【上海养老网】原创文库：如何看“光”“和”作用，养老金融你了解多少？

中国光大银行上海分行、光大永明人寿上海分公司、亲和源集团有限公司三方签署战略合作协议该属2017年3月31日申城较“火”之事，业界相关媒体争相关注报道。

此次签约，是金融与实体的融合，标志着三方在金融、理财、保险、资管等方面将落实一系列具体合作步骤。然在签约仪式上，并未透露细节部分。三方只表示未来将联合开展金融保险+养老创新模式。亲和源则计划在未来十年年均新增10个项目，坚持会员制模式，力争在养老社区运营管理、养老项目管理咨询、老年住区建设、老年文化及老年生活形态研究等业务领域保持领先地位，实现养老服务及金融创新，构建养老生态体系。对光大银行而言，也想通过此次合作，致力开发更为完善的养老产品体系，为客户提供更为完善的养老服务体系，将其产品与服务做到真正意义上的有效结合。诚如亲和源集团总裁张昊岩先生所言，这是一次“光（大银行）（亲）和（源）作用”。

（光大-亲和源签约）

近年来，银行业竞逐养老金融，此前还有兴业银行将“安愉人生”综合金融服务方案与社区银行网点资源有效结合，创出银行养老服务新模式。养老金融，如火如荼。那么，你究竟对其了解多少？

清华大学、中国证监会联合培养金融学博士后孙博先生表示，养老金融是指围绕社会成员各种养老需求所进行的金融活动的总和，包括三方面内容：一是养老金金融，指为储备养老资产进行的一系列金融活动，包括养老金制度安排和养老金资产管理；二是养老服务金融，指为满足老年人的消费需求进行的金融服务活动；三是养老产业金融，指为养老相关产业提供投融资支持的金融活动。

养老金金融的对象是养老资金，目标是通过制度安排积累养老资产，同时实现保值增值；养老服务金融的对象是老年人，目标是满足其年老后的金融消费需求；养老产业金融的对象是养老产业，目标是满足养老产业的各种投融资需求。

其中，养老服务金融涉及老年人福祉和金融业发展。老年人的金融需求广泛，除传统的储蓄、保险外，还包括针对养老的理财业务、反向按揭养老、遗嘱信托等新型业务。养老服务金融专门服务于老年人各方面需求，具有较强的针对性和有效性，能增加老年人效用。此外，人们养老的根本目标是合理安排老年生活，包括老年理财、养老保险、老年医护、老年家居、养老机构等多方面需求，客观上需要有机构能够链接老年人的金融与实体消费，提供更为精细化的服务，这就要求金融机构随之转型，将虚拟金融服务与实体经济相结合。

另一方面，养老行业发展离不开养老产业金融。首先，养老社区等养老行业资金投入大，开发周期长，依靠企业自有资金难度较大，在发展过程中离不开各方面的投融资支持。其次，养老产业服务对象是经济收入下降，消费能力不足的老年人，为了保证服务可及性，许多国家会对部分养老产业进行价格限制，因此养老产业具有一定福利性。从这个意义上讲，养老产业金融兼具社会效益和经济效益。最后，养老产业金融还是养老金重要投资领域。养老金存续时间长达几十年，在此过程中必须进行合理投资以实现保值增值。但是养老金作为老百姓的养命钱，对安全性的要求较高。而养老社区等养老产业，运营良好的话能提供稳定现金流，与养老资金的风险偏好契合，是较好的投资对象。

由此看来，“光（大银行）（亲）和（源）作用”意味深长。亲和源集团董事长奚志勇先生3年前在日本与300多位日方养老专家交流时曾说，3年后中国养老或将超过日本，因为日本的养老是做福利，而我们的养老是做产业！“光大”签约“亲和源”，此举不正是养老产业一个新的升级？

尽管目前我国养老金融的发展缓慢，养老资产管理行业也处于初步发展阶段，养老服务金融与养老产业金融依然滞后，但未来不容小觑。当然，前路势必存在一定矛盾与坎坷，需要不断探索与反思。不过相信，“金城所致，金石为开”，我们的养老人和金融人，必会披荆斩棘，用智慧开创美好未来，为中国的养老产业注入无限生命力。

（声明：文内大量引用金融学博士后孙博先生言论，由上海养老网黄金晶整理编辑，如有异议，欢迎指正。）

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