投资最怕的是什么?亏钱,是吧?投资最想的是什么?赚钱,对吧?我觉得很对,反正我从2007年入市的时候就这么想的,不要看我10月30日开户并光荣的成了接盘侠,但我当年第一笔投资还是赚了钱的,我印象很深,当时买了天威保变,我们都认为太阳能一定是未来,投资这个被中国兵器集团并购的民营企业,还能错了吗?但第二年要结婚了,所以在装修房子的前夕,清仓了,赚了30%的样子。不过如果不卖出,以现价5.8元的价格看,当时笃定价投的我大概要亏损80%,多谢老婆大人救我一命,不然,我估计我当时也就退市了,ST了,不会再有后面的波波折折。你看,在A股市场做一个活着的股民有多难,不要说还想赚钱了。所以,做好悄悄盈基金组合以及年年红绝对收益组合,让持续不断的跟投者有一个比较不错的收益,也是功德一件。那么我是怎么筛选和投资基金的呢?这就是“三三”基金投资小方法里的第三长了,一定要选择业绩长牛的基金,这样才能更靠谱,才能实现当初的梦想,在资本市场取得正收益,而且是非常不错的正收益。
你看,我还是要跟你解释这个问题吧,跟你解释这个问题,是因为“三三”基金投资小方法一定要给你们一个直接学习和参考的路径,而不是我写写就完了。业绩长牛的基金至少有这么几个共性,第一,业绩一直不错,第二,一般都是大基金公司,第三,基金经理往往能力比较突出。而这三个共性基本也就能够保证大概率赚钱。我统计了一下,在近3年的时间,取得100%以上收益的基金共有340余支(含A、C两类),虽然在6422支基金中,占比并不高,但对我们选择和投资足够了。我说这个什么意思呢?一个意思是说从绝对数量上来说,长牛的基金还是很多的,可以选择的余地很大。另一个意思也是想提醒大家,在优秀的群体里做选择,正确的概率更大。下面我就讲讲怎么筛选优秀的基金。中国证券基金行业协会是一个不错的平台,可以提供很多原始的数据和信息,当然,如果以后能提供更多就更好了。在协会官网上,“业务服务”一栏里有“基金评价业务”,进去之后可以看到上海证券、海通证券、晨星等7家机构提供的公募基金评级,一个季度一更新,包括公募基金和公募机构的评级。整个看完,上海证券、银河证券、济安金信、天相这些简直不能看,逻辑上不清晰,展示更没有逻辑;总得来说,只有晨星和海通证券看起来逻辑清晰,评级也更有参考价值,两者的评级差不多,但海通证券的更便于阅读和逻辑,所以我选择海通证券的评级作为参考。在海通证券的评级中,分为3年、5年、10年期,评级分为3-5颗星,基本上,能够同时拿到3、5、10年期同步5星或者只有一个是4星的基金,基本上都是跑赢对标指数的公募基金,我截图了其中全5星混合基金,有心人可以挨个看看,基本上都是多年跑赢沪深300的基金。基金可以分为被动型和主动型两类,发掘这两类优秀基金的方法可不一样,相对来说,优秀的被动型指数基金发掘起来要简答很多,这个方法就是复盘跟踪指数的历史走势。这个比较简单,也都是大家耳熟能详的事情了,比如说中证消费000932这个指数,目前的点位大致是24000点,这个指数起始于2004年12月31日,起始点位是1000点,这就意味着15年的时间,指数翻了24倍,那么跟踪的指数基金能差了吗?我随便举个跟踪的ETF,159928汇添富主要消费ETF,这个基金就是复制中证消费指数的,从2013年8月23日成立以来,净值4.49,涨幅349.91%,7年3.49倍,完全被动收益。类似的成功的指数还有中证医疗、消费红利等等,但凡你想投资一支被动型指数基金,你就去查看他对应的指数,去查看他的历史走势,基本上,值不值得投资就心里有数了。只不过这里要把握一点,千万千万不要在牛市顶点的是全仓买入,然后讲什么价值投资,要在熊市中后期大胆的投资,安心的等待,这个就是“三三”基金投资小方法讲的在长周期起步的时候投资,可见文章《是投涨起来的,还是跌过头的》。当然投资指数型基金,要注意一点,这类被动指数能反映过去以及通用的部分,对于未来的趋势往往反映不出来,道理很简单,新生事物需要很长一段时间才能为人们所接受,但对于大部分投资者来说,把握住历史优秀的指数型基金,就已经足够了。那么发掘优秀的主动型基金除了依据评级机构的评级外,还需要注意什么呢?要知道单单的依靠评级机构的评级,以及市场上口口相传,结果可能并不尽如人意,这里我举两个例子,这两例子都是成功的例子,而不是失败的例子,但是市场上有更好的选择。第一个例子是中欧价值发现166005,基金经理曹名长,这可是市场上有口皆碑,也是基金公司大力宣传的价值投资高手,我个人也是非常佩服和敬仰的,另外166005的收益率也确实不错,它近1年的收益率34.3%,近2年40.74%,近3年36.82%,但是我没有选它,我的悄悄盈选了并不如它评级高,也不如他名气大的001875,而001875的近1年的收益率是89.59%,近2年的收益率是148.14%,近3年收益率是166.22%。再举个例子,被市场奉为投资神明的161005富国天惠成长,它近1年的收益率是43.24%,近2年的收益率是97.51%,近3年收益率是92.69%,而我在悄悄盈里面同样没有选它,我选了另一个评级和名气不如他大的519772交银新生活力,它近1年的收益率是79.9%,近2年的收益率是112.89%,近3年收益率是168.23%。从以上两个例子看,我在悄悄盈的配置中选择的主动型基金业绩更优秀一些,这里面有几个地方可以供大家借鉴,我总结为三个大的方面,七个点。第一个大的方面,要看历史业绩。这里面分为两点,一点是历史业绩是否一直优秀,最起码要有2年以上的业绩追溯,逐季查看对比沪深300的收益情况。二点是看回撤,回撤一般来说超过15%就要警惕了,如果多次回撤达到了20%以上,也需要多留个心思。第二大的方面,是看基金公司和规模。三点是看公司的实力,老牌的基金公司比如华夏、易方达、工银、南方等等,这些都比较靠谱;还有一些比如中欧、富国、前海开源、创金合信等等一批进取非常强的基金公司,也是很靠谱的。四点是看规模,当同一基金经理尤其是同一基金规模超过150亿以上的时候,就要留意了,往往很难有特别出彩的收益,会保持一个比较平稳的状态,尤其是规模超过200以后。第三大的方面,是看基金经理,也是最重要的一个方面。五点是看他的任职年限,一般来说3年以上是基本成熟的要求,但是超过7年也要慎重,如果不能在公司有更好的发展,多半可能会跳槽,包括之前的王亚伟、王宏远,也包括最近的于洋、袁英杰等等,都在黄金时代跳槽了。六点是看有无明确的风格,不管他是成长还是价值,还是趋势、保守,总要有明显的风格在,如果找不到风格,业绩就无法解释,这种情况下,我也会小心对待。七点是能否对本人有一个清晰的认识,也就是说能不能从基金报告、日常的会议、公开言论、投资者交流等各个渠道对基金经理有一个基本认识,这样可以观察他的言行是否一致。基本上,做到几点,一支好的主动型基金也就八九不离十了,再加上组合配置,选出来5-10支做一个组合,收益率会保持一个不错的斜率,东北向上。关于如何选择优秀的基金,基本上我也是和盘托出了,大家满不满意我不知道,但我没什么保留,觉得有用的,就在右下角点个赞和在看吧。好了,关于“三三”基金投资小方法的核心理念和执行部分,3篇文章基本就说清楚了。后面再讲就是实战层面的内容了,大家如果有特别想了解的,可以留言给我,我结合梳理出来。