各个年龄段，适用的资产配置策略详解
上一篇我们一起学习了什么叫市场真实收益率，这一篇我们学学如何建立自己的投资组合：
在开始建立自己的投资组合之前，你要先明白4个概念：
1、投资者需要设计一个满足自己的合适的资产配置方案。
2、资产配置的整体风险不能超过投资者的风险承受能力。
3、投资者可以从生病周期投资法开始入手。
4、按照投资者年龄调整债券比重。
作者按照生命周期理论（不同年龄段的人有着不同的理财需求和目的）将投资者分为了4个群体：青年、中年、退休过度和完全退休4个阶段。
1、青年储蓄者。20-39岁的人，这个年龄刚刚开始有自己的事业或者刚刚成家，资产不多，野心不小。
2、中年积累者。40-59岁的人，这个阶段的投资者已经事业有成且家庭稳重，对于事业和家庭的发展，他们了然于心，也非常清楚将来的奋斗目标。
3、退休过度期人员。60-79岁，这个阶段的投资者已经为退休做好了十足的准备，或者马上就要步入退休生活，甚至已经步入退休生活。
4、完全退休的投资者。这个阶段的投资者，一般投资理财都会征询自己的子女、其他家庭成员或专业托管人员的意见。最大的需求就三个：健康规划、长期看护和遗产规划。
下面我们来看看，作者给4个群体做的具体资产配置计划。
1、青年储蓄者。20-39岁的人，这个阶段的人，最需要做的是养成储蓄习惯，其次是投资方法以及成本控制。
没有储蓄意识是年轻人犯的最为严重的错误，哪怕每年只储蓄收入的10%，也能攒下一笔不少的收入。
当然青年投资者们也有他们的优势，他们有充足的人力资本和大量的时间。他们自己将来的劳动力就是他们的资产。就算他们犯下了投资错误，也不会元气大伤，因为本来他们钱就不多，而且有足够的时间来对这项损失填补。
所以青年投资者，比较适合激进的组合，如上图，股票可以相对的多配置，固定收益少配置。股票60%-80%,债券20%-40%。下图是作者的具体配置：
因为作者是美国人，引用的，都是美国的数据，我给换算成了国内的数据大家参考如下：
2、中年积累者，40-59岁的人。大部分人到了这个年龄都开始认命，接受自己终会老去的事实。同时，也开始承认，家庭和事业都没什么上升空间了。此外，一般人到中年，都已经经历过1-2次牛熊转换，也有几次错误的投资决定，成熟了不少，这个时候更适合制定符合自己的投资组合。
而且这个时候，都开始估算退休以后依然维持现在的生活水平，需要多少钱才足够满足。一般有5个步骤：
1、估算未来的生活费，通过对现在的月均消费，对将来的生活费进行估算，然后加上通货膨胀率。一般找一个靠谱投资顾问帮助完全估算就可以了。
2、估算退休时期的非投资性收入来源，一般就是养老金和公司企业年金。
3、对比自己的非投资性收入与自己对退休时生活费用的预期。如果有缺口，就要投资收入对这个缺口进行弥补。
4、确定我们到底需要累积多少钱才够对每年的收入缺口进行弥补。
5、设计一个储蓄投资方案，然后进行执行和完善。
通过以上的步骤，就可以了解自己的需求，然后有针对性的，制定方案了。
无论方案怎么制定，一定要先留出投资者认为应付生活开支及紧急事件所积攒的现金储蓄，最少要预留12个月的。剩余资金按照股票50%-70%,债券30%-50%的比例，配置投资组合，如下图：
3、退休过度期人员，60-79岁。这个年龄大部分人已经退休或者准备退休，这个年龄段人要足够的保守，不能做过分冒险的投资。在做资产配置前，最少要留出1-2年的生活费开支和应急支出。
这个年龄不要在轻易的自己制作投资组合，而是找一个名声较好的、收取报酬合理的投资顾问来帮助你，顺便理清楚退休后，每年从投资组合中，提取多少来补充退休养老生活，一般每年提现率控制在4%以下最为合理，如果超过4%，说明你的存款还是不够花，要么降低生活标准，要么想办法多赚钱。
举个例子，4%的意思就是，如果你有100万存款，每年可以最多提取4万，作为养老补充金。200万就是最多提取8万。
退休过渡期人员股票配置在30%-70%，债券在30%-70%，具体比例要看，当时的资金雄厚程度和身体状况，具体如下：
4、完全退休的投资者。虽然现在人类的寿命更长了，但是终归会有一死，完全退休以后，我们第一件事，是要整理好自己的财务状况。
找一个靠谱的公证机构，最好以下几个步骤：
1、写下你归置文件的地方，你的代理人是谁，并将这些东西交给你离世后的代理人手中。
2、将你所有的投资账户都汇总到一个或者两个管理人手中，比如投资顾问、只买固定的某几只基金等等，这可以是投资管理变得容易，还能在你离世后，帮助你的继承人处理好这些资产。
3、用你自己平时的口吻写下详细的声明文件，描述你的投资组合怎样或者你希望在未来怎样进行管理。这个文件应该包含一个基本的投资策略和一些联系方式。
4、保证由你选择的管理你的资产的人能够理解一些基本的财务原理，比如资产配置基本原则以及为什么你会使用低成本共同基金。
最后作者， 也讲了一个资产配置最简单的方法，就是把年龄作为债券的配置比例，比如你30岁，固定收益的投资比例就是30%，45岁，固定收益的投资比例，就是45%。
这就是作者在本书中给出的，各个年龄段，投资组合的资产配置比例，你学会了吗？欢迎交流。
以上仅仅是个人股票经验分享，投资内容仅供参考，不作为投资买卖依据，据此操作风险自负，投资有风险，入市须谨慎。