动产,将数万亿流动美元锁入金融市场,有效的降低了美元市场存量,化解了美国信贷危机,挽救了美元的价值。
而这一次,似乎情景重现,中国还会出手相助吗?今日之美国非当日之美国,今日之中国也非当日之中国,中美之间回不去了!
一、美元贬值与美元霸权终结
这次美元贬值才刚开始,其最终走向可能是美元霸权的落幕。
1、美国的资金缺口是无底洞
2020-2021两年,美国为应对新冠疫情,超发货币10万亿美元,大部分以救济金和进口商品的形式流入市场,导致全球美元存量激增。以前美国虽然也持续超发货币,但过程比较长,对市场的影响比较温和,被屡创新高、持续繁荣的美国金融和不动产市场消化了。而这一次,是短时间内巨量美元流入市场,冲击力堪比海啸,影响自然剧烈。
经济下滑,税收减少,疫情还未结束,2万亿美元基建箭在弦上,科技和军事都要加大投入,美国对资金的饥渴可谓如狼似虎。一边急等钱用,一边是准备就绪的印钞机,美国怎能忍住?自然是赶紧印钱啊!
2、美元贬值的滚雪球效应
美元贬值,购买力下降,普通人更缺钱,美国各级政府也更缺钱,越缺越印,越印越贬值,雪球一旦滚起来就停不下来了。任何国家的货币贬值都没有终点,必然以现有货币体系的崩溃结束。
3、世界资本对美国金融市场兴趣下降
美国金融和不动产市场是稳定美元的蓄水池,以前超发的美元大部分并没有真正进入全球流通市场,而是以股票、期货、房地产、贵金属等形式沉淀在了金融市场,如中国美元储备的大部分就是以美债的形式存在。随着美国国力衰退,以及美国霸道行径不得人心,越来越多的资本对美国失去了兴趣,导致美国金融市场吸金能力下降。无处可去的美元,必然流入市场,冲击美元估值,导致美元持续、长期贬值,走上不归路。
4、世界对美国未来充满悲观
以前支撑美元价值稳定的重要因素是美国国力强盛,没有真正的挑战者,而现在美国国力大不如前,前景不再一片光明,很多人,包括很多美国人,都对美国的未来不看好。金融资本是最注重未来预期的,美国没有未来,美元自然没有未来。
由此可见,在诸多因素的作用下,这次美元的贬值将会是长期的、不可逆转的趋势,其终点就是美元作为国际货币体系的崩溃。我认为这个过程将在未来15-30年完成!
二、中国如何应对美元谢幕和后美元时代
中国作为全球最大美元储备国,握有2万亿美元,美元贬值和中国利益息息相关,中国应积极应对美元大幅贬值,甚至崩溃带来的风险,争取将冲击和损失降到最低。
1、积极推动人民币国际化,积极推广中国人民币全球结算系统,保证中国进出口平稳过度。
2、积极使用人民币作为贸易结算货币,首先可在进出口基本平衡的东盟进行,未来逐步扩展到其它发展中国家,人民币要成为发展中国家的贸易货币。
3、减少美元储备,逐步抛售美元国债,将美元储备置换成黄金、铁矿石、铜矿石、石油等贵金属和工业原材料。
4、积极利用美元现金投资新兴国家金融和不动产市场,入股科技类、资源类公司。
5、扩大中国金融和不动产市场,降低进入门槛,吸引国际资本来中国投资;构建人民币计价的全球债市、期货市场,作为人民币的蓄水池。
6、组建人民币国际货币基金组织和世界人民币银行,为人民币可自由流通搭建平台;
7、合适的时机发起倡议成立中国版“布雷顿森林体系”,构建以人民币为核心的国际货币体系和贸易体系;或者创建不依赖任何主权国家的超主权国际货币。
美元崩塌对全球将是海啸,中国作为全球最大贸易国,必须提前做好准备,至少做好各种情况的准备预案,保证遇到每种情况都能即时应对。