交易员说|没有稳定盈利的投资者一般采用的止损陷阱（深度干货）
（这篇文章主要写了一些股票或者期货交易过程中止损的问题，写的比较详细，重点在文章末尾红字部分，也是一些真情感悟，希望大家多多交流）
我们经常说止损，止损！那到底该怎么止损？止损到底重不重要？很多人很疑惑，总是怀疑、困惑，然后一脸茫然，大脑中变得混沌，变得无所适从，然后就是放任自流，得过且过。
其实，止损它不仅仅是一个交易系统的一部分，而是一种哲学思维。很多人说：别给我谈哲学！我要实在的！就是一进去就赚钱！还要赚大钱！怎么把1万在一年内变成10万！甚至100万等等。。。
这种人在现实生活中太多了，包括我自己之前也是这样想的，因为媒体每天给我洗脑啊，某某大神从5万赚到1个亿，某某大神从20万赚到200亿；那时候把大神作为偶像，现在想想哪有那么容易？那么容易人人都是巴菲特了！
我们必须要明白：别人再成功，那也是别人的路，我们需要走出属于我们自己的路。
一、止损的意义和逻辑。
我在这里着重强调：如果我们不理解止损背后的逻辑思维，就算知道做投资要止损，那么在实战中，当我们出现亏损时，还真的做不到止损。
甚至有人拿着喇叭大喊：“现在市场一直很弱，没有上升的迹象，该止损了，不然亏损已经超过50%了，再要赚到原来的本金，很费力的！！！”
然而，我们就是下不去手，就是舍不得。我们会告诉自己：“这家公司不会破产，财务状况良好，而且现在中国经济大趋势向好，我是价值投资派，我准备拿10年，我要做长线投资，股价总会涨回来的！”。
是的，我确实说不赢这类人。我也不能保证这只股票能不能回来，因为股票这个东西确实有回来的可能，而且大多数是可以涨回来的，但是回来了有用吗？我们难道做股票的目的就是为了买入股票出现亏损之后等待回本然后卖掉吗？
我觉得不是这样的，我们来这个市场是为了什么？是为了可以从市场中源源不断的赚钱，而且不能有大的亏损。
所以我个人认为止损的意义和逻辑就在这里：在市场中绝对不能大亏，无论你前面赚了多少，无论你有多么多么成功，无论你赚了多少个100%，但只要亏损一次100%就够了，绝对把你打的爬不起来！
二、捋下思想：到底要不要止损？？？
答案坚决又肯定：要！！！不但要止损，而是要严格止损。如果我们还在怀疑，就去看看中某石油的股票，再去看看乐某网的股票，还可以去看看中某银行的原油宝事件，再去看看原油价格变成负数的世纪盛况，绝对一次，只要碰上一次，我们绝对翻不了身！别以为这些从来没有发生在我们的身上，就觉得太过遥远！
在我的投资生涯中，有一次让我印象非常深刻。那是2018年4月份，我买入中某通讯。当时我是在4月13日周五（这里我要给大家说，周五还是能少操作就少操作，尤其是做期货的朋友）买入，然后过了个愉快的周末。那时候5G概念还行，我就等着市场给我赏一点饭。结果周一夜间M国对中兴某讯制裁，中兴某讯紧急停牌，A股和H股全部都停。当下个交易日开盘的时候，满市场血流成河，全部流着多头的鲜血，还有累累尸骨！而另一方是华尔街通过做空H股获得暴利，我也变成了华尔街大佬们盘中餐的一部分。或许有人会问，这件事和华尔街之间有什么关系？但是你能保证股票市场永远是透明的、公平的吗？
这个闹剧最终以中兴某讯A股市场和H股市场大跌，并且向M国交了一个好几亿美元的罚单结束。A股大跌8个板，我是韭菜的其中之一。由此可看，帝国主义亡我之心不死。而我幸亏有轻仓的习惯，并没有伤筋动骨。所以，我在这里要告诉大家的是：止损是一种风险意识，是一种哲学思维，是一种灵活交易的用兵法则。也就是说，我们可以被打败无数次，但绝对不能被毁灭。
所以，在交易当中，止损肯定是不能放弃的，就算是做价值投资的，也要学会止损，你仔细去研究一下巴菲特的交易数据，你就会发现，巴菲特他也有亏的时候，也是需要止损的。
大家可以看一下，巴菲特也会亏损，而且一次亏损也不少。
三、没有稳定盈利能力的普通投资者关于止损的认知和背后的逻辑
我这样划分“没有稳定盈利的普通投资者”没有其他歧视性的意思，并不是否认大家的努力。其实不管是股票交易、还是期货交易或者是其他的各种投资，都是成者为王败者寇，以结果论英雄。交易员只分为能稳定盈利的交易员和不能稳定盈利的交易员两种，没有其他第三种，社会就是这么现实。
这种感觉会在你在困境当中优胜！等你交易完五六年还没有任何进展，看不到希望，欠下比较多的债务，家人为你泪流满面，所有的人都反对你时；等你的孩子要出生，但是你没有钱向医院交保证金而向亲戚朋友借钱时；等你实在是没有办法生活，而不得不低下你倔强的头颅跑去理发店扫地，然后赚洗一颗头5元时；你就会明白一切，生活和活着的感觉是不一样的。
言归正传，其实从我的交易生涯来看，我对止损的认识是分为好几个阶段的，而且从我身边我见过的具有稳定盈利能力的朋友那里也出现过这几个阶段过程。我就从我自己真实的经历来说一下我对止损认识的历程。
第一个阶段历程是不止损。这个阶段一般出现在刚入市的1-2年，悟性好一点一年就可以熬出来。我记得那时候我买的第一本书是关于写巴菲特投资方法的书籍。书名我这里就不说了，书的作者是一名记者，书也写的很好，洋洋洒洒50多万字，各种案例分析也很多，我看得特别入迷。在书上面说巴菲特如何如何做可某可乐公司，如何如何做通用某力的股票，各种数据图表，给我说的是心悦诚服。所以在那一年半的时间当中，我对上面的各种理论深信不疑。然后我就学着上面的各种方法和案例实操，结果可想而知。所以这里就有一个经验，如果说想看交易类的书，就看那些交易员写的书，而不是理论家、或者文学家写的。
或许有很多做了很多年的朋友看到这样的情况轻蔑一笑，觉得就是白痴一个，怎么能相信那些书呢？但是我们仔细回想一下，刚开始的时候是不是迷恋各种大神、大师，也会迷恋很多“老师”的推票。而且大多数股民做了10多年的“价值投资”，最后的结果依然是打听自己的好友，明天的那只股票会涨，然后争得面红耳赤。
其实很多的朋友在这个阶段10多年甚至说一辈子走不出来，因为他们来这个市场的目的是来赚钱的，赚的是钱的本身，而不是获得赚钱的能力，如果这个方向走错了，那么要走出来很难。
这类不愿意止损的人的思想逻辑是：这个股票肯定会回来的，而且大概率会回来，现在一止损不就是等于承认我错了么，就是承认我亏了么，而且现在一止损，市场回来了，我就不是变相的傻瓜了吗？
那为什么就不想想，如果它不回来了怎么办？难道我们炒股的目的是为了买了股票之后等待回本吗？如果这个是等待的话，我觉得路就走偏了，我们的等待应该是等待机会，或者当我们盈利时等待让利润奔跑，而不是等待回本！
第二个阶段历程是按指标止损。这里指的是完全按照指标止损，没有把资金管理的因素考虑在里面。我记得我刚开始交易股票时，我是没有止损的概念的。我那时候痴迷研究“金叉”和“死叉”，也就是我“金叉”时买入，“死叉”时卖出。再明确一点说，那时我“金叉”入场，出现了亏损之后，我一直等到均线出现“死叉”时我才出场，不论盈亏都这样干。再加上我的心绪不稳，时而严格执行，时而扛单，结果做的一塌糊涂，乱七八糟。
其实我们在交易当中，会遇到很多很多的市场杂音。这些杂音有的来自于媒体，有的来自于机构，有的来自于市场高手，有的来自于亲朋好友。。。他们总会时不时地灌输技术指标有多厉害，功能有多强大，也有一些专门以卖技术指标为生的公司，甚至有人把八卦周易都用到市场里面，搞的我们晕头转向，分不清东西南北。我觉得交易就是交易，没有必要整得太复杂，如果一个交易体系太复杂，一切白忙！
我在这里要说的是，并不是这些技术指标没有一丝用处，相反有些指标它是有价值的。但是如果我们不能理解这些指标背后的思维逻辑，那这些指标会将我们带入歧途。比如均线和MACD，它只能判断趋势，不能判断细节。如果你做大趋势，那么均线就有参考价值，但是如果利用均线去做短线或者“打板”，那就相当于用大炮轰蚊子，能打准吗？
所以，单纯地利用技术指标做止损的过程，是一个艰辛的过程，也是一个迷茫的过程，更是一个必经的过程。这个时期止损的思维逻辑是：我已经有止损的思维意识了，但是我不知道该怎么止损，而现有的只有技术指标，我只能用技术指标做止损。
这种止损方法比没有止损要好，但是缺点也显而易见，止损时大时小，没有规律，资金曲线起起伏伏，不稳定。
第三个阶段历程是按市场压力位和支撑位来止损。止损修炼到这里，就已经有点技术含量了。我当初在这个阶段时，已经意识到了市场位置的关键性，把空间的维度考虑在内，也意识到市场情绪在交易当中的作用。
但是这时候还是不稳定，为什么？因为我没有理解把资金管理考虑在内。其实很多的大佬设置止损都是通过市场关键位来设置的，但为什么人家这样设置止损可以稳定，而我不行？甚至走到最后一直不断的怀疑自己，最终放弃这种止损模式呢？
我个人觉得是因为我并没有理解这样设置止损背后的逻辑。
这里就要引申趋势的概念，那到底什么是趋势？我这里给出我唯一的认知：就是高点不断升高，低点也不断升高。以做多为例：如果在一个行情中，行情的高点不再升高，那么市场的趋势很可能会出现改变，而市场的低点就是对这个行情的确认，如果低点还在升高，那么可以理解为市场暂时陷入了混沌，市场正在选择方向。但是如果它的低点却向下突破上一个低点，那么行情明显改变，开始向下，这时候就不宜做多了。这类止损就是迎合市场变化的基本法则，所以它是合理的。
其实看到这里，有些人微微一笑，这是啥呀？这不就是道氏理论吗？骗子！！！唉，怎么说呢？道氏理论既然流传了几百年，肯定是有价值的，群众的眼睛是雪亮的，那些糟粕必然会被埋进历史的尘埃。它为什么会一直流传，就是因为道氏理论讲出了一个最普遍的公理——什么是趋势！这个就像月亮绕着地球转、地球绕着太阳转一样，是普遍的认知。如果现在的市场已经向下突破上一个市场的低点，你用常识看看，市场是不是已经改变原有的运行逻辑了呀？或许它还会回来，但那是以后，从目前的逻辑来看，确实已经产生了变化啊！
这里很多人肯定会很偏执的跟我说：都到这里了，你就明确地告诉我，到底怎么设置止损？我要给你说的是：如果你不把深层次的逻辑捋顺，没用的！！！最多坚持两天，发现不管用，你扔掉又去寻找更高明的方法了，进入了下一个死循环。
其实以关键位作为止损，本身是没有错的，只是没有把资金管理考虑在里面，也就是说：我们没有让每一次的亏损稳定、固定，所以我们的亏损总是时大时小，不能持续的——稳定。
第四个阶段历程是按点数设置止损。走到这里，我当时陷入了迷茫，因为我知道止损很重要，但是就是不知道怎么设置，我用关键位设置止损的计划失败了，因为我当时并没有从思想深处意识到止损一定要把资金管理掺杂进去才能有效。我就偏执的认为：止损只要设置了就行，不要出现大亏万事大吉。
是的，自从我设置止损之后我确实单笔没有大亏过，但是后面的结果让我哭笑不得，我会面临一直被止损，得不得就止损，然后一直止损止损，止损止得我怀疑人生，晕头转向，看不到一点儿光亮！！！
到后面我都会怀疑这个止损到底要不要？是不是我这条路走错了？我在这个时候特别的迷茫，我都想放弃这个行业，另谋它路。
我们交易者在这个时候特别容易走偏。当时我在网上看了一个大神的帖子，他的股票做得非常好，经常霸占龙虎榜。他的帖子是这样写的：“永不止损，永不止盈”。因为人家是大神嘛，所以我就认为人家肯定是有什么秘籍，才能说出这样有哲理的话。所以我就动摇了，开始怀疑自己了。我心想，是不是真的不用止损？
后来我还是坚持止损，因为如果不止损逻辑上面说不通啊！难道他买入股票之后一直跌的时候拿着不止损吗？亏50%、80%不止损？明显说不通嘛，他肯定是有风险控制模式的，不然绝对不能在这个市场上存活。
那么这个关键时期按点数止损就是属于走偏的一种。点数止损有一个致命的缺点，就是因为价格的不一致而导致止损幅度的不一致，还是会陷入一个陷阱——止损时大时小。
这个阶段还是处在一叶障目，不见森林的阶段。我举一个例子大家就明白了，比如我10块钱买了一手股票，我的计划是这个价格跌一个点数到9元时止损，这没有问题。问题是下一次，你碰到个100块钱的股票仍然还是跌1个点数到99块止损吗？在满仓操作的前提下，10块的股票亏损10%，而100块的股票亏损却是1%，这种止损方法明显是不合理的！
看到这里大家可能会微微一笑。但是我就见过这类人，他们就是这样的思维逻辑：一定要学会止损，我就等股票跌一个点数就止损，8块钱买的股票，如果它跌到7块，我就止损。他们确确实实是这样想的，而我在学习交易阶段也是陷入了这种泥潭，我也觉得我没有错，挺对的。
第五个阶段历程是按照标的百分比设置止损。这种止损方式，就要比之前的那些设置止损的方法先进多了，但是还是会有缺陷。这种方法的逻辑是：每一次的亏损都是固定的。举一个例子，我买入了一只10块钱的股票，如果它跌了10%，我就坚决止损，即市场到9块钱就选择止损卖出。假如我又买了一只100块的股票，那么按照方法是市场到达90元我就得止损出局。
其实整体算下来，我们都是10%止损，对吧？但这种方法有缺陷的地方就在于：我们投入的资金额度相等才有效，如果我们投入的资金不相等是没有效果的。
举一个例子，我们拿1万的本金来操作，买了1万的10块的股票1000股，那么买20元的股票必须是500股才行，买其他的数目是不行的。这样就算是10元的股票跌了10%，即我们亏了1000（算法是1000股*10元*10%亏损=1000亏损额度）；而20元的股票跌了10%，也是我们亏了1000（算法是500股*20元*10%亏损=1000亏损额度），我们永远只亏了1000，这就达到了亏损的稳定。
但是我们做投资的时候每次总投资额度不一样，那么这种止损方法就没有任何意义了，又会回到原来的死循环了，这种死循环就是一会儿止损大一会儿止损小，变得极不稳定。
这些有问题的止损都是我用真金白银在市场上学来的，很不容易。当时我也是花了很多的时间在这个里面迷茫和徘徊。做交易是一个系统性的工程，止损是这个巨大建筑的一个部分，也是最基础的一个部分。你得首先学会保命，才能够发展。而不是你一上来就和你战胜不了的敌人市场打大决战。如果你真的想这样干，那你必然会被秒成渣，灭亡是你最终的下场。
说句掏心窝子的话：在交易当中，千万急不得，我们得慢慢来，宁可不赚钱，也不要有大亏。我们如果想要在交易上获得成功，要有打持久战的准备，只有持久战才是我们唯一的选择。
（注意：我本来是一篇把所有的止损问题写完的，但是篇幅实在太长，没法写完。我下一篇写的内容是：我们对于止损的误解、如何止损及思维逻辑、职业交易者关于止损的人事及逻辑、生活与交易之间止损的问题）