科普贴：金融产品压力测试简介

压力测试设计对金融机构的产品组合在极端但仍有可能的宏观经济冲击或重大事件的过程。压力测试旨在通过测算金融机构在假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对金融机构或金融产品的盈利能力或流动性带来的负面影响，进而对整个体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。目前全球10个国家43个主要金融机构公开发出293个压力测试情景和131个敏感性压力测试实验，是金融机构从事风险管理不可获取的重要工具。

一、压力测试与VaR模型的比较

二、压力测试的一般流程

三、压力测试方法

四、压力测试最小数据集合

考虑到数据的可获得性，数据的不充分是压力测试所面临的巨大挑战之一，而对于讨论尾部事件的压力测试来说，数据不充分的情况就越发明显，但要进行压力测试，根据Howard(2009)对每种风险衡量模型中设定的所必须的数据最小集合：