最近炒股容易患上精神病
我今天也不得不吐槽了，投资其实最怕的就是不确定性。最近不可预测，不可控制的有形之手频频干预市场，导致我们A股行情波动越来越大。确定性，可预测性是做投资研究的基础，如果没有一个稳定的预期，投资就变得不可被研究，那跟摇骰子赌博就没区别了。
稳定的预期一旦消失，必然是风声鹤唳，草木皆兵，人人自危。看看隔壁的美联储，每隔一段时间就出来跟市场吹风，呵护美股市场，这也是美股长牛，收益率高稳定性也高的原因之一。相比我们A股的地狱难度，美股确实是easy模式。不过这么一想，巴菲特股神头衔的含金量可能就要下降了
部分朋友可能觉得是不是我手上拿着游戏股才这么说的，那当然不是的，大家可以看看自己手上的股票，不光是被政策猛锤的教育游戏股，就算是银行保险地产消费医疗新能源，最近股价的波动都明显加大了，因为政策的不确定性，导致市场风险偏好下降，各路资金都摇摆不定，随时准备连夜跑路。
再说说今天游戏产业被称为“精神鸦片”“电子鸦片”的事吧。其实半个月之前就有朋友来问我怎么看，但我当时没觉得监管真要打击游戏行业，所以就没怎么理。
因为很早之前就已经有观点认为游戏、短视频这些新兴娱乐行为是电子鸦片，下面这张图我之前就给你们发过，老朋友应该有印象。只是最近监管开始趋严，一些以前讨论过的观点又被拿上来讨论。
数据来源：网络
无论是游戏还是短视频，都像是一把刀，刀本身是没有罪恶性质的，关键是看操刀人。操刀人把刀用在好的地方上，那就是好刀。操刀人把刀用在不好的地方上，那就是邪刃。游戏和短视频本身没有罪恶性质，关键是看玩游戏看短视频的人有没有自律性。
我给大家说个小故事，以前念书的时候，我跟四个同学很聊得来，上课的时候喜欢凑一块组建学习小组，下课了打游戏打球喜欢凑一块组战队。我们五个彼此水平相差挺大的，最厉害的是咱们班里面的学霸，成绩老压我一头。
但不要以为他只是读书成绩厉害，我们以前流行打CS和魔兽，你们理解就是现在的王者荣耀吧，他打游戏也是力压我一头
同样，我们队里最菜的，读书成绩不怎样，打游戏也不怎样，老拖我们后腿，小组做作业的时候挂机，打游戏也经常第一个送分在挂机。
学霸之所以是学霸，其实是因为他们有远超同龄人的成熟心智，也就是早熟。因为早熟，他对自我控制的意志力，对事物的理解力，对未来的规划分析力都超过了同龄人。所以无论是读书还是打游戏，我们都拼不过他。对书本知识的理解速度快，对游戏技巧的掌握速度也快。
当然，我们要承认绝大部分人的自制力都是比较差的。这其实不光是小孩子，我们成年人的自制力也不见得好到哪里去。每个星期坚持去健身锻炼，每个星期坚持阅读，每晚尽量不熬夜，能做到的朋友也不多，每到周末大家还是更愿意看剧，刷短视频。我理解大家平时工作辛苦，但小孩读书就不辛苦？初中高中压抑得越厉害，到了大学没人管的时候就会越放纵。
加强对未成年人娱乐行为的监管是有必要的，但说游戏、短视频这些新兴娱乐行为是电子鸦片是不是就有点过分了？另外，这种动动嘴皮子就让资本市场牵起万亿市值波动的行为，算不算是干扰市场？
还是那句话，投资最怕的就是不确定性，究竟是锤死，锤扁，锤圆，锤方，能不能干脆点给个预期？总是靠我们自己猜，炒股很容易换上精神病的。
不过我还经常跟你们说一句话，投资想拿超额收益，就要下注不确定性。
我今天翻了一下三七互娱的前十大股东名单，发现兴全谢治宇带着女徒弟乔迁来抄底了，一季度的时候睿远成长价值的傅鹏博也来抄底，二季度由于持股数没有兴全多，挤不进前十大名单里面。
数据来源：WIND
兴全谢治宇在今年一季度也抄底了吉比特。不用问完美世界，我看了前十大股东名单暂时没有重磅人物出现，就不截图了。
数据来源：WIND
新一代的基金经理在消费新能源医疗中内卷，老一辈的基金经理默默抄底无人关注的低估值游戏股，这是一个很有意思的现象。
可以有两种解释，第一种解释是老司机们觉得跌出低估值了，有机会抄底。第二种解释是老司机能力圈不行，不敢买消费新能源医疗又回去拣垃圾了。就看你们认同哪一种观点吧。
今天芯片带崩科技股，短期可能回调的风险我在周日晚报里面已经特意提醒过了，不再重复。但额外再补充一个观点，高端制造里面，我对芯片是最谨慎保守的，因为芯片短期大幅上涨的核心驱动是芯片缺货涨价，当交易情绪上来之后重新开始国产替代的逻辑。
随着周末那个“你算老几”的事件，让市场重新认识到芯片国产替代的路还有很长，而且芯片需要持续投入资本研发创新，是最不容易出实际利润业绩的。当芯片缺货的逻辑逐渐消散，芯片就可能重新演绎负面逻辑-少利润+高估值。
相对来说，高端制造里面的锂电、光伏等新能源以及军工设备都是实打实出业绩，对比芯片来说，它们创新性更弱，但制造性更强，出业绩利润会更容易一些。
人在家中坐，政策天上来，最近中枪的频率太高了
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