养老社区最终解决方案

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如果你看过我的养老社区系列文章，那已经能够对行业现状和对相关产品的收益率做到心中有数。目前可以对接养老社区的年金险通常要求准入资格200万保费，而行业顶级收益率的产品又没有像样的增值服务，我将结合下面这几个需求要素来设计一款完美的养老社区年金险，真正做到让你鱼与熊掌兼得。就借用曹操龟虽寿里这句「养怡之福，可得永年」的寓意来命名这款怡养永年养老年金保险吧。

一、配置原理

1.收益率优先级最高，目标超过4.025%预定利率年金险

市场内炒作4.025%停售潮已经一年半的时间了，我之前也表达过一个核心观点: 4.025%的预定利率实际内部收益率也有点低，如果没有足够长的时间周期，最终收益是无法覆盖养老需求的。如果本次设计的产品无法超越4.025%年金险，那就毫无意义。

2.养老年金释放曲线递增，对抗通胀

养老保险年金的领取必须采用递增形态，且递增加速度也要越来越快。不仅可以应对未来30-40年养老阶段的通货膨胀，还可以实现活得越久，收益越高，保障在老去后生活的尊严，避免成为子女的累赘。同时在开始领取阶段的年金返还不宜过低，以防在55-65岁身体条件尚可的阶段想要外出旅游现金流短缺的窘境。

3.养老社区配置部分权重

保险与养老是天然匹配的组合，“大额保单+养老社区”双互补模式可实现项目整体盈利，相对于其他独立养老机构，保司养老社区的核心竞争力是依靠保单盈利，从而可以对养老社区持续高品质地投入。对资方来讲，养老社区的运维服务质量决定了入住率，而后者与未来的ROI直接挂钩。所以保险公司才有更强的内驱力来保证服务维持在高水准。同时养老社区运营成本高企，独立养老社区未能获取一般保费规模的现金流情况下，后期运营风险需要你自行考量。

从用户产品配置角度来看，对接养老社区的年金险不宜权重过高，达到权益门槛即可，否则将无法达到预期收益率水平。

4.不要加入万能账户

这是一个老生常谈的话题了。首先万能账户的形态就跟养老保险的需求背道而驰，它要求每年主险返还的年金全部进入万能账户进行二次增值，说白了，你交这笔钱就是未来等自己退休以后慢慢领取出来花的，这样配置后期现金流为0，直接违背养老储备的初衷。我们配置的出发点是养老，不是传承。

再者，万能账户的收益是不保证的，大部分产品的套路是主险年金的收益率非常垃圾，通常IRR只有2.5%，如果不用万能账户的二次增值忽悠你，收益根本没眼睛看。而对于真正的高收益年金险，万能账户的结算收益如果不超过4%，势必会拉低你整体的内部收益率，反而得不偿失。年金险万能账户套路揭秘详见文章最后的延伸阅读。

二、产品基本形态

三、收益测算

以45岁女性年缴费10万，10年期举例，从55岁开始领取养老金，领取部分每年递增，且递增速度周期内也逐年增加。假设85岁退保现价，总领取为2761440.9元，IRR=4.16%，这个收益是直接碾压全部增额寿险和4.025%预定利率年金险的。

1.直接对标4.025% 天花板选手信美天天向上

以0岁男孩投保，同样的10万10年缴费方式，持有40年，选择养老金形态，按照我上面设计的年金险每年返还金额进行部分退保领取。

·天天向上按照怡养永年形态进行部分退保利益演示·

天天向上到最后一年保单的现金价值为538424元，低于怡养永年养老保险的现价832647.9元；该情况天天向上的IRR=3.82%，低于怡养永年的4.16%，40年一共领取了2467216元，总领取比怡养永年少了294225元，收益直接被碾压。信美天天向上年金险完整测评详见本文延伸阅读。

2.对比市面上收益最高产品信泰如意享七金版