激流勇退，大赢之后学会空仓

​​上周，大宗商品市场暴跌，许多前期风光无限的品种都遭遇了疯狂杀跌。最近这两个月我只做了两笔交易：铁矿和棕榈的多头。这两笔交易都给我带来了丰厚的利润。只是，上周的疯狂下跌我没有做到。

我们对趋势运行的理解一定要深刻，对市场行情的分析判断必须要有前后一致的逻辑，不要一错过行情就觉得自己的系统有问题。系统肯定是没问题的，错过了行情只能说市场的随机性超出了系统所能控制的范围，没啥好可惜的。

从交易的角度，做多有做多的方法，做空有做空的方法。我们要用哪一种定式，首先是要对整体盘面有一个方向性的判断。前期怎么急速的上涨，如今就怎么急速的下跌，这在期货市场是屡见不鲜的。虽然这波空头下跌的速度又快幅度又大，但我没做到这个空头，我自己是可以接受的，因为我之前做到了多头。而且这个顶部是不好抓的，要抓住这样的顶部，那在这之前已经有很多的机会可以去摸顶了。真正的顶只有一个，但是我们不会知道这个顶到底在哪里，如果一定想做到这个空头，那就得一次一次的去试。

我们用螺纹钢来举例，在整个上涨的过程中，如果要摸这个顶的话，每一个波段的趋势线破掉时，都有可能是顶部，但我们现在回头去看，真正的顶，就是最近的这根趋势线被破掉。

我在2005年商品大牛市的那个行情里面，一路摸顶亏的一塌糊涂，原因就在这里：在一个大的上涨行情里面，每一个上涨波段的结束都像是要下跌，而对于像我当时那样的韭菜，多已经是不敢做了，那就只能一次一次的去做空，钱就在一次一次的逆势摸顶里面消耗光了。等到真正的大顶来临，早就没有钱了，甚至于就是还有点钱，也没有勇气去做了。

韭菜之所以喜欢逆势摸顶抄底，重要的一个原因是“不敢做顺势”，“不敢”是因为对市场本质的运行逻辑理解的不够深刻。

不管多大的趋势，都一定会有头的，这就是我们所说的“物极必反”。也正因为是对这个逻辑深信不疑，才会促使那些“不敢做顺势交易”的人，在心态上只能去接受逆势交易。这一类交易者的性格反而是相对保守的。我接触过很多这一类型的人，在生活当中，他们的风险意识也很强，基本上不会开快车，也不会轻易违反交通规则，性格相对温和，很少和人冲动。恰恰是这种性格的人在交易中最喜欢抄底摸顶，因为对他们来说，逆势的安全性远大于顺势，而且逆势可以用很小的止损去博大的收益，这样的想法虽然是属于保守的，但有一个终极问题：如果你没有很强大的技术分析能力，要一次一次的用真金白银去试这个顶，那要付出的代价是非常大的。市场总是在你认为到顶的时候再上一个台阶，又总是在你认为还会上涨的时候飞流直下。

事实上，在我现在的交易里面，的确也有一部分属于摸顶抄底的交易。我不鼓励新手去做这样的动作，因为他们还没资格。但我可以用自己的交易和切身的理解告诉你们：逆势交易是性价比最大的一种交易模式。至于如何定义“逆势”，这里不细说了，我只能说这个市场里每个人看到的“势”都不会相同。

市场上还有另一类韭菜，对“顺势而为”这个逻辑深信不疑，所以才会使得他们不管在多高的位置都喜欢去追高，不管在多低的位置都喜欢去杀跌。这一类交易者的性格大部分都是非常情绪化，世界观属于很肤浅的类型，很容易被打鸡血，动不动就亢奋，“一根阳线改三观”指的就是这类交易者。他们相对于那些保守的交易者类型，反而更多的会成为这个市场的炮灰。

喜欢做摸顶抄底动作的交易者本质上是属于相对保守的类型，他们是希望用足够小的代价去搏一个趋势的反转，所以没有博到，就会止损。而喜欢做追涨杀跌的交易者，他们的性格当中有很多恶习，经常是不止损喜欢扛单的，交易中冲动也是他们，亏了钱躺平不作为也是他们，所以相对来说，做追涨杀跌的伤害更大。

当市场走势完全出乎意料，让你觉得一脸懵逼的时候，最好的办法就是只看不做。等到大家的情绪逐渐的恢复过来，慢慢的理智回来了，那个时候，市场资金会重新集结，方向也会重新出来。

市场经常会出现莫名其妙的事情，它一次一次的向交易者展示了它的随机性无处不在。我新手的时候，面对突发的情况，我会非常的紧张，人一紧张，恐惧、害怕这些情绪就会出来，手上的动作肯定就乱七八糟。但交易做到今天，我已经有足够平和的心态来承受市场的随机波动。特别是当我有巨大浮赢的时候，碰到黑天鹅，我可以做到情绪冷静，直到把事情看清楚了，再来做决定。

所以，我要告诉你们：碰到市场发生紧急情况，保本和止损肯定是第一位的；如果是有很大的浮盈在手上，就别慌，一定要让自己先冷静。带着情绪去处理头寸，大部分时候都会是错误的。“慌不择路”的后果就是“后悔不已”。

之前我和同学们说过，大赢之后，应该让资金曲线先走平，如果在确定性不高的情形下，又再次进场，那么很有可能资金曲线会掉头往下。博弈市场是很奇怪的，一步错，步步错，资金曲线开始往下掉头，很多时候刹都刹不住。所以，赚了钱先休息一下，看清楚市场，再做，这是最好的方法。

（转自：沪上十二少）​​​​