头部企业不断被加持，金融科技行业马太效应放大？

今年有个观点很火，罗振宇和曾鸣都提到过，那就是强者恒强，大者恒大。不巧的是，金融科技行业正在不断上演这样的剧情，前些日子，蚂蚁金服融资140亿美元的消息再次让不少人对这只超级独角兽刮目相看，而在最近，宜人贷与高盛合作的消息不胫而走，据悉高盛将为宜人贷提供使用期限为3年的3.24亿资金。

表面上看似乎只是一方出钱，一方收钱的合作，但是在金融科技领域，就高盛和宜人贷的合作而言，一边是国际著名投行，一边是中国的头部金融科技企业，此前还没有出现过这两种角色的合作。客观来说，这是高盛在中国金融科技领域的第一单，对于合作双方甚至行业来讲都具有里程碑式的意义。

所以不如先来谈谈这一个例的具体意义，双方的各取所需到底聚焦于哪儿？

高盛和宜人贷的相互欣赏

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但凡合作，可以是取长补短，也可以是互相欣赏。高盛属于国际性的投资机构，所以其看重宜人贷的地方无非是以下几个方面。

第一，宜人贷的风控能力。可以说，风控能力是目前金融科技行业最基础也最关键的一项基本要求。据悉，在风控资历上，宜人贷背靠宜信，拥有12年的风控经验；而在风控技术上，宜人贷有大数据与AI的加持。此外，资金安全是金融行业的第一课题，不少跑路平台也正是受累于此，宜人贷因此也设立了独有的信用审核体系以及反欺诈模块。

第二，宜人贷的运营能力。光有风控也不行，用户来了如果运营不好也谈不上良性发展。好在宜人贷在运营上比较看重用户体验，比如借款人走完整个流程只需要10分钟；通过宜睿等大数据系统帮助用户筛选合适的标的。在金融科技领域，显然宜人贷很清楚“只有好的体验才能留住更多的用户”这一点。

第三，宜人贷的影响力。在金融科技领域，高盛首选宜人贷进行资金合作，显然是奔着强强联手去的，作为中国金融科技第一股宜人贷领先的行业地位显然是高盛看重的。

一方面，宜人贷占领了优质的用户资源——优质城市白领人群和大众富裕人群，而未被传统金融机构充分满足金融需求的他们又是金融科技行业的主要推动力之一；另一方面，宜人贷综合实力值得肯定，据网贷之家国内网贷平台百强榜，宜人贷已连续一年稳居第一，这也说明其硬实力比较可靠。

除了宜人贷作为企业个体的优势外，高盛对中国金融科技行业的前景看好也是一个极其关键的原因。换句话说，行业如果没有发展前景，企业还谈何发展。不过早在去年，高盛在其发布的《崛起中的中国金融科技行业》报告中，就表达了对中国金融科技行业的看好。所以，高盛看好这个行业的发展趋势其实是与宜人贷合作的一个隐藏信息。

既然是相互欣赏，宜人贷选择与高盛牵手，必然也要看中点什么。古时候婚嫁有个习俗就是门当户对，高盛和宜人贷，从企业在各自领域的名气来说，符合这一条。所以高盛作为著名投资机构的这一头衔能给宜人贷带来一定的品牌加分，进而吸引到更多的国际投资机构。

当然，最不能忽略的一点就是高盛给宜人贷带来的资金支持。高盛这次拿出了限期三年的3.24亿，虽然算不上天文数字，但是在金融科技行业，资金就是命脉。虽然宜人贷没有资金问题的困扰，但更富足的资金流意味着宜人贷可以去进一步拓展自己擅长的领域，比如加强营销、加强技术开发、进一步布局自己的国际化战略等。可以说，高盛提供的资金让宜人贷锦上添花，是来自投资机构的一次强力输血。

这支马太效应的催化剂，将进一步促进行业分层

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当行业的头部企业在获得更多的资源，比如资金、曝光、渠道时，往往这些头部企业的发展速度会加快，从而持续拉开与第二梯队或者是更后面的竞争者的差距，于是，马太效应形成。

这种效应更会随着行业发展节点有所变化。根据艾瑞咨询的报告，中国目前的金融科技行业有几个特点，一是处在初期，一是科技驱动时代到来。虽然时有平台跑路的现象发生，处在发展瓶颈阶段或者是待合规阶段的企业也不在少数，但在监管的盯梢下，目前整个金融科技行业的发展呈向好势态。所以说，行业发展的空间和方向已经不言而喻。

在这样的情况下，马太效应的触发敏感度无疑会升高，以高盛和宜人贷为例，被资金资源加持的宜人贷有望通过合理的战略布局来带动自己综合实力的上升，从而拉开与同一水平线竞争对手的距离。在行业本就梯队化的发展格局下，无疑会进一步加剧企业站位的分层。

再从企业带动行业的角度来看，有时候一两个企业的繁荣就能带动行业的繁荣，当然前提是行业具备发展空间且资源集中相对简单，电商就是一个例子。照这个逻辑，宜人贷利用高盛的资金来发展金融科技的基础设施，同样也会为行业发展带来参考意义，至少，会形成一定的正面影响力。

文/刘旷公众号，ID：liukuang110