文以载道 ┇从交易规则看期货长线交易者的优势和劣势

俺是概率扑克，亲亲

来源：网络   作者：佚名

庄子与惠子游于濠梁之上。

庄子曰：“儵（tiáo）鱼出游从容，是鱼之乐也。”

惠子曰：“子非鱼，安知鱼之乐？”

庄子曰：“子非我，安知我不知鱼之乐？”

惠子曰：“我非子，固不知之矣；子固非鱼也，子之不知鱼之乐，全矣。”

庄子曰：“请循其本。子曰'汝安知鱼之乐’云者，既已知吾知之而问我，我知之濠上也。”

任何方法都不是完美的，每种方法，都有其优势的一面和劣势的一面，追求完美交易方法的人最终会失望。稳定获利的交易者懂得，要坚持其有优势的一面，回避劣势的一面，这就是“坚持有优势的规则”。而只有懂得这个道理的交易者，才开始踏上了稳定获利之路。

做到这一点，至少有走3步：

1. 研究这种方法的优势和劣势，详尽地列出来

2. 针对优势和劣势的每一条，制订相应的规则扬长避短

3. 把它制度化，坚持实行

以长线交易为例，它的优势和劣势分列如下。

长线交易的优势

1.尽享复利增长的优势，长期收益十分可观

2. 可承载的资金量很大，几百万很轻松，几千万不是问题，几个亿也能做就是稍麻烦一点

3. 手续费成本低，可能只占盈利的1%以下

4.

4. 止损一般控制在2%以内即可，可操作的时机很多，不局限于一天或两天的时间

5. 止盈的要求类似止损，可操作的时机很多

6 对胜率的要求不高，40%是相当好的水平，30%可以接受，20%也能忍受，胜率的影响不大

长线交易的劣势

1. 只有抓住大趋势才能赚钱，没有趋势就不能赚钱，因此交易机会有限

2. 盈利主要组成部分，可能只是一年中的一两笔关键盈利，因此关键盈利的机会不能错过，更不能做反，这个要求非常高。

3. 对仓位的要求极为严格，冒然使用重仓，重亏的可能性极大

4. 在行情震荡期，对心理是反复的考验

5. 达到止损位时，必须止损，否则很可能做错趋势，导致机会和资金两边受损

6. 止盈不能依靠想象，只能等到证明趋势已经反转才能出场，要忍受相当大一部分浮盈的损失

好了，虽然不尽完善，但是大体上的框架是有了。现在就针对每一条优势和劣势制订规则：

规则一：仓位控制

由劣势3、4、5可知，仓位控制不当，会导致严重的损失，并且可能会错过良好的机会。因为仓位控制是长线交易的核心。为了避免资金受到严重损失，特制订以下细则：

1. 决不使用重仓，最高仓位控制在20%以内

2. 如果达到2%的止损线，无论什么情况，都止损离场

3. 当市场无趋势或震荡时，使用5%以下的资金试探市场走势

4. 资金分为4部分：试探仓，准主力仓，主力仓，备用仓。试探仓用来测试行情强度；准主力仓用来在证明做对时攻取第一目标利润；主力仓在有充分浮盈并且机会大好时，赚取第二目标利润；备用仓一般不使用。

规则二：顺势交易

由优势1、2、3、4、5、6、7，和劣势1、2、6可知，只有抓住趋势才能赚到钱，所以规则二应该是能够抓住趋势的大概率方法，以及充分利用趋势的策略。如何做到呢？制订以下细则：

1. 大多数时间不持有仓位；或者轻仓，仓位在5%以下；

2. 当5%的试探仓位，出现2%以上的浮盈，或亏损达到2%时，说明价格单边运动达到5%左右，通常它能证明市场可能存在趋势行情；

3. 只有当市场存在趋势时，并且潜在风险比在3：1以上时，加仓5%至10%左右；只有当浮盈达到持仓资金50%时才考虑继续加仓；

4. 绝不臆测行情是否启动或结束，只根据事实证明的技术信号来确定，进场和离场皆以客观信号为依据；

5. 进出场时机，以长线行情经典的价格形态为主，包括“突破、头或底、技术背离”这3种最重要的形态；以多周期共振为辅，如果日线和周线和月线共振，则可能性大大增加。

这两条规则，9条细则，会带来什么样的优势呢？

1. 因为没有机会时不持仓，本金不承受任何风险；

2. 2%的止损铁律，保证了连续亏损7次，本金仍然可能保持87%左右，而一旦做对一次，则可获利10%以上，两次足以补平损失且有小盈，这是不败的基础；

3. 有机会时，通过试探仓进场的方法，避免做错时亏损轻易超过2%的止损线，降低了重亏的可能性；

4. 通过试探仓浮盈的比例，和经典价格形态这两条过滤方法，可以保证抓住趋势的可靠性达50%以上；

5. 只有有充分浮盈的情况下加仓，保证了本金不受损，并且可以在获利时扩大盈利；

6. 进出场不以主观臆测，保证了系统的客观性，避免了假趋势，以及有趋势做不住主要的利润。