成立5个月极速IPO，10合1的“超级公司”上市前估值近20亿美元

成立 5 个月后，Centessa Pharmaceuticals（以下简称”Centessa“）准备 IPO，股票代码为 “CNTA”。

今年 1 月，Centessa 以 2.5 亿美元的 A 轮融资走出隐匿模式，以其独特的模式获得了诸多业内人士的关注 —— 将 10 家生物技术公司合并成立为 1 家，希望能够通过整合资源来减少传统制药公司由于结构限制而面临的研发效率低下的问题。（相关点击：10家biotech初创合并为1家，斩获2.5亿美元的“超级公司”欲打破传统R&D模式）

根据路透社消息，Centessa 计划以每股 18 至 20 美元的价格对 1500 万股普通股进行定价，期望筹集 2.85 亿美元的资金，估值或达 17 亿美元，现有股东均未表示有意以 IPO 价格购买股票。

目前，Centessa 在肾脏病、血液学、肿瘤学、肝病学、肺病、免疫学、炎症和神经科学等领域拥有 16 个管线，其中 4 个处于临床开发阶段。该公司表示，预计在未来三年中将提供 12 种以上的临床数据，其中包括今年的 3 种。

图 | Centessa 管线（来源：公司官网）

根据美国证券交易委员会（SEC）的文件，Centessa 的现金资源以及 IPO 的净收益将使该公司的业务能够持续到 2023 年中期。目前，该公司总资产为 3.2 亿美元。

Centessa 方表示，IPO 筹得资金和现有现金将主要用于利伐沙坦（Lixivaptan）的 III 期安全研究和关键试验，大概会花费 1.1 亿美元，利伐沙坦被用于治疗常染色体显性多囊肾疾病；6000 万美元将用于启动 imgatuzumab 皮肤癌治疗的 II 期临床试验；约 4500 万美元用于完成正在进行的 ZF874 的 1 期临床试验，并启动 ZF874 的未来临床研究；约 5000 万美元用于完成正在进行的 IIa 期临床试验和启动 SerpinPC 的未来临床试验；约 2 亿美元用于资助我们计划中的其他计划的持续开发，包括设计和进行临床前研究和临床试验，以及资助发现，制造，研究和开发；其余部分用于营运资金和其他一般公司用途。

图 | Centessa 的子公司（来源：公司官网）

Centessa 的这种模式实际是以 “资产为中心” 的模式，通过获得集中资源（例如制造、法规和运营支持）进行开发。

Centessa 的首席执行官 Saurabh Saha 也表示：“从本质上讲，以资产为中心是一种由一支敬业团队对单个项目不懈关注的心态。生物技术行业已经接受了这种理念，可以成功地为患者开发药物。”Saha 曾担任前百时美施贵宝的研发部高级副总裁兼全球转化医学负责人。

财富指数资本有限公司的副总裁生喜印告诉生辉：“这种模式可以高效解决初创企业遇到的重大问题，加上资金的主力，药物进展会推进的更快，但劣势在于公司太大，对于投资人的回报不是很高。”

根据 IPO Edge 的消息，预计最快将于美东时间 5 月 27 日确定 IPO 定价。

参考资料：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001847903/000119312521123969/d123754ds1.htm

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