量子资讯分享:快递或成为拼多多达摩克利斯之剑。

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文：量子资讯

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今日分享:快递或成为拼多多达摩克利斯之剑。

2019.10.17

前言:

首先，要感谢拼多多拉低的快递费成功的阻击了新型快递的诞生与阿里切入快递行业的大棋局。

但是，为什么说快递仍然会成为拼多多达摩克利斯之剑。

除了阿里入主申通产生闭环，京东有自建物流，苏宁有天天之外，关键还是拼多多电商自身对快递公司的忠诚度与投机性决定的。

快递行业已经进入行业性“淡季与旺季”的快递费调整时代，而且，费用涨价仅仅只是为了止损，弥补双十一期间“租车与临时工”的额外增加的支出费用。

快递行业因为整体体量的上升，多数快递公司本身的网购运能已经处于98%的满负荷量中转，任何运纪律增容都需从2016年的11月开始提前2019年的到10月1日开始，原因很简单，快递公司不仅仅只是为双十一匹配资源，更多的是匹配人员的工作素养。

第一:为什么腾讯在这个时候离开拼多多。

引导文:最近，拼多多的母公司发生了一系列的工商变更，林芝腾讯科技有限公司已经从它的股东中退出，于此同时，高榕资本合伙人张震也不再担任其股东、董事一职，作为腾讯投资的林芝腾讯科技有限公司此举，应该就是在告诉大众，腾讯退出拼多多了。

虽然说腾讯退出拼多多原本的愿景是希望拼多多阻止阿里市场下沉，但是似乎效果一般。拼多多还是老样子，但是阿里已经开始打造下沉市场，所以自然也就不需要拼多多了。对比拼多多，马化腾可能更需要京东这样的平台，共同打造一个下沉市场，抗衡阿里。

如果腾讯简单到如此就不是腾讯了，拼多多也就不是拼多多了。

腾讯从拼多多退出，应该是资本战略的再次规划，如果预测腾讯会把原本在拼多多的资产分到京东上面去，两者“携手”对抗马云的阿里巴巴，不如说拼多多的“品牌下乡”不仅仅集结了食品、家具建材、电器、日化等上百个行业的品牌，比如雀巢、娃哈哈、九阳、美的、苏泊尔、OPPO、vivo等等品牌释放出的信号，对腾讯布局产生了潜在的冲突。

而且，拼多多官方表示，后续，还会有更多的传统品牌以及拼多多自己孵化的品牌加入这个队伍，加上近期拼多多（纳斯达克证券代码：PDD）股价周四大涨8.66%，市值达到391亿美元，超越百度成为在中国第五大互联网上市公司。

多种信息表明，腾讯撤出拼多多在某种意义上是种预前布局的资本防守。

评语:在2019年的快递行业，已经在网点公司涨价止损中领教了拼多多电商喜新厌旧的一贯作风，快递行业一但涨价，拼多多电商从中通跳韵达，又从韵达跳圆通申通，圆通申通涨了跳百世和天天快递。

作为商业行为看拼多多电商，表面上无可厚非，本质上看拼多多电商，要从利润角度去看拼多多选择的快递公司，既使是百世与天天全力以赴，2019的双十一仍然具备不确定的挑战性。

第二:拼多多随着消费降级而膨胀。

引导文:很少人注意到2019年的8月份央行的发文，央行公布了中国目前负债状况。其中我们可以看到，中国家庭部门的负债，最多还是来自于贷款。到今年的8月末，我国家庭部门的贷款余额竟然足足达到了52.8万亿人民币。

另外，央行还发布了截止到2019年8月份，我国各类债券的余额，约为93.9万亿元人民币。这和2018年年底的数据相比，增加了大概8万亿元人民币。这样看的话，中国的债务几乎是按照1个月增长1万亿元人民币的速度上涨的。而这“93.9万亿元人民币”的数量已经超过了2018年的GDP总量，也就是说，中国的负债率已经达到了100%!

这意味着什么，意味着民众不得不降低消费标准，意味着更多低收入的三四线城镇乡村民众通过网购推动拼多多的网购用户增长率。

评语:实际上，很少有人关注我国的居民家庭财富中，房地产金额的占比超过了80%，全国大概有400到430万亿的资金都流入到房地产市场中。据权威数据显示，截至到2018年10月，我国居民的房地产总值比欧美日三个国家加起来的还要高，达到了65万亿美元。

据不完全统计，我国城市空置商品房大概有1亿套，而由于在商品房此前的几十年里，小产权房最为盛行，预计小产权房的数量大概是商品房的3倍，也就是说小产权房的空置数量大约是3亿套。

1亿套空置商品房加上3亿套空置小产权房，那就有4亿套空置房，有分析认为，按照我国目前的家庭人口，4亿套空置房足够16亿人居住。

空置房不仅仅是冰冷的数字，而是意味着经济失去流动性导致消费降级下沉市场比想象中的还要凶猛，可以说，坏经济对拼多多来说是好消息，因为借贷还款迫使更多中产消费转向消费降级。

在未来，拼多多的增速会更为惊人。

第三:拼多多聚划算把快递价格战拖进2020年。

引导文:中国目前正在进入城镇化的攻坚阶段，三四五线和农村是亟待被开发的市场。数据显示，近几年，三四线城市及县乡低线地区消费增长58%，而一二线城市的增速已经下降到每年7%左右。

另据麦肯锡和摩根士丹利预测，到2030年，中国个人消费将从2016年的29.6万亿元增长到65.3万亿元，超66%的增长来自于下沉市场。

阿里的聚划算，数据显示聚划算目前用户覆盖达到2000万，日均超过600万，覆盖卖家近2万家，天猫商家占到70%，累计上团数达7.8万个，商家投入产出比(ROI)达1:10，关联成交超过6%。聚划算已经成为互联网的推手”。

高盛预计，到2021年，中国将有33%的电商包裹来自拼多多。当前市阿里巴巴集团以58%的市场份额继续统治中国网购市场，拼多多占据中国电商市场5.2%，排名第三名，而成立时间比较长的唯品会，苏宁易购分别才占1.8%和1.9%，京东16.3%，

以上数据看上去电子商务市场有很大的利好，电商市场的增长与民众的负债率好像背道而驰，实际上是商品市场与实体店向线上转移在增速，并不是消费增长，相反，因为新型社交电子商务的兴起，工业品电商同质化竞争正在向农产品传导同质化竞争，与高点房价相比，农产品实际上除了猪肉相关的农产品因素政策因素在涨外，整个消费市场工业品与农业品都在通缩。

评语:未来的三年内，拼多多，聚划算，蔬果生鲜是电商市场增长率的主角，同时，需要低快递费支撑的拼多多聚划算会把快递价格战直接拖进2020年。

虽然说阿里想通过聚划算来阻止拼多多混乱的销售定价模式，但是，在大经济环境下，阿里的努力毫无意义。

结语:快递或成为拼多多达摩克利斯之剑，在2019年的双十一就是一个实证，在拼多多电商包裹沦为快递公司填仓货的同时，意味着拼多多电商也要承受快递费过低导致快递公司网络没钱储备运能和人员，储备不足带来的后果就是货发不顺畅，既是拼多多脚踩几只船，也同样无济于事，拼多多电商在双十一的拼团与暴款，最终快递会证实达摩克利斯之剑是怎么落下的。

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