【广东海中冠名】9月PACK装机量分析：独立第三方PACK厂仅占4.4%

摘要：动力电池PACK绝大部分的市场份额已被电池厂和车企占据，留给第三方PACK企业的生存空间极其有限。

起点研究院（SPIR）数据显示，2018年9月PACK装机量总计22.13万台，其中由车企提供配套的有10.85万台，占比49%，电池厂提供配套的有10.32万台，占比46.6%，第三方PACK厂提供配套的有0.96万台，占比4.4%。（车企控股或参股的PACK厂计入车企类别）。

2018年9月动力电池PACK装机量top20

动力电池PACK绝大部分的市场份额已被电池厂和车企占据，留给第三方PACK企业的生存空间极其有限。事实上，9月份提供动力电池PACK配套的企业共有108家，其中电池企业有50家，车企相关企业和第三方PACK厂各有29家，但29家独立PACK厂装机量所占比例可谓微乎其微。

另外，排名前20的企业有比亚迪、宁德时代、国轩高科、捷新动力、鹏辉、东风汽车、芜湖奇达、普莱德、孚能、长安汽车、桑顿、比克、银隆、捷威、力神、华晨宝马、杭州杰能、正力蔚来、威睿电动和骆驼集团，其中车企占了9家，电池企业占了10家，而第三方PACK厂仅有普莱德一家。

动力电池厂出于降成本以及更好服务客户的需求，纷纷投资建设了PACK厂，比如宁德时代、国轩高科、孚能、比克、力神等龙头企业均有自建PACK厂；车企也通过投资或控股的方式加入到PACK市场争夺战中。装机量居前列的捷新动力就是上汽集团与万向集团成立的合资公司，其中上汽集团持股51%，万向集团持股49%。

事实上，这样的案例不在少数，除了上汽集团与捷新动力的组合外，还有江铃汽车——江铃新能源、众泰汽车——杰能动力、奇瑞新能源——芜湖奇达、江淮汽车——江淮华霆、东风悦达起亚——悦达新能源、康迪汽车——康迪新能源、伊卡新能源汽车——浙江伊卡、长城华冠——华特瑞思、瑞华集团——索锂科技等等。

在动力市场PACK领域，两极分化的特点越来越明显，以普莱德、欣旺达、捷新动力为代表的PACK厂表现亮眼，而一些资金薄弱的独立小PACK厂的处境将越来越艰难，除了要面对车企和电池厂市场压缩，也要面对来自同行的竞争。

在这种情境下，独立PACK厂最好的出路或许就是“改嫁”上市公司，寻找一个实力雄厚的靠山。

普莱德是当前国内最大的动力电池PACK龙头企业，公司成立于2010年，最初由北大先行、北汽集团、宁德时代和福田汽车合资成立，四家公司分别持股38%、24%、23%和10%，2016年普莱德被东方精工作价47.5亿元收购100%股权。

由此可见普莱德虽然是独立的第三方PACK厂，但与车企和电池企业有着密切的联系。今年3月，普莱德还与北汽新能源签订了《2018上半年采购协议》，北汽新能源在2018年1～6月向普莱德下发合计约3.8万台动力电池的采购订单，总金额合计约为人民币18.69亿元。

被东方精工收购后，普莱德的发展势头越来愈好，今年上半年，普莱德动力电池Pack出货电量约1GWh，同比增长约167%；出货套数约3万台，同比增长约216%。