高毅冯柳中报持仓汇总及点评（8.28新版）

昨晚（8月27日）收盘后，高毅资本邻山1号的持仓股在新出的中报里增加了10家，今天再来梳理梳理。

截止昨天晚上出中报的公司，邻山1号进入到前十股东的公司已经多达45家，也许是动作最为频繁的一个季度了。

前35家公司的分析前面文章已作分析（详见：高毅冯柳中报持仓汇总及点评（8.27新版））

需要再次补充说明的是，表格“目前持股市值”这栏目是根据今日股价以及6月30日的持股量计算的，冯柳极有可能在7、8月份买入或卖出，数据披露具有迟滞性。仅提供思路，不作为直接抄作业的标准。

简评：

36、广信股份

广信股份是光气类农药龙头，全球农药需求是刚需。

邻山1号自一季度已持有1000万股，二季度加码500万股，均是通过二级市场买入，没走大宗交易也没上龙虎榜。综合成本大致在14~16元，目前略有浮盈。

中报稳中有升，上半年营收17.68亿元，同比增长4.55%；净利润2.84亿元，同比增长10.25%。

广信股份每股净资产有11.5元之多，15倍的TTM市盈率远低于行业平均水平。需求稳而又低估值，是个不错的买入逻辑。

37、四通新材

四通新材是做铝合金车轮的公司。

两笔买入均通过大宗交易，有着不错的折扣价。截止二季度末持股1092.52万股，成本在13.5元附近，至今有30%+的浮盈。

中报披露，上半年营收23.11亿元，同比下降27.86%；净利润1.26亿元，同比下降43.12%。

二季度买入的逻辑大概是赌全球汽车销量的反弹吧。

38、美亚柏科

美亚柏科是做电子数据取证和网络信息安全产品及服务的公司，控股股东为国资委。

邻山1号买入走的是二级市场，没有大宗也没上龙虎榜，二季度末持股300万股，持股市值近6亿元，成本大概在18~20之间，至今略有浮盈。

中报显示，上半年营收6.12亿元，同比增长4.84%；净利润374万元，同比增长176.44%。

净利润只有几百万，增长幅度看起来影响不大。长期逻辑还是看的是大数据智能化取证的前景和市场空间。

39、中简科技

中简科技是做高性能碳纤维的创新型企业，打破了国外对高端碳纤维的封锁和限制，广泛应用的航空领域，属于军工概念。

冯柳买入是通过6月15、16日两笔大宗交易，买入790万股与中报披露数据持平，成本31元。

中报披露，上半年营收1.69亿元，同比增长46.51%；净利润9346万元，同比增长77.53%。

一方面是突破了产能的瓶颈，另一方面也受益于航空航天新型号的旺盛需求。

再加上，6月份以来美国小动作不断，催化了军工题材来了一波行情。持股至今有近60%的浮盈。

40、视觉中国

视觉中国是卖图片、视频、音乐版权的公司。

买入方式是通过5月14日的大宗交易，买了1400万股，中报显示持股1500万股，成本差不多再16元上下。

中报显示上半年营收2.72亿元，同比下降32.28%；净利润7235万元，同比下降45.42%。

视觉中国走的是图片、视频素材正版化的浪潮，在2019年4月份吃相太难看，闹出了“版权门”事件，被国家版权局约谈、处罚、勒令整改。

从大宗交易成交价16.23元的成本看，不是很好，至今略有浮盈，向上的空间不是处于主流看好的赛道。

41、三环集团

三环集团做的是电子陶瓷类通信部件、半导体部件、燃料电池部件、电子元件。

中报显示，邻山1号持股3000万股位列第四大股东，买入全是通过二级市场交易。同时淡水泉、社保基金组合都在十大流通股股东之列。

冯柳的持股成本区间在18~20元之间，至今大概有35%+浮盈。

中报披露，上半年营收16.49万元，同比增长21.06%；净利润5.56亿元，同比增长18.6%。收益与疫情控制后全球复产复工，5G订单以及国产替代需求驱动也使得业务量明显提升。

42、思创医惠

思创医惠主要做智慧医疗、商业智能化（物联网）的公司。

岭山1号在5月12日通过大宗交易买进1313万股，与中报披露数据持平。成本在11.37元，至今略亏损。

思创医惠上半年营收7.18亿，同比下降0.73%；净利润4642万元，同比下降48%。

思创医惠踩的是疫情后医疗物联网、商业物联网爆发的逻辑，从现实情况看这个需求似乎没来没那么快。

43、聚光科技

聚光科技做的是应用于环境监测、工业过程分析等领域的仪器仪表。

二季度，邻山1号通过二级市场买了750万股，成本应该在12~14元之间，至今略有浮盈。7月22日又通过大宗交易，加码150万股。

半年报显示，上半年营收下降2.31%，但利润下降92.45%至1368.24万元。

环保股向来没啥亮点，当然足够便宜姑且算是个亮点吧。3月底的11块多是历史低点，跟8年前股价差不多。

44、楚江新材

楚江新材是国内最大的铜板带材生产企业，是铜加工龙头。

买入方式是在3月5日的大宗交易买了1614万股，一季报持股2000万股，二季度减持385万股，至1615万股，成本8.19元，至今略有浮盈。

中报显示，上半年营收93.94亿元，同比增长34.73%；净利润6110万元，同比下降72.32%。

楚江新材看的是疫情后需求的回升以及子公司的碳纤维制件和高端装备在航天、军工方向的增长。

45、奇正藏药

奇正藏药主要做藏药消肿止痛贴膏的。

冯柳持有两年了，刚开始不多，2019年Q4通过大宗交易买到了1380万股，一季度末减持到1100万股，二季度末再度减持仅剩100万股。

看K线图，邻山1号在奇正藏药这只股票上没怎么赚钱，二季度卖出1000万股刚好错过了7月下旬半月翻倍的暴涨。

中报显示，上半年营收6.12亿元，同比增长0.37%；净利润2.21亿元，同比增长9.48%。

藏药这类小众产品利润率足够高，需要耐心埋伏，可惜邻山1号的1000万股减持是在黎明前，此举应该比套牢的世纪华通还难受吧。

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今天市场很好，尤其是创业板收了根长阳线。上证指数在下午证券板块的发力下，重新登上了3400点。两市成交额也临近1万亿大关，北上资金净流入接近90亿。

本周频出的中报利好，进一步放大了价值股的“涨势”。

顺丰中报业绩大增，今天再次收获涨停；

泸州老窖业绩大增，股价在连续收涨下，今天继续暴涨6个多点；

伊利股份业绩大增，股价涨停。

邻山1号在二季度清仓了伊利股份8500万股（按今天收盘的股价，值34.5亿元），如今看来是个败笔，有机会咱们再分析分析二季度冯柳清仓的股票。

今天就聊到这了，没聊到的咱评论区见。

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