是龙？还是虫？新能源唯一沉睡的赛道——氢能

新能源发展时至今日，市场表现最差的只有这一个赛道——氢能。

原因有很多，今天天水姐就和大家详细聊聊。

之前我们讲到，氢能源分为：制氢、加氢、储氢、用氢。

而在《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中，明确将氢能纳入「新型储能」，及只在储氢上态度明确。原因很简单，现阶段氢能本身的环保问题十分鸡肋。

虽然最终目标是核能电解水，实现全过程100%绿色，但不可否认，我们至今仍处于”灰氢”阶段。

及工业副产品产氢，一面大力环保清洁，一面却在制造污染。

这也是政策不明朗，企业放不开手脚的原因。

但毕竟，氢能的发展是板上钉钉的毋庸置疑，之后的政策的明确很快将会到来，而其整个发展阶段，为的就是这“终结目标”——绿氢！

未来氢能源的市场规模究竟如何？

在 2060 年碳中和目标下，到 2030 年，我国氢气的年需求量将达到 3715 万吨，到 2060 年，我国氢气的年需求量将增至 1.3 亿吨左右。其使用范围涉及到：工业领域，交通运输领域、工业染料等。其中，工业领域用氢占比最大，占总需求量的 60%。

但目前，氢能仍处在导入期，供给和需求尚未打开。从投资角度，当前产业尚不具备规模化经济能力，中短期给产业链大部分相关上市公司带来的绩效贡献有限。但碳中和关注度的提升，叠加光伏、石化、汽车等行业巨头及社会资本的入局， 催化了市场的积极情绪。

在此，水姐特意为大家整理了相关投资策略和标的，整理不易，且看且珍惜~

一、如何选择投资策略

1）短期（2020 年-2025 年），绿氢产业链尚未形成气候，关注燃料电池发展；

2）中期（2025 年-2035 年），绿氢产业化逐渐形成气候，关注率先布局企业；

3）远期（2035 年-2050 年），氢能各产业链环节的成本、技术都将得到大幅改善，重点关注贯穿氢能产业链的关键设备，包括储氢罐、压缩机等。

二、相关上市公司

1、全产业链布局

美锦能源：控股燃料电池客车制造企业，参股燃料电池制造企业国鸿氢能，膜电极制造企业。

鸿基创能；投资电堆生产、煤制氢、加氢站等项目。

2、制氢

宝丰能源：2019 年投建全球最大一体化太阳能电解水制氢装置，现已通车运行。

3、储氢瓶

富瑞特装：以高压车载供氢系统及加氢站设备为主，并开拓制氢设备、加氢站建设等业务中材科技：具备高压储氢瓶量产能力，目前储氢瓶产能已达 2 万套中集安瑞科 （HK）：与挪威 Hexagon Purus 成立合资公司，致力于中国及东南亚高压氢气运输市场，在氢能储运领域有先发优势。

4、压缩机

冰轮环境：公司氢燃料电池空气压缩机和氢气循环泵已实现批量供货，氢气压缩机正在试制过程中汉钟精机：氢燃料电池空气压缩机产品已完成开发，并已交付样机给下游客户进行测试。

5、燃料电池

亿华通：燃料电池首家上市公司，目前年销售约 500 套电堆系统重塑股份（IPO）：燃料电池龙头企业之一，客户涵盖国内多家知名商用车企业，现已申报IPO.